seychellesartprojects.org

Rozdíly mezi investicemi a spekulacemi

Investice je, když je cenný papír nebo aktivum zakoupeno s úmyslem držet je po dlouhou dobu s ohledem na to, že během tohoto období bude jeho hodnota postupně narůstat a spekulace lze považovat za transakci založenou na riziku, kde jediným účelem je: vydělejte na této transakci, která je obecně krátkodobá a často jediná transakce.

Obě tyto terminologie jsou obecně používány jako synonyma kvůli určitým společným charakteristikám, ale má rozlišovací linii, která je odlišuje.

Jednoduše řečeno, investice zahrnuje nákup aktiva nebo cenného papíru s nadějí, že v budoucnu vygeneruje určité výnosy. Spekulace na druhé straně zahrnuje prvek rizika ve finanční transakci a to, jak lze ze stejného zisku vydělat dostatečný zisk.

Investice jsou rozloženy do dlouhého časového horizontu a soustředí se na získání bezpečnosti a stabilních výnosů, zatímco spekulované aktivity jsou pro aktivity kratší než jeden rok. Ve spekulacích je cílem dosáhnout rychlé návratnosti a může ohrozit cíl bezpečnosti.

Tento článek je strukturován podle níže -

Co je to investice?

Investice zahrnuje alokaci peněz na nákup aktiva, které se v současné době nemá spotřebovat, ale doufá, že přinese stabilní příjem nebo se očekává, že v budoucnu zhodnotí. Termín je používán velmi široce, protože má dopad na každého jednotlivce v životě, který si přeje nastolit svou finanční budoucnost.

Investice lze použít k definování jakéhokoli mechanismu, který může v budoucnu generovat výnosy. Finančně to bude zahrnovat nákup akcií / dluhopisů, nemovitosti, zlato nebo podílové fondy jsou některé z běžných příkladů. Například jeden koupí podíl společnosti „A“ za 4 $ na současném trhu s nadějí, že po řekněme 5 letech bude jeho hodnota 8 $ a více, takže pokud by se investor rozhodl prodat, dosáhl by nějakého zisku než toho, co koupili za.

Výroba zboží používaného jako vstupy pro další výrobu dalšího zboží se také označuje jako investice. Rozsah není nutně omezen na svět financí a lze jej rozšířit i na osobní život. Například osvojení dalšího jazyka se může ukázat jako plodná investice, pokud člověk dostane příležitost, která vyžaduje znalost dalšího jazyka.

Ekonomický růst lze podpořit také pomocí spolehlivých a vypočítaných investic zahrnujících obchodní rozhodnutí. Když firma vytvoří nebo nakoupí zcela nové zařízení pro výrobu za účelem zlepšení celkové produkce v zařízení, způsobí to dále růst HDP země. Existují 2 formy investic, které existují, tj. Tradiční investice a alternativní investice. Mezi oblíbené instance patří:

Tradiční investice

• Zásoby
• Vazby
• Pevné vklady
• Providentské fondy
• Zlato a šperky

Alternativní investice

• Nemovitost
• Investice do soukromého kapitálu
• Starožitné sběratelské předměty
• Obrazy
• Investice do zajišťovacích fondů
• Strukturované produkty

Investice jsou jedním z nejdůležitějších aspektů finančního plánování s cílem zajistit, aby vydělané peníze neležely neproduktivně. Peníze, které dnes vyděláte, nebudou mít po 5 letech stejnou hodnotu, kromě skutečné hodnoty. Samotná úspora peněz tedy nebude dostatečná pro dosažení budoucích finančních cílů. Mezi nejdůležitější důvody investování peněz patří:

• Investice do různých finančních možností zajišťuje růst peněz místo toho, aby zůstaly na bankovním účtu s velmi skromnými výnosy
• Výnosy z výnosů pomáhají řešit nouzové situace, jako jsou zdravotní náklady atd.
• U osobních investic lze zajistit budoucnost celé rodiny, například náklady na vzdělání a manželství dětí.
• Minimalizace daní je další výhodou pro vlády z celého světa, které nabízejí výhody jednotlivcům a společnostem při investování, zejména pokud jsou spojeny s vládou podporovanou vládou.
• Inflaci lze úspěšně řešit. Inflace bude stále stoupat a výnosy z úspor nemusí nutně stačit. Hodnota spojená s kvantem peněz se znehodnocuje s rostoucí inflací a dopadem inflace na snižování hodnoty aktiv lze ovládat investováním a generováním výnosů do korpusu.
• Je to atraktivní způsob výdělku z akumulovaného bohatství. Např. Nájem z investice do nemovitosti nebo akcie, které byly zakoupeny.

Co je to spekulace?

Spekulace nemají přesnou definici, ale zahrnují nákup aktiva, které má zisky z následné změny ceny a možného prodeje. Spekulanti si dopřávají obchodovatelná aktiva, která nemají dlouhou životnost.

Spekulace zahrnují relativně vyšší míru rizika a větší nejistotu návratnosti, i když mohou být na stejné úrovni jako investor. Tito spekulanti jsou obecně vyškoleni a přijímají opatření, když je hra pravděpodobností vysoká v jejich prospěch. Jsou velmi hrdí na svůj názor a uvažují o tom, že by za to dali vysokou prémii. Rozhodnutí se berou v úvahu, když atmosféra panika, zmatek nebo vysoká úroveň optimismu, ale stále jde proti proudu.

Pravděpodobnost opačné situace je obtížná, ale pokud se tak stane, spekulanti z toho mohou vydělat mastnou částku. Pokud např. Akciový trh prochází vzestupnou fází a scénář je optimistický, šance na pokles jsou relativně menší, ale spekulanti mohou předpovědět medvědí fázi, aby brzy dorazili a podle toho podali své sázky. Pokud dojde k medvědí fázi, spekulanti vydělají opravdu velkou marži, protože předpověděli, když sázky byly proti jejich názoru.

Mnoho z nich může považovat spekulanty za nebezpečné hráče, ačkoli poskytují na trhu tolik potřebnou likviditu, která je nezbytná pro jeho efektivitu. V určitých odvětvích, jako jsou komodity, spekulanti poskytují značnou likviditu, jinak by jedinými účastníky byly potravinářské společnosti a zemědělci, kteří mohou mít omezenou schopnost investovat a převzít riziko.

U menších účastníků by rozpětí nabídky a poptávky bylo větší a těžší najít protějšek v případě uzavření obchodu. Výsledná nelikvidita podstatně zvýší riziko na trhu a nabídne příležitost vydělat více, což je místo, kde spekulanti inkasují.

Spekulace mohou také zvýšit krátkodobou volatilitu a riziko, čímž nafouknou ceny a povedou k bublinám aktiv, které jsou podobné realitnímu trhu v letech 2005–2006 v USA. Úrokové sazby byly nízké a spekulanti sázeli na to, že ceny domů budou i nadále růst, protože více jednotlivců bude kupovat domy (pomocí pákového efektu) se záměrem je prodat, když ceny dále porostou se značnými zisky. Následný prodej domů definuje situaci spekulativního trhu.

Investice vs spekulace infografiky

Klíčové rozdíly mezi investicemi a spekulacemi

1. Investice zahrnuje aktivum s nadějí, že v budoucnu zajistí výnosy nad jistinu. Na druhé straně spekulace zahrnují provádění rizikové finanční transakce s cílem dosáhnout velkých zisků z jedné transakce.
2. Investice jsou obecně drženy po dlouhou dobu, obvykle delší než jeden rok. Instance, jako jsou nemovitosti a životní pojištění, se konají na časové horizonty, jako je 25–30 let. Spekulace se konají po velmi krátkou dobu, obvykle méně než rok, a mohou být dokonce i na nadcházející události.
3. Výše předpokládaného rizika je ve srovnání se spekulacemi relativně malá. Vzhledem k tomu, že investice do značné míry provádějí střední třída pracující pro komunitu, vložili by do své volné práce peníze, které očekávají, že si vydělají stabilní výnos. Jsou připraveni se rozdělit se svými úsporami, pokud to nabízí definitivní návratnost. Spekulace se zaměří na dosažení vysokých výnosů za relativně kratší dobu, a proto je kvantum rizika velmi vysoké.
4. Investor bude k investování používat své vlastní prostředky, zatímco spekulanti budou využívat půjčené prostředky a lákat dlužníky atraktivními výnosy.
5. Výše uvedený bod také odráží přístup investorů a spekulantů. Investoři budou obecně postupovat opatrně a konzervativně, přičemž budou zvažovat investice spolu s rizikovým apetitem, který mohou absorbovat. Spekulanti věří v agresivní přístup zdůrazňující útok, ale neopatrný přístup. Protože výnosy jsou příliš atraktivní a příležitost je velmi malá, toto chování se snadno projeví.
6. Investoři očekávají, že budou profitovat ze změny hodnoty aktiva, zatímco spekulanti se zaměřují na získávání zisků ze změn cen v důsledku poptávkových a nabídkových sil.
7. Při rozhodování budou investoři provádět rozsáhlý průzkum a zaměřit se na základní faktory společnosti, jako je finanční pozice, poměrová analýza atd., Zatímco spekulativní rozhodnutí jsou založena na technických grafech, dynamice trhu a obdrženém osobním názoru / tipech.
8. Možnosti uvažování o investici se zaměří na společnosti s modrým čipem na akciovém trhu, spořicí bankovní účet, penzijní fond atd., Ale spekulanti se zaměří na oblasti, jako je komoditní trh, obchodování s opcemi, sázení atd.
9. Investice nevedou k praktikám, jako je obchodování zasvěcených osob nebo možný únik informací, které lze pozorovat při spekulativních činnostech, protože jejich návratnost je lukrativní.
10. Míra trpělivosti a obětavosti je relativně vysoká v případě investic, ale ne v případě spekulací, i když pravděpodobnost ztrát se ve spekulativních činnostech znásobuje.
11. Investiční činnosti se v rozvaze firmy zaznamenávají samostatně, ale spekulace se nezaznamenávají samostatně. V závislosti na výnosech, které nabízejí, lze takovou činnost klasifikovat jako nedostatečné investice nebo do kategorie „Ostatní aktiva / Různé výnosy“.
12. Množství peněz na investiční aktivity je relativně menší a závisí na schopnostech jednotlivce / organizace, ale spekulace vyžadují velké finanční prostředky na provádění činností.

Investice vs spekulace - srovnávací tabulka

Základ pro srovnání		Investice		Spekulace
Význam		Nákup aktiva / cenného papíru pro zajištění stabilních výnosů		Provádění rizikových finančních transakcí s nadějí na zisk
Časový horizont		Dlouhodobý		Krátkodobě obecně méně než rok
Úrovně rizika		Mírný		Vysoký
Nasazení finančních prostředků		Investor využívající vlastní finanční prostředky		Vypůjčené prostředky
Přístup investora		Opatrný a konzervativní		Agresivní s prvkem nedbalosti
Kritéria rozhodování		Základní a základní faktory, tj. Finanční výkonnost společnosti / sektoru		Technické tabulky, psychologie trhu a individuální názor
Očekávání návratnosti		Skromný, ale nepřetržitý		Vysoká návratnost.

Důležitá poznámka

Nelze kombinovat spekulace s hazardem. Mnohokrát budou oba tyto pojmy použity společně, což vyvolá dojem, že to znamená totéž, ale není. Hazardní hry zahrnují vkládání peněz na událost, která má nejistý výsledek v naději, že vyhraje více peněz bez jakéhokoli výpočtu. Je to čistě hazardní hra, kde šance nemusí být nutně hazardní hráč.

Hráč například zváží spíše hru americké rulety, než spekuluje na komoditním trhu. Výplata je však pouze 35 ku 1, zatímco šance na výhru jsou 37 ku 1.

Pokud tedy sázka má hodnotu 5 $ na jedno číslo, potenciální příjem je 175 $, ale možnost výhry této částky je 1/37 a pokud vybrané číslo nedorazí, 5 $ je také ztraceno.

Závěr

Ačkoli se většina charakteristik investic a spekulací navzájem překrývá, je třeba pochopit rozdíly, které se navzájem oddělují.

Je třeba si uvědomit, že všechny investice jsou spekulace, ale všechny spekulace nemusí být nutně investicemi. Cílem obou je vydělat zisky, pouze metoda zahrnuje rozdíl. V přístupu není nic správného nebo nesprávného, ​​ale záleží to na dlouhodobém cíli jednotlivce a kvantitě rizika, které jsou ochotni nést.

Pravdou je, že každá činnost, kterou provádíme, zahrnuje spekulace a jednotlivec přichází otevřeně a pomocí svého úsudku předpovídá budoucí vývoj událostí a podle toho jedná. Tato zvláštní psychologie nutí mnoho investorů vyhýbat se určitým akciím nebo dluhopisům kvůli jeho nepředvídatelným možnostem, díky nimž investoři posuzují bezpečnost podle nabízeného výnosu a stability. Pokud zabezpečení platí nad určitou hranici, je klasifikováno jako „spekulativní“ a není pro ně.

Měli bychom si proto být vědomi výhod a nevýhod obou těchto situací a udržovat povědomí před přijetím jakéhokoli rozhodnutí, nikoli pouze jako investiční nebo spekulativní činnost. Prvek hazardu by také neměl být zcela opomíjen a jeho znalost by měla být pamatována před přijetím jakéhokoli rozhodnutí.