Bond vs. půjčka | Top 7 nejlepších rozdílů (s infografikou)

Rozdíl mezi dluhopisem a půjčkou

Primární rozdíl mezi dluhopisy a půjčkou spočívá v tom, že dluhopisy jsou dluhové nástroje vydané společností za účelem získání fondů, které jsou vysoce obchodovatelné na trhu, tj. Držitel dluhopisu je může prodat na trhu, aniž by čekal na jeho splatnost, zatímco, půjčka je dohoda mezi oběma stranami, kdy si jedna osoba půjčí peníze od jiné osoby, které nejsou obecně obchodovatelné na trhu.

Pojmy dluhopis a půjčka spolu souvisejí; nejsou však stejné a mají specifické základní rozdíly. Oba jsou dluhy. Dluhopis je druh úvěru, který použijí velké subjekty nebo korporace nebo vlády k získání kapitálu, který potřebují pro provozování svého podnikání, a provádí se prodejem IOU veřejnosti.

Co je půjčka?

Půjčka je dluh, ve kterém věřitel půjčí peníze a dlužník si peníze vypůjčí. Bude stanovena zvláštní lhůta pro splacení dluhových peněz, která zahrnuje jak úrokovou částku, tak jistinu, kterou si vypůjčitel od tohoto věřitele vypůjčil. Tato základní částka se většinou vyplácí pravidelně ve splátkách. Když je každá splátka podobná částka peněz, bude se jí říkat anuita.

Co je Bond?

Dluhopis se běžně označuje jako cenné papíry s pevným výnosem a je jednou ze 3 hlavních tříd aktiv, které jednotliví investoři obvykle nejvíce znají, spolu s akciemi (tj. Akciemi) a peněžními ekvivalenty. Mnoho státních a podnikových dluhopisů je veřejně obchodováno; ostatní jsou obchodovány pouze na přepážce (tj. OTC) nebo soukromě mezi věřitelem a dlužníkem.

Infografika dluhopis vs. půjčka

Kritické rozdíly mezi dluhopisem a půjčkou

  • Hlavní rozdíl spočívá v tom, že dluhopis je vysoce obchodovatelný. Pokud si koupíte dluhopis, obvykle existuje tržiště, kde s ním můžete obchodovat. Znamená to, že dluhopis můžete dokonce prodat, než abyste čekali na konec třiceti let. V praxi si lidé kupují dluhopisy, když chtějí tímto způsobem rozšířit své portfolio. Půjčky bývají dohodami mezi dlužníky a bankami. Půjčky jsou obecně neobchodovatelné a banka bude povinna sledovat celou dobu trvání půjčky.
  • V případě splácení mají dluhopisy tendenci být splaceny pouze v plné výši při splatnosti dluhopisu - např. 10, 20 nebo 30 let. Banky možná očekávají splácení jistiny i úroků během doby splácení v pravidelných intervalech.
  • Úrokové sazby státních dluhopisů jsou obecně nižší. Vládní dluhopisy USA a Velké Británie jsou pravděpodobně považovány za nízkorizikové. Naopak soukromé půjčky na nezajištěný dluh pravděpodobně přilákají vyšší úrokovou míru. Korporátní dluhopisy jsou většinou někde mezi - v závislosti na reputaci společnosti.
  • Vydávání dluhopisů dává podnikům podstatně větší svobodu provozu, jak uznají za vhodné, protože je osvobozuje od omezení, která jsou často spojena s půjčkami půjčovanými bankami. Vezměme si například, že věřitelé nebo věřitelé často vyžadují, aby podniky souhlasily s řadou omezení, například nevydávat více dluhů nebo neprovádět akvizice společností, dokud nebudou jejich půjčky zcela splaceny.
  • Úroková sazba, kterou společnosti platí dluhopisovým investorům, je často nižší než úroková sazba, kterou by byly povinny platit za získání půjčky od banky.
  • Dluhopisy, s nimiž se obchoduje na trhu, mají úvěrový rating vydávaný ratingovými agenturami, který začíná od investičního stupně po spekulativní stupeň, kde jsou dluhopisy investičního stupně považovány za nízkorizikové a obvykle mají nízké výnosy. Naproti tomu spekulativní dluhopisy jsou považovány za vyšší riziko, a proto se obchodují s vyššími výnosy, aby kompenzovaly investory za rizikovou prémii. Naopak, půjčka žádný takový koncept nemá; místo toho je věrohodnost ověřena věřitelem.

Srovnávací tabulka

Základ - Bond vs. Půjčka  Pouto Půjčka
Definice Je to druh dluhového nástroje. Je to způsob, jak může vláda nebo společnost získat peníze prodejem IOU - ve skutečnosti s platbami úroků ročně. Půjčka je také dalším druhem dluhového nástroje, který poskytuje banka převážně soukromá s variabilní úrokovou sazbou.
Úrokové sazby Výnosy státních dluhopisů budou pravděpodobně nízké a představují bezpečnější investici. Srovnatelně s dluhopisem jsou úrokové sazby půjčky ve většině případů vyšší a v případě nezajištěného úvěru by byla její úroková sazba mnohem vyšší.
Zdrojové místo Dluhopisy lze na trzích s dluhopisy prodat finančním / veřejným institucím. Půjčky jsou většinou sankcionovány bankami.
Vlastnictví Vlády nebo firmy obvykle prodávají dluhopisy. Firmy nebo jednotlivci si je půjčují.
Typ úrokové sazby Úrokové sazby z dluhopisů mohou být buď pevné, variabilní, nebo nemusí existovat žádný úrok, například v případě dluhopisů s nulovým kupónem, které jsou vydávány se slevou na par. Rozdíl se bere jako úrok a je zaúčtován poměrným způsobem. Úrokové sazby z úvěrů jsou buď pevné sazby, nebo variabilní sazby, které jsou spojeny se základní sazbou.
Obchodování Dluhopisy, které se prodávají a nakupují na trzích s dluhopisy, a ceny dluhopisů se mohou pohybovat nahoru a dolů jako ceny akcií. Půjčky jsou obecně fixovány u banky, která je musí půjčit.
Příklady 10leté státní dluhopisy v USA, zajištění zajištěné hypotékou (MBS), zabezpečení zajištěné aktivy (ABS) atd .; Termínované půjčky, variabilní bankovní půjčky, hotovostní úvěr atd.

Závěr

Půjčky jsou jakýmsi dluhem, ve kterém věřitel půjčí peníze a dlužník si peníze vypůjčí. Je stanovena konkrétní doba splácení dluhových peněz, která zahrnuje úroky a jistinu, které si půjčil podnik nebo jakýkoli jednotlivý dlužník od věřitele; dluhopis, na druhé straně, je typ půjčky známý také jako dluhové zajištění. V případě dluhopisů je věřitelem nebo věřitelem veřejnost a dlužníky jsou obvykle velké korporace nebo vláda.

Půjčky nejsou obvykle obchodovatelné, jak již bylo zmíněno dříve, zatímco dluhopisy mají trh, na kterém je možné je obchodovat ještě před splatností dluhopisů.