Poměr obratu pohledávek (vzorec, výpočty)
Co je poměr obratu pohledávek?
Ukazatel obratu pohledávek je poměr činností, který se používá k měření toho, jak efektivní je společnost při poskytování úvěrového nástroje zákazníkům, a také k vymáhání dlužné částky z nich v řádných termínech, čímž se zvyšuje řízení pracovního kapitálu společnosti.
V tomto poměru uvažujeme tržby z úvěrů a pohledávky z účtů. Jak víte, když firma prodává své zboží na úvěr, zaplacení trvá slušnou dobu. Částka, kterou by firma v blízké budoucnosti získala z prodeje úvěrů, se nazývá pohledávky.
Tento poměr je měřítkem, které vypočítává podíl na tom, kolik čistých prodejů úvěrů má firma a kolik průměrných pohledávek společnost řeší.
Vzorec poměru obratu pohledávek
Pojďme se podívat na vzorec -
Ve výše uvedeném poměru máme dvě složky.
- První složkou je čistý prodej kreditu. Musíme si uvědomit, že zde nemůžeme vzít celkový čistý prodej. Musíme oddělit prodej hotovosti a prodej úvěrů. A pak musíme z prodeje úvěrů odečíst jakýkoli výnos z prodeje související s prodejem úvěrů.
- Druhou složkou jsou průměrné pohledávky z účtů. Chcete-li zjistit průměrné pohledávky z účtu (čisté), musíme vzít v úvahu dva prvky - Pohledávky z účtů (Zahájení) Pohledávky z účtů (Uzavření) a najít průměr těchto dvou pohledávek.
Příklady
Zde je jednoduchý příklad pro ilustraci tohoto konceptu
Gigs Inc. má následující informace -
- Čistý prodej kreditu - 500 000 USD
- Pohledávky (otevření) - 40 000 USD
- Pohledávky (uzavírací) - 60 000 $
Zjistěte poměr obratu pohledávek.
Ve výše uvedeném příkladu máme k dispozici všechny informace.
Nejprve zjistíme průměrné pohledávky z účtu (čisté).
- Průměrné pohledávky z účtu (čisté) = (40 000 $ + 60 000 $) / 2 = 50 000 $.
Použitím vzorce obratu pohledávek z účtů získáme -
- Obrat pohledávek = Čistý prodej kreditů / Průměrné pohledávky
- = 500 000 $ / 50 000 $ = 10krát.
Pokud porovnáme tento poměr s jinými společnostmi v podobném odvětví, budeme schopni interpretovat, zda je toto číslo efektivní nebo ne.
Příklad Colgate
Pojďme vypočítat poměr obratu pohledávek společnosti Colgate.
- Zde jsme použili předpoklad, že všechny prodeje jsou „úvěrové prodeje“.
- Například vzal průměrné pohledávky z let 2014 a 2015 (jak ukazuje obrázek níže)
- V průměru se obrat pohledávek společnosti Colgate pohyboval kolem 10x.
- Vyšší obrat pohledávek znamená vyšší frekvenci převodu pohledávek na hotovost.
Níže je rychlé srovnání obratu pohledávek společnosti Colgate vs. P&G vs. Unilever
- Bereme na vědomí, že poměr obratu P&G je mírně vyšší než u společnosti Colgate.
- Obrat pohledávek společnosti Unilever je blíže obratu společnosti Colgate.
zdroj: ycharts
Použití obratu pohledávek
- Je to poměr účinnosti. Používá se ke zjištění, kolikrát byly v průběhu fiskálního roku inkasovány pohledávky.
- Vyšší obrat je pro společnost zdravý. Znamená to, že časový interval mezi prodejem úvěru a přijetím peněz je kratší. A to znamená, že firma je docela efektivní při vymáhání pohledávek z účtů.
- Na druhou stranu, nižší obrat není pro společnost dost dobrý. Znamená to, že časový interval mezi prodejem úvěru a přijetím peněz je vyšší. Výsledkem je, že vždy existuje riziko, že dlužnou částku nedostanete.
- Když se investor podívá na tento poměr, potřebuje vědět, jak efektivní je firma při vymáhání dlužné částky. Pokud existuje riziko zpoždění nebo nepřijetí platby, může to přímo ovlivnit peněžní tok společnosti.
Kalkulačka poměru obratu pohledávek
Můžete použít následující kalkulačku.
| Čistý prodej kreditu | |
| Průměrné pohledávky | |
| Vzorec poměru obratu pohledávek | |
| Vzorec obratu pohledávek = |
|
|
Vypočítejte obrat účtů pohledávek v aplikaci Excel
Je to velmi jednoduché. Musíte uvést dva vstupy - Čistý prodej úvěrů a Průměrné pohledávky.
Poskytnutou šablonu můžete snadno vypočítat.
Tuto šablonu si můžete stáhnout zde - Šablona obratu pohledávek účtů Excel.
