Podnikové finance vs investiční bankovnictví 6 rozdílů, které musíte znát!

Rozdíl mezi podnikovým financováním a investičním bankovnictvím

Podnikové financování se týká finančního aspektu společnosti a zahrnuje rozhodování týkající se financování, investičních zdrojů, jako je dluh nebo kapitál, a analýza finančního projektu celkově z hlediska ziskovosti a nákladů, zatímco investiční bankovnictví se týká finančních aktivit, které se týkají získávání finančních prostředků ve společnosti prostřednictvím obchodování s akciemi nebo jinými a je to součást financování společností.

Podnikové finance a investiční bankovnictví patří mezi nejslibnější kariérní možnosti studentů financí. Obě tyto oblasti nabízejí vysoce konkurenční pracovní pozice a vynikající vyhlídky na profesionální růst. Zde bychom se pokusili studovat povahu práce, odměňování, rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem a další aspekty a provést srovnání mezi těmito dvěma kariérami. V zájmu jasnosti bychom nejprve museli široce definovat podnikové finance a investiční bankovnictví.

Co je podnikové finance?

Corporate Finance definované jako finanční struktura korporace, která se zabývá různými prvky v účetní jednotce, jako jsou akce managementu, zdroje financování. Poskytuje pokyny k přijetí nezbytných kroků ke zvýšení hodnoty firmy pomocí vhodného průzkumu a implementaci přiřazení finančních prostředků.

Hlavním cílem podnikových financí je zvýšit hodnotu společnosti tak, aby se zvýšila hodnota akcionářů. Corporate Finance posiluje hlavně tři sektory účetní jednotky, jako je kapitálové rozpočtování, kapitálová struktura a správa provozního kapitálu

Co je investiční bankovnictví?

Investiční bankovnictví je samostatná divize bankovnictví, která poskytuje služby jednotlivcům a organizacím za účelem získávání finančních prostředků prostřednictvím cenných papírů. Investiční bankéř pomáhá emitentům cenných papírů zveřejnit se a může také působit jako prostředník mezi veřejností, organizacemi a společnostmi, které vydávají cenné papíry veřejnosti.

Ukazuje, jak získat prostředky od společností, které vydávají cenné papíry, od fyzických osob a dalších subjektů z celého světa. Existuje několik významných globálně uznávaných sektorů investičního bankovnictví, jako jsou JP Morgan Chase, Goldman Sachs atd. Investiční bankovnictví se zabývalo různými sektory upisování a jedná jako prostředník atd.

Koncepční rozdíly

Podnikové finance

  • Podnikové finance se v zásadě zabývají finančními aktivitami společnosti. Jakákoli rozhodnutí týkající se investic nebo získávání kapitálu spadají do její oblasti působnosti.
  • Základním cílem je maximalizovat hodnotu podniku strategickými finančními rozhodnutími, která mohou zahrnovat alokaci zdrojů, identifikaci možností reinvestování zisků nebo zvýšení kapitálu vydáním kapitálových nebo dluhových cenných papírů.
  • Je třeba si uvědomit, že podnikové finance mají mnohem širší rozsah a investiční bankovnictví lze definovat jako více podoblastí podnikových financí.

Investiční bankovnictví

  • Zabývá se hlavními finančními činnostmi, včetně emise cenných papírů, získávání dalších podniků (činnost fúzí a akvizic) a podobných funkcí zaměřených na získávání kapitálu pro podnikání.
  • Investiční bankéři jsou obvykle najímáni velkými korporacemi, aby usnadnili tyto významné fundraisingové aktivity, které vyžadují odborný přístup a odborné znalosti ze strany profesionálů.
  • To je důvod, proč se investiční bankovnictví, přestože je technicky subdoménou podnikových financí, kvalifikuje jako samostatná samostatná oblast a je uznáváno jako investiční bankéři, kteří jsou považováni za těžké váhy pro druh rolí, které vykonávají.

Předpoklady

Podnikové finance

  • Vysokoškoláci v oboru ekonomie, obchodu a financí by si mohli naplánovat kariéru v oblasti podnikových financí.
  • Vzhledem k tomu, že většina pracovních pozic v oblasti podnikových financí vyžaduje odborné znalosti účetnictví, mohou mít výhodu ti, kteří absolvovali účetní kurz.
  • Podnikové finance jsou však širšího rozsahu než většina ostatních pracovních oblastí v oblasti financí a logicky z toho vyplývá, že v závislosti na povaze práce pro konkrétní pozici mohou uchazeči potřebovat různé dovednosti.
  • Například označení Earning CPA (Chartered Public Accountant) by mohlo nejlépe fungovat pro role zaměřené na účetnictví a ti, kteří usilují o roli finančního analytika, by mohli mít větší užitek s označením CFA (Chartered Financial Analyst).
  • Je třeba si uvědomit, že podnikové finance jsou o rozhodování o finančních rozhodnutích s přímou rolí při vytváření hodnoty pro podnikání.
  • Kromě účetnictví by kandidáti měli mít mimo jiné vynikající znalosti v oblasti financí, investic a podnikové teorie, aby uspěli jako profesionál.

Potřebné dovednosti:

  • Dobré účetní dovednosti a vynikající analytické schopnosti
  • Široké znalosti podnikových financí a vynikající komunikační schopnosti
  • Odborné znalosti finanční analýzy nebo jiných konceptů v závislosti na příslušných pracovních rolích

Investiční bankovnictví

  • Vysokoškoláci v oboru financí, investic a souvisejících oblastí se mohou připravit na kariéru investičního bankovnictví rozvíjením potřebných dovedností.
  • Firmy obvykle raději najímají MBA od špičkových institucí, protože obchodní kurzy a certifikace by pomohly lépe se připravit na role investičního bankovnictví, i když by člověk potřeboval také odborné znalosti v oblasti financí.
  • MBA je jedním z mála kurzů financí s vynikajícími možnostmi vytváření sítí, což může být velkou výhodou pro profesionály v této oblasti. Bankovní stáže jsou ve skutečnosti konkurenceschopnější než některé vstupní pozice v jiných oblastech financí.
  • Většina profesionálů v oblasti investičního bankovnictví začíná svou kariéru jako analytici nebo spolupracovníci a po několika letech profesionálních zkušeností mohou začít s náročným stoupáním po kariérním žebříčku a získávat pozice VP, ředitele a výkonného ředitele.

Potřebné dovednosti:

  • Pokročilá znalost finančních konceptů a vynikající analytické schopnosti
  • Měl by mít vynikající síťové schopnosti a být odborníkem na vyjednávání s klienty
  • Schopnost podávat dobrý výkon pod tlakem.
  • Hard dovednosti jako finanční modelování, oceňování, Excel, PPT atd. Jsou nutností

Firemní finance vs investiční bankovnictví infografika

Klíčové rozdíly

  1. Základním rozdílem mezi podnikovým financováním a investičním bankovnictvím je skutečnost, že první je širší pojem a druhý úzký pojem. Investiční bankovnictví je navíc součástí podnikového financování.
  2. Firemní financování pomáhá při řízení účetní jednotky, zatímco investiční bankovnictví umožňuje účetní jednotce růst, tj. Zvyšovat její kapitál.
  3. Dalším rozdílem může být skutečnost, že první se používá k analýze finančních výkazů vlastní společnosti, zatímco druhý se používá k analýze finančních výkazů jiných společností. Jinými slovy, podnikové finance se zabývají finančními operacemi organizace a umožňují organizaci činit zásadní rozhodnutí týkající se investování a získávání kapitálu, zatímco investiční bankovnictví se zabývá významnými finančními aktivitami jiných společností, které jim pomáhají získávat kapitál pro sebe . Finanční aktivity v investičním bankovnictví mohou zahrnovat fúze a akvizice jiných společností, emise akcií atd. Pouze za účelem umožnění organizacím zvýšit jejich základní kapitál.
  4. Účelem podnikového financování je pomoci organizaci maximalizovat její hodnotu prostřednictvím finančních rozhodnutí, která mají strategickou povahu a zahrnují činnosti, jako je alokace zdrojů, identifikace možností reinvestování, získávání kapitálu prostřednictvím emise akcií nebo dluhu atd.
  5. Rozmanitost pracovních rolí nabízených v podnikovém financování je vyšší ve srovnání s rozmanitostí pracovních rolí nabízených v investičním bankovnictví.
  6. Pracovní místa v oblasti podnikového financování nejsou tak konkurenceschopná ve srovnání s pracovními místy v investičním bankovnictví.
  7. Analytik podnikového financování bude muset připravit finanční zprávy pro společnost, ve které jsou najímáni, zatímco analytik investičního bankovnictví bude muset připravit knihy a memoranda pro jiné společnosti.
  8. Analytik podnikového financování je odpovědný za přípravu daňových přiznání a nabízí daňové poradenství pro společnost, ve které je zaměstnán. Na druhou stranu je analytik investičního bankovnictví vybírán s odpovědností za poskytování poradenských služeb dalším společnostem.
  9. Analytik podnikového financování řídí krátkodobé i dlouhodobé obchodní cíle subjektu a dokonce se stará o jejich každodenní obchodní operace. Na druhé straně se analytik investičního bankovnictví zabývá získáváním kapitálu pro organizace, poskytováním upisovacích služeb, fúzí a akvizic, retailovým a komerčním bankovnictvím, prodejem a obchodem a průzkumem kapitálu.
  10. Dovednosti potřebné k tomu, abyste se stali profesionálem v oblasti podnikového financování, jsou vynikající písemné a verbální komunikační dovednosti a důkladné porozumění podnikovému financování. Na druhou stranu, dovednosti potřebné k tomu, abyste se stali profesionálem v oblasti investičního bankovnictví, jsou finanční dovednosti, vynikající dovednosti v ústní a písemné komunikaci a dovednosti duševní matematiky.
  11. Pracovní místa v oblasti podnikového financování nejsou tak stresující jako pracovní místa v investičním bankovnictví. Důvodem je pouze skutečnost, že pracovní místa v investičním bankovnictví jsou velmi náročná a vyžaduje, aby jednotlivec věnoval více času a byl stále na cestách, zatímco podnikové financování je poměrně snadné a odborníci budou muset věnovat pouze pevně stanovený čas .

Výhled do zaměstnání

Podnikové finance mají nejen širší rozsah, ale ve srovnání s investičním bankovnictvím nabízejí také větší škálu pracovních rolí. Rovněž je třeba objasnit, že role investičního bankovnictví jsou obvykle mnohem konkurenceschopnější než většina rolí v oblasti podnikových financí a je také obtížné je najít. V oblasti podnikových financí mohou jednotlivci mezi jinými profesionálními rolemi vybojovat kariérní postup jako účetní, finanční analytik, poradce, vedoucí účtu nebo pokladník.

Investiční bankovnictví není jen specializovaným odvětvím podnikových financí s méně kariérními příležitostmi. Investiční bankéři pomáhají svým klientům vydávat akciové a dluhové cenné papíry s cílem zvýšit hlavní kapitál a usnadnit fúze a akvizice (fúze a akvizice) spolu s dalšími významnými finančními aktivitami. Tento druh role vyžaduje lidi na vyšším konci spektra, pokud jde o komunikační dovednosti a vyjednávací schopnosti, autoritativní znalosti financí a cit pro matematiku, vlastnosti, které mohou být u jediného člověka trochu obtížné najít.

Asi před deseti lety bylo investiční bankovnictví preferovanou volbou kariéry ve financích. Podmínky se však v posledních několika letech do určité míry vyrovnaly, protože investiční bankovnictví zasáhlo, zejména v době po úvěrové krizi, kdy se ekonomika stále zotavuje a finanční průmysl je svědkem rozsáhlé restrukturalizace. I dnes je investiční bankovnictví cennou volbou, ale je stále obtížnější se do něj dostat. V New Yorku a Londýně, dvou z globálních uzlů investičního bankovnictví, dávají přednost najímání z nejlepších škol Ivy League, což nemusí být pro každého. šálek čaje.

Celkově lze říci, že podle odhadu amerického statistického úřadu práce bude finanční průmysl v letech 2012 až 2022 svědkem téměř 11% růstu pracovních míst. To lze považovat za zdravé číslo, pokud jde o dlouhodobé průměry předpovídá to každému, kdo se plánuje začít finančně věnovat kariéře.

Corporate Finance vs Investment Banking Plat

Podnikové finance

Bylo by docela obtížné určit průměrný výdělek odborníků na podnikové finance, protože povaha práce se velmi liší od jedné pracovní role k druhé.

  • Podle výzkumu Roberta Halfa International v roce 2009 však finanční analytik vstupní úrovně vydělává kdekoli mezi 35 000 až 50 000 USD ročně.
  • Ve větších firmách mohli vydělat mezi 40 000 až 50 000 USD.
  • Abychom to uvedli na pravou míru, výhody od té doby vzrostly, přičemž podle amerického úřadu pro statistiku práce se medián platu finančního analytika pohyboval od května 2014 na přibližně 79 000 USD.
  • Zkušení analytici mohou vydělat až 55 000 až 88 000 USD, zatímco daňový manažer může vydělat 90 000 až 130 000 USD ročně.
  • Pomocný pokladník mohl vydělat mezi 85 000 až 115 000 USD. Na vyšší úrovni může mít finanční ředitel (CFO) platový balíček v průměru přesahující 250 000 USD.

Investiční bankovnictví

I přes mírný pokles v sektoru investičního bankovnictví nadále nabízí mnohem vyšší odměnu ve srovnání s jakýmikoli pracovními místy v oblasti podnikových financí.

  • I stážisté v investičním bankovnictví mohou v průměru vydělat 70 000 až 80 000 $ a po vstupu do pozice analytika mohli vydělat mezi 115 000 až 130 000 USD s bonusy v rozmezí 15 000 až 30 000 $.
  • Jedním z nejvýznamnějších faktorů v tomto ohledu je velikost firmy, která do značné míry určuje druh odměny, která by mohla být nabízena.
  • Například velké firmy v New Yorku by mohly platit mezi nejlepšími absolventy MBA mezi 120 000 až 200 000 USD, což je mnohem více než průměrný balíček.
  • V menších firmách by to však mohlo být poměrně mnohem nižší. Po nashromáždění zkušeností více než 3 roky mohli spolupracovníci vydělat kdekoli v průměru více než 200 000 $ ročně. Rovněž došlo k vzestupnému trendu udělování pobídek založených na kapitálových požadavcích spolupracovníkům investičního bankovnictví.

Jak v oblasti podnikového financování, tak v investičním bankovnictví může velikost firmy najímající jednotlivce znamenat velký rozdíl, pokud jde o balíčky odměn a pobídky. To je důvod, proč se odměna za podobné pozice může v různých firmách do značné míry lišit, takže na základě platových údajů by investiční bankovnictví mělo být jednoznačně lepší volbou, ale zdá se, že s velkou firmou by člověk mohl vydělávat v podnikových financích mnohem výše pozice také.

Srovnávací tabulka

Základ pro srovnání Podnikové finance Investiční bankovnictví
Druh práce Více back-end práce Front-end i back-end práce.
Příprava dokumentů V oblasti podnikového financování jsou připravovány finanční zprávy společnosti. V investičním bankovnictví jsou připraveny knihy a memorandum.
Účel Účelem podnikového financování je postarat se o správu subjektu. Účelem investičního bankovnictví je umožnit klientským společnostem zvýšit jejich základní kapitál vydáním cenných papírů, fúzí a akvizic a dalšími opatřeními.
Různé pracovní role V podnikovém financování jsou k dispozici vyšší varianty pracovních rolí. V investičním bankovnictví je nabízeno méně druhů pracovních rolí.
Jak snadné je najít práci v příslušných oborech? Pracovní místa v oblasti podnikového financování se snáze hledají, protože profesionálům, kteří mají zájem o stejnou kariéru, se nabízejí nekonečné rozmanitosti a příležitosti. Pracovní místa v investičním bankovnictví se nesnadno hledají, protože existuje méně odrůd a pro profesionály, kteří chtějí udělat stejnou kariéru, je k dispozici jen několik volných míst.
Konkurenční Pracovní místa podnikového financování jsou poměrně méně konkurenceschopná. Pracovní místa investičního bankovnictví jsou vysoce konkurenceschopná.
Pracovní životní styl Méně nepravidelná povaha ve srovnání s investičním bankovnictvím. Ve srovnání s podnikovým financováním má velmi nevyzpytatelnou povahu.

Kariérní výhody a nevýhody

Podnikové finance

Profesionálové:
  • Průměrný střední plat pro několik pozic v oblasti podnikových financí naznačuje, že většina otvorů v této oblasti spadá do skupiny s vyššími výdělky ve finančním odvětví. Výhody jsou celkem dobré a vyhlídky na růst jsou bohaté.
  • Ve srovnání s investičním bankovnictvím existuje větší rozmanitost kariérních rolí, což usnadňuje výběr role v souladu s individuálními dovednostmi a schopnostmi.
  • Ve srovnání s investičním bankovnictvím je v této oblasti k dispozici vyšší počet otevření. Přesto, že je konkurenceschopný, nebylo by ani zdaleka tak obtížné otevřít si podnikové finance jako investiční bankovnictví.
  • Pracovní doba nepatří k nejlepším, ale stojí na mnohem lepší úrovni ve srovnání s investičním bankovnictvím. Pokud jde o finanční kariéru, pracovní doba není špatná, ale opět to může záviset na přesné povaze role a pracovním tlaku.
Nevýhody:
  • U některých pracovních rolí může být vyžadován magisterský titul a obecně jsou upřednostňováni lidé s příslušnými osvědčeními, která podporují jejich kariérní roli, před většinou ostatních. Díky tomu je pole o něco konkurenceschopnější ve srovnání s některými jinými finančními oblastmi. Podnikové finance však zahrnují klíčové rozhodovací činnosti a bylo by rozumné, kdyby zaměstnavatelé raději najali ty, kteří mají konkurenční výhodu.
  • Většina kariérních rolí není zdaleka tak platící jako většina pracovních míst v investičním bankovnictví. S dobrou firmou by se však dalo zabalit balíček s vyššími platy.
  • Jednou ze zjevných nevýhod je uznání. Tam, kde jsou investiční bankéři často chváleni za jejich příspěvek k úspěšnému zprostředkování fúzí a akvizic nebo jiných významných transakcí, nejsou finanční analytici společnosti považováni na stejném podstavci navzdory kritické povaze jejich práce.

Investiční bankovnictví

Profesionálové:
  • Je to druh volby, pokud jde o finanční kariéru. Jedním z důvodů je, že se jedná o jedno z nejlépe placených pracovních míst, které přináší velké uznání odvětví. Výhody na základní úrovni patří bezpochyby k nejlepším ve finančním odvětví a dokonce i vstupní investiční bankéř pracující s velkou firmou může vydělat mnohem lépe ve srovnání se zkušenějšími profesionály v jiných oblastech financí.
  • Křivka učení je strmá pro analytiky základní úrovně, kteří pracují v intenzivním pracovním prostředí a komunikují s těmi nejlepšími mysliteli v oboru. Počáteční fáze 2–3 roky jim může pomoci získat pevný základ v investičním bankovnictví a mohla by být na dlouhou trať. Po několika letech tvrdé práce mohou pokračovat v obsazení pozic VP, ředitele a výkonného ředitele.
  • Tato pracovní role je určena pro ty, kteří jsou poháněni touhou překonat konkurenci a mají kombinaci vynikajících vyjednávacích schopností, pokročilých znalostí financí a schopnosti zvládat intenzivní pracovní tlak.
Nevýhody:
  • Po globálním zhroucení v roce 2008 došlo k poklesu pracovních míst v oblasti investičního bankovnictví, ale nadále zůstává jednou z nejslibnějších povolání, protože velké korporace nadále přijímají nové talenty. S dalším propadem trhu by však u investičních bankéřů mohlo dojít ke zhoršení situace.
  • Kvůli intenzivnímu pracovnímu tlaku přechází mnoho analytiků na první úrovni k novým rolím během prvních pár let, které se také nazývají 2leté svědění. Pokud vůbec, naznačuje to, jak náročná může být tato pracovní role a ne každý může být pro ni vystřihován.
  • Pracovní doba je přinejmenším intenzivní, investiční bankéři pracují v průměru 75 až 100 hodin týdně. I ti, kteří přežijí počáteční fázi, možná budou muset věnovat zvláštní pozornost svému zdraví v pozdějších letech, vzhledem k druhu pracovní zátěže. Podívejte se na životní styl investičního bankovnictví

Rovnováha mezi pracovním a soukromým životem

Firemní finance se ve srovnání s investičním bankovnictvím jeví jako lepší volba z hlediska pracovní doby. Ve skutečnosti má investiční bankovnictví poměrně špatnou pověst pro intenzivní pracovní dobu a zbývá jen málo času na rodinu, přátele, rekreaci nebo relaxaci. Jako jedno z nejkonkurenceschopnějších pracovních míst v oblasti financí byste raději očekávali, že odborníci na vyšších úrovních budou pobídnuti k lepšímu vyvážení pracovního a osobního života, ale nemusí tomu tak být.

Ani v podnikových financích nepatří pracovní doba mezi nejlepší, ale profesionálům obvykle zbývá dost času a energie na protažení nohou. Jelikož se však většina rolí v podnikových financích velmi liší z hlediska odpovědnosti, může se lišit i pracovní doba. Přesto se v průměru těší vyváženější profesionální existenci. Investiční bankovnictví je obvykle určeno pro ty, kteří mají rádi uznání jako workoholici.

Závěr

Při výběru povolání by se měl každý jednotlivec pokusit objektivně posoudit, zda má požadované dovednosti a co je nejdůležitější, zda by se mu pracovní role líbila nebo ne. Totéž platí pro obě tyto kariéry. Oba jsou konkurenceschopné oblasti financí s dobrými výhodami a vynikajícími příležitostmi k růstu, ale investiční bankovnictví má jednoznačně výhodu, pokud jde o kompenzace a možnosti profesionálního růstu.

Ti, kteří si cení trávení kreativního času mimo práci, mohou upřednostňovat podnikové finance před investičním bankovnictvím, protože to nemusí být z hlediska pracovní doby tak dobrá volba. Rozhodnutí by však nemělo být založeno na žádném jednotlivém faktoru, ať už jde o kompenzaci nebo pracovní dobu. Než člověk rozhodne o čemkoli, měl by být pečlivě změřen vyvážený pohled na pracovní roli ve srovnání se sadou dovedností, schopnostmi a cíli jednotlivce.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found