Úvěr (význam, příklady) Nejlepší 2 typy úvěrových nástrojů

Význam úvěrové facility

Úvěr je předem schválený úvěr poskytnutý bankou společnostem, kde si mohou půjčovat peníze podle potřeby pro krátkodobé nebo dlouhodobé potřeby bez nutnosti pokaždé znovu žádat o půjčku.

Druhy úvěrových příslibů

Úvěrové rámce jsou obecně klasifikovány jako dva typy a my se zaměříme hlavně na úvěrové rámce určené pro podniky nebo podniky. Jedná se o i) krátkodobá zařízení jako požadavek provozního kapitálu ii) dlouhodobá zařízení potřebná pro kapitálové výdaje nebo výdaje spojené s pořízením.

# 1 - Krátkodobé zařízení

Krátkodobé půjčky 

Ty jsou obecně omezeny až na jeden rok a půjčují si je hlavně podniky kvůli požadavku na provozní kapitál. Může, ale nemusí to být zajištěný, který také závisí na úvěrovém hodnocení dlužníka. Občas může být nutné, aby dlužník dal svá oběžná aktiva, jako jsou zásoby nebo pohledávky, jako kolaterál, pokud je úvěrový rating dlužníka neinvestičního stupně.

Obchodní finance

Pro usnadnění struktur obchodního cyklu hotovosti je tento typ úvěrové facility velmi užitečný a může jít o následující typy:

  1. Exportní úvěr: Tento druh půjčky poskytují vládní agentury exportním společnostem za účelem zvýšení růstu vývozu
  2. Akreditiv: Obecně jsou do těchto scénářů zapojeny tři strany: Banka, dodavatel a podniková banka zde garantují platbu od společnosti dodavateli a jedná se o mnohem bezpečnější formu úvěru. Banka vystavuje akreditiv na základě zajištění od společnosti a tento typ ujednání upřednostňují dodavatelé, protože do značné míry snižuje riziko selhání.
  3. Factoring: Factoring je pokročilejší forma půjčování, kdy by společnost zapojila třetí stranu (Factor) k prodeji svých pohledávek se slevou, aby jim pomohla převést kreditní riziko z jejich účetních knih. Pomáhá společnosti odstranit pohledávky ze své rozvahy, což může dále sloužit jako zdroj ke splnění jejích hotovostních požadavků.
  4. Úvěr od dodavatelů: Jedná se spíše o vztah založený na vztazích, kde dodavatel, který má silné vztahy se svými zákazníky, bude mít lepší pozici k poskytnutí úvěru po dobrém vyjednání platebních podmínek k zajištění výnosné transakce.
Hotovostní úvěr a přečerpání

Jedná se o typ zařízení, kde si dlužník může vybrat peníze / prostředky více, než kolik má ve svém vkladu. Úrokové sazby se vztahují na částku navíc, která byla vybrána kromě částky v jejím vkladu. Úvěrové skóre dlužníka hraje klíčovou roli ve velikosti účtovaného úvěru a úrokové sazby.

# 2 - Dlouhodobá zařízení

Poznámky

Ty jsou obecně nezajištěné a získané z kapitálových trhů. Obecně jsou nákladnější, aby kompenzovali zvýšené úvěrové riziko, které věřitelé jsou ochotni podstoupit. Lze ji považovat za možnost, pokud jsou banky ve stavu odepření poskytnutí jakékoli další úvěrové hranice. Obecně jsou určeny pro velké funkční období, jako je 7-10 let.

 Bankovní půjčky

Jedná se o jednu z nejběžnějších forem úvěrové facility, kde jsou předdefinovány výše, držba a splátkový kalendář. Tyto půjčky mohou být zajištěné (vysoce rizikoví dlužníci) nebo nezajištěné (dlužníci s investičním stupněm) a jsou obvykle poskytovány s pohyblivými úrokovými sazbami. Před poskytnutím těchto půjček musí banky provést zásadní kontroly nebo náležitou péči, aby zmírnily úvěrové riziko.

Bridge Loan

Překlenovací půjčka je půjčka, kterou společnosti využívají k provozním kapitálovým požadavkům na přechodnou dobu, kdy společnost čeká na dlouhodobé financování nebo zdroj financování

Mezaninový dluh

Je to směs vlastního kapitálu a dluhu. Tento typ kapitálu obvykle není zaručen aktivy a je půjčován pouze na základě schopnosti společnosti splácet dluh z volných peněžních toků. Mezaninové financování může být strukturováno buď jako dluh, nebo jako prioritní akcie. Poskytuje věřiteli právo na převod na kapitálový podíl ve společnosti v případě selhání, obvykle po zaplacení společností rizikového kapitálu a jiných vedoucích věřitelů.

Sekuritizace

Tato technika je velmi podobná factoringu. Jediným rozdílem je zapojená instituce a likvidita aktiv. Při factoringu je finanční instituce faktorem, který nakupuje obchodní pohledávky podniku, zatímco při sekuritizaci může existovat více než jedna strana, která odkoupí její dlouhodobé pohledávky. Sekuritizovaná aktiva mohou být NPA, hypoteční pohledávky a pohledávky z kreditních karet.

Příklady úvěrového nástroje

Následuje příklad úvěrových příslibů.

Příklad č. 1

Například v rámci úvěrové facility předpokládejme, že zákazníkovi X bude poskytnuta úvěrová facilita ve výši 50 000 USD nebo LOC na investice do nového podniku, který je zajištěn proti jistému zajištění bankou. Banka stanoví splácení úvěru na 10 let na splacení úvěru a Zákazník X je oprávněn použít prostředky v rámci celkového limitu (50000 USD) a bude účtována úroková sazba ve výši 20%.

Zákazník X utratil 10 000 $ a bude mu účtováno 20% z utracené částky, nikoli z celých 50000 $ LOC. Účtovaný úrok tedy bude 20% * 10 000 $ = 2 000 $.

Příklad č. 2 - Použití akreditivu

Předpokládejme, že společnost „Atlantis“ prodává elektroniku v New Yorku a společnost „Proline“ vyrábí elektroniku v Detroitu. „Atlantis“ chce dovážet elektroniku v hodnotě 500 000 dolarů vyrobenou společností „Proline“ a je znepokojen schopností „Atlantis“ za ně platit. „Atlantis“ je nabízen akreditiv od svázané banky, tj. Bank of America, což znamená, že požadované zboží vyprodukuje s platbou 500 000 $, předpokládejme, že za 90 dní, nebo banka převezme odpovědnost za platbu sama. Bank of New York poté zašle LOC společnosti „Proline“, která dále zajišťuje přepravu elektroniky.

Jakmile bude společnost „Proline“ nebo její příslušná banka odeslána, požádá o částku 500 000 USD zasláním písemné poukázky (nazývané také směnka) společnosti Bank of New York. Akreditivy jsou pro prodejce výhodnější. Stále však také chrání kupující, protože společnost „Proline“ musí předat důkazy nebo potvrzení o dodávce elektroniky od Bank of America, aby usnadnila platbu.

Tímto důkazem je obvykle nákladní list, faktury nebo nákladní list. Poté Bank of New York zaplatí společnosti „Proline“ a dohlíží na „Atlantis“ ohledně úhrady obecně na vrub „účtu Atlantis“.

Rozdíl mezi půjčkou a úvěrovým nástrojem

Půjčka i úvěr jsou dva nejčastěji používané produkty pro jednotlivce i podniky. Mezi těmito dvěma však existuje několik rozdílů.

  • Je-li půjčka poskytnuta, poskytuje dlužníkovi přístup ke všem penězům najednou, zatímco u úvěrové facility lze peníze získat, kdykoli dojde ke krizi likvidity.
  • Půjčka je jako prasátko, kde ji rozbijete a vytáhnete všechny své peníze, zatímco v úvěru používáte pouze to, co požadujete. Zadruhé, existuje také rozdíl, pokud jde o zaplacené úroky.
  • Půjčka vyžaduje splácení úroku za veškerý kapitál, který byl půjčen fyzické osobě nebo společnosti.
  • Na druhou stranu se úroky účtují pouze z použitého množství peněz, nikoli z množství peněz poskytnutých jednotlivci nebo společnosti.
  • Někdy však může být vystaven nevyužitý zůstatkový poplatek, když peníze vůbec nevyužije. Půjčky mají delší dobu trvání, a proto ve srovnání s úvěrovými nástroji nesou vyšší úrokovou splátku.
  • Způsob, jakým zákazník splácí přijaté peníze, se liší také v půjčkách a úvěrových zařízeních. U půjčky vzniká koncept EMI nebo měsíčních splátek, kdy jsou splaceny celé peníze; provoz je uzavřen bez možnosti půjčit si více peněz bez nové úvěrové smlouvy.
  • Jak úvěr funguje, se liší. Zde zákazníci každý rok obnovují svou smlouvu, aby mohli kdykoli použít úvěrovou linii.

Závěr

Úvěrové nástroje mají tedy z obchodního hlediska velký význam. Jednou z nejlepších věcí na úvěrovém nástroji je to, že na rozdíl od bankovního úvěru nikdo nediktuje, jak by měla být hotovost použita. Některé půjčky někdy přicházejí s připojenými klauzulemi, kde má finančník plnou moc nad tím, jak musí být hotovost použita.

Jsou mnohem pružnější, jako kdykoli je potřeba; podniky to mohou využít. Podnikání si také musí vybudovat silnou úvěrovou historii, což usnadňuje získání takových zařízení. Vzhledem k tomu, že jsou ve srovnání s kreditními kartami účtovány nízké úrokové sazby, jsou pro společnost velmi výhodné.