seychellesartprojects.org

Průvodce analytikem soukromého kapitálu

Analytik soukromého kapitálu je kapitálový analytik, který se dívá na společnosti, které jsou podhodnocené, aby soukromý kapitálový investor mohl společnost koupit, převzít ji soukromě a vydělat zisky.

Soukromý kapitál lze obecně definovat jako investice do soukromých nekótovaných společností převzetím vyšších rizik a nadějí na podstatné výnosy. Stát se analytikem soukromého kapitálu je snem téměř každého finančního profesionála.

Myslíte si, že získání pozice analytika soukromého kapitálu je snadné? odpověď je velká NE !.

Soukromý kapitál může být opravdu zajímavý, pokud jste někdo, kdo rád komunikuje s lidmi, provádí výzkum, provádí due diligence a spravuje finanční portfolia pro lidi. Cílem tohoto článku je pomoci vám při zkoumání soukromého kapitálu jako profese a poskytnout vám jasný obraz o tom, čím byste byli analytikem soukromého kapitálu.

Co je soukromý kapitál?

Abychom vám to pochopili, odpovězte na mou otázku - co mají společné začínající společnosti a zavedené společnosti? Je to jednoduché, oba vyžadují investice / kapitál, aby mohli růst. Tento růst by mohl znamenat vybudování dalších výrobních závodů, nábor více lidí nebo omlazení stávajících produktů. Takové investice by také mohly pomoci při nákupu jiné společnosti nebo zachránit společnost před ukončením činnosti.

Odkud tedy tato investice pochází? Může to být půjčování od nějaké banky nebo prodej akcií a získávání peněz z burzy.

Ale někdy společnosti hledají něco víc než jen peníze plynoucí ve společnosti. Chtějí investice od někoho, kdo by jim mohl pomoci při budování jejich podnikání. Tuto roli hraje právě soukromá kapitálová společnost.

Chlapci z oblasti private equity se stávají součástí společnosti, obvykle na úrovni představenstva, a pomáhají podporovat růst, rozvíjet společnost a vytvářet další hodnotu. Pro nový start-up by to mohla být komercializace skvělého nápadu, pro zavedené firmy by to mohlo být pomoci vedení zlepšit jejich stávající nápady nebo najít společnosti, se kterými by mohli společně pracovat.

Společnosti soukromého kapitálu spolu s vlastními investicemi získávají tyto peníze od bank, penzijních fondů, nadačních fondů, spořicího účtu. Jakmile společnost dosáhne svého cílového růstu, investoři prodají svůj vlastní kapitál. Hodnota, která je vytvořena, je sdílena mezi lidmi, kteří poskytli původní investici.

Můžeme tedy říci, že  soukromý kapitál není poradcem, ale investorem, který vytváří nebo buduje lepší podniky.

Je třeba mít na paměti, že fondy soukromého kapitálu investují do aktiv, která jsou v soukromém vlastnictví nebo která jsou ve veřejném vlastnictví, ale kupující soukromého kapitálu plánuje investovat do soukromých.

Kdo je analytik soukromého kapitálu?

• Analytik soukromého kapitálu nebo PE analytik je osoba, která pracuje primárně pro společnosti zabývající se soukromým kapitálem a provádí výzkum, poměrovou analýzu a interpretuje soukromé společnosti.
• K posouzení výhod investování do soukromé společnosti použijte due diligence, techniky finančního modelování a metody oceňování.
• Spravujte investiční portfolio nebo fond, který zahrnuje částečný nebo úplný podíl na vlastním kapitálu soukromých společností, do kterých investují.
• Shromažďujte peníze od soukromých společností, bank a jednotlivců s vysokým čistým jměním, abyste maximalizovali výnosy nad rámec těch, které nabízejí veřejné burzy cenných papírů.
• Odborníci, kteří předpovídají návratnost investic společnosti a také definují nejlepší využití určitých investic.

Co dělá analytik soukromého kapitálu?

• Přesné ocenění: Společnosti, na které se zaměřují společnosti soukromého kapitálu, jsou v soukromém vlastnictví, a proto není stanovena tržní cena jejich akcií. Z tohoto důvodu se role analytika stává klíčovou pro zajištění přesného ocenění akcií společnosti tam, kde chce investovat.
• Plnění investičního cíle: Další věcí, kterou musí analytik soukromého kapitálu určit, je, zda by investice do konkrétní společnosti splňovala cíl fondů. Za tímto účelem musí analytik provést důkladnou analýzu finančních výkazů a vypočítat správnou současnou hodnotu předpokládaných zisků společnosti.
• Určete optimální kapitálovou strukturu: Existuje situace, kdy by společnosti soukromého kapitálu uvažovaly o změně kapitálové struktury společnosti, do které investuje. Zde bude muset analytik soukromého kapitálu pracovat na předpokladech a připravit finanční scénáře. Díky tomu mohl určit optimální kombinaci dluhu a vlastního kapitálu, aby maximalizoval návratnost investic.

Další věci, které by mohly být zahrnuty do pracovního profilu analytika soukromého kapitálu, jsou;

• Analyzujte nové investiční vyhlídky
• Shromažďujte finanční prostředky od společností
• Proveďte podrobnou finanční analýzu
• Vytvářejte finanční modely
• Vytvářejte firemní prezentace
• Vypracujte memoranda výborů pro investice
• Interakce s vedením
• Spravujte a sledujte portfoliové investice
• Poskytnout podporu strukturování, due diligence, vyjednávání a financování investic
• Poskytovat investorům pravidelné zprávy o přezkoumání stávajících portfoliových společností
• Provádějte výzkum a shromažďujte relevantní údaje o průmyslu a konkurenci

Úkoly analytika soukromého kapitálu budou navíc záviset na investiční strategii, kterou společnost soukromého kapitálu podnikne v určitém okamžiku.

Jaké jsou předpoklady pro kariéru v oblasti soukromého kapitálu?

Pokud uvažujete o vstupních pozicích v soukromém kapitálu, pak by to bylo místo analytika nebo přidruženého soukromého kapitálu.

• Pokud se ucházíte o zaměstnání analytiků soukromého kapitálu, potřebujete bakalářský nebo magisterský titul v oboru financí, ekonomie, investiční analýzy nebo účetnictví.
• Magisterský titul v oboru Business Administration (MBA) se specializací na finance, Chartered Financial Analyst (CFA) by byl vždy plus
• Práce by byla podrobná a náročná, a proto je možné, že budete muset pracovat dlouhé hodiny, abyste zajistili, že váš životní styl vyhovuje takovému druhu zaměstnání
• Zahrnovalo by to mnoho interakcí s firmami, bankéři, konzultanty, aby se váš projekt rozběhl, proto musíte být dobří v komunikačních dovednostech a vytváření sítí.
• Transakce jsou soustředěny hlavně na dluh. Musíte tedy mít dostatečnou znalost pojmů a konceptů, zejména dobré znalosti syndikovaných bankovních půjček a dluhopisů s vysokým výnosem, které se obvykle používají při odkupech.
• V zemích, jako je Velká Británie a USA, může někdo s bakalářským titulem proniknout do kapitálového sektoru.
• Jako začátečník nebo čerstvější se zkušenost může vyhnout, pokud kandidát prokáže dobré dovednosti.

Jaké dovednosti musí mít analytik soukromého kapitálu?

1. Silné znalosti v oboru: Pokud plánujete zahájit kariéru v oblasti soukromého kapitálu, musíte mít silné znalosti o různých odvětvích a jejich obchodních modelech, struktuře odvětví, funguje to atd. Tato dovednost vám umožní efektivně pracovat a udržet vaši práci aktuální v tomto rychle se rozvíjejícím prostředí. Zvláště pokud se chcete dostat na vrchol, je důležité vyvinout vynikající investiční a obchodní úsudek, ke kterému by mohlo dojít, pouze pokud jste dobří v provádění výzkumu v odvětvích / portfoliích, na kterých pracujete.
2. Analytické dovednosti: Jak jsme již viděli hlavní práci, kterou analytik soukromého kapitálu provádí, je analýza a interpretace finančních výkazů, příprava finančních modelů, uvažování o různých finančních a ekonomických scénářích. Tento druh práce by byl nutný k poskytnutí finančního vhledu do toho, jak si konkrétní společnost stojí finančně, ve srovnání s tržními podmínkami, které vyžadují podrobnou analýzu výzkumu. Očekává se, že analytik bude dobrý v multitaskingu, logickém a analytickém uvažování, aby přišel s kreativním řešením problémů.
3. Dovednosti lidí: Jako analytik PE budete muset komunikovat s mnoha obchodními insidery a spoustou outsiderů, abyste mohli navazovat kontakty, což je velmi důležité pro váš úspěch. Zahrnuje interakci s vedoucími členy soukromých kapitálových společností, aby získali informace o stávajících a potenciálních investicích a interně dostali práci se svými spoluhráči. Měli byste být schopni vytvářet pozitivní a produktivní vztahy pro podnikání. Celkově by to vyžadovalo dobrou mluvenou a písemnou komunikaci, vůdčí schopnosti, aby byla práce hotová.
4. Oceňovací dovednosti: Nejzákladnější dovedností, kterou byste požadovali, by bylo oceňování společností s různými přístupy. Společnosti v různých odvětvích jsou oceňovány odlišně. Proto se budete muset úspěšně naučit základní koncepty oceňování, jeho aplikace a metody.
5. Spojenecké dovednosti: Další důležité body, které je třeba mít na paměti, jsou to, že protože se od vás očekává, že budete pracovat většinu hodin po většinu týdne, měli byste být někým, kdo má vysokou hladinu energie. Měli byste být schopni bezproblémově používat sadu Microsoft (Excel, MS Word a PowerPoint). Je nezbytné, abyste byli sebemotivovaným profesionálem, který je praktický, zaměřený na etiku a orientovaný na výsledky.

Jaký by byl typický pracovní den analytika soukromého kapitálu?

Pokud jde o počet pracovních hodin, není to tak špatné ve srovnání s investičním bankovnictvím. Den pro analytika tělesné výchovy by měl začínat kolem 9.00 a končit kolem 7.00 až 21.00 v závislosti na práci. Možná budete muset pracovat o víkendech s prací související s nějakou naléhavou dohodou. Následující infografika by popisovala typické úkoly, které by PE spolupracovník nebo analytik soukromého kapitálu dělal po celý den.

Pracovní kultura ve formách PE může být neformálním pracovním prostředím, nebo dokonce jako tradiční společnosti, kde pracujete ve skříních. Kromě toho, protože hlavní část jejich úhrady závisí na tom, jak dobře investice existují, existuje kultura výkonu.

Jaké by byly vyhlídky na zaměstnání a plat pro analytika soukromého kapitálu?

Perspektivy zaměstnání analytika soukromého kapitálu

• Hledejte stáže: Pokud jste se rozhodli pro kariéru v oblasti soukromého kapitálu ještě během studia, bylo by skvělé, kdybyste v této oblasti začali brzy a vydali se na stáže. To vám umožní mít osobní zkušenost s tím, jaké je pracovní prostředí, budete se moci rozhodnout, zda tam zapadnete. Pokud vše půjde dobře a dokážete zapůsobit na své zaměstnavatele, určitě se můžete těšit na umístění na plný úvazek.
• Využijte možnosti umístění kampusu: Mnozí se vyhýbají umístění do kampusu vzhledem k platové hodnotě, kterou společnosti nabízejí čerstvější. Existují však špičkové a střední akciové společnosti, které obvykle najímají lidi ze školních areálů, a proto musíte sledovat příležitosti, které vám přicházejí do cesty, a využít je.

Pokud máte zkušenosti s investičním bankovnictvím, obchodováním, poradenstvím po dobu jednoho či dvou let v konkrétním odvětví, náboroví pracovníci to zváží.

Jedna věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že když se připravujete na pohovory, nepřipravujte životopisy, které jsou velmi běžné. Musíte sladit dovednosti a odborné znalosti, které máte, s tím, co společnost vyžaduje. Věřte mi, generický druh životopisů by se dostal přímo do koše.

Vyhlídky na mzdu analytikovi soukromého kapitálu

Přijíždíme k důležité části - Plat! Bude to subjektivní a bude to brát v úvahu vaše dovednosti, vzdělání a zkušenosti.

zdroj: Opravdu

• Vaše odměna jako analytika PE zahrnuje základní plat a bonus. Stejně jako další související pole bude bonus vycházet z výkonu vašeho a fondu, přičemž výkonům fondů se přidává vyšší váha.
• Pokud porovnáme kompenzaci, je nepatrně vyšší o 5%, pokud jste MBA ve srovnání s tím, že nemáte MBA.
• V New Yorku by průměrný analytik soukromého kapitálu vydělal 40 000 - 1 000 000 $ ročně a v Londýně 23 000–58 000 GBP.

# Mezi přední private equity společnosti po celém světě patří Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management a Bain Capital.

Kariérní postup v oblasti soukromého kapitálu

Níže uvedená tabulka definuje minulost (pozadí), současnost (odpovědnosti), kariérní postup (budoucnost) v soukromém kapitálu.

Soukromý kapitál	Pozadí	Odpovědnosti	Kariérní postup
Analytici	Před zkušenostmi s private equity nejsou požadovány Mohl bych požádat o více než 1 rok zkušeností v oblasti investičního bankovnictví Kandidát před MBA	Podpora členům týmu Finanční modelování a analýza Průzkum trhu Monitorování po investici	Dva roky jako analytik před povýšením na pozici spolupracovníka
Spolupracovníci	2-4 roky příslušných zkušeností v PE společnosti NEBO investiční banka NEBO pracoval v prostředí PE nebo podobných transakcích	Zkontrolujte žádosti Podporujte členy týmu při vyjednávání a provádění Budujte kontaktní síť	Tři roky jako spolupracovník před povýšením na pozici pomocného ředitele
Spolupracovník ředitele	3–6 let zkušeností s investováním do soukromého kapitálu	Začněte získávat a vést transakce na středním trhu Hrajte významnou roli při větších transakcích.	Dva až tři roky v této roli před povýšením na investiční ředitel
Investiční ředitel	Minimálně pět až šest let zkušeností s private equity.	Provozování týmů řešení Odpovědný za proces provádění Odpovědnost za rozhodování Externí hlavní kontaktní body	Minimálně dva až tři roky povýšení na ředitele
Ředitel	Vysoce zkušený profesionál v oblasti private equity	Vznik obchodů Post-investiční role Přijímejte strategická rozhodnutí Klíčová role při získávání finančních prostředků	Nástupnictví managementu ve firmě nabízející příležitosti Směr mezinárodní expanze uvnitř nebo vně firmy

Závěr

Jedna skvělá věc na náročných pozicích, jako je analytik soukromého kapitálu, je to, že vám poskytuje neocenitelné zkušenosti. Bylo by však pro kohokoliv obtížné posoudit, zda by to pro vás byla správná kariérní volba. Toto rozhodnutí bude zcela na vás a bude záviset na vašich zájmech a dovednostech. Doufám, že informace, které jsem sdílel prostřednictvím tohoto příspěvku, se ukáží jako užitečné a pomohou vám rozhodnout o vaší budoucnosti v této zajímavé oblasti. Všechno nejlepší! :-)

Co dál?

Pokud jste se dozvěděli něco nového nebo se vám příspěvek líbil, zanechte prosím níže komentář. Dej mi vědět, co si myslíš. Mnohokrát děkuji a dávejte pozor. Šťastné učení!