seychellesartprojects.org

Co jsou jednorázové položky?

Neopakující se položky jsou ty položky záznamů, které jsou ve výkazu zisku a ztráty nalezeny neobvykle a neočekávají se během běžných obchodních operací; příklady zahrnují zisky nebo ztráty z prodeje aktiv, náklady na snížení hodnoty, náklady na restrukturalizaci, ztráty v soudních sporech, odpisy zásob atd.

Podívejme se na výkaz příjmů společnosti Colgate výše. V roce 2015 se účtuje o změně účetnictví ve Venezuele.

Pokud si všimnete položky, která je zvýrazněna výše, vidíme, že provozní zisk se významně snižuje kvůli přítomnosti této položky. Tato položka také není k dispozici v ostatních letech (2014 a 2013). Tato položka není nic jiného než Neopakující se položka a může mít vážné důsledky pro finanční analýzu.

Příklady jednorázových položek

Zde jsou některé případy, kdy jednorázové položky ovlivnily zisk příznivě nebo nepříznivě. Společnosti uvedené v těchto příkladech jsou hypotetické.

1. XYZ India Bank: Banka vykázala pokles čistého zisku za čtvrtletí září 2015 o 65% v důsledku vyšší tvorby opravných položek k pokrytí ztrát z důchodů, splátek a půjček vzniklých v důsledku vyššího procenta NPA.
2. ABC Pharmaceuticals Ltd: Společnost vykázala za čtvrtletí v březnu 2014 čistou ztrátu ve výši 1 000 milionů USD, přestože její tržby vzrostly o 30%. Tuto ztrátu lze připsat ztrátě ze snížení hodnoty, kterou společnost převzala na goodwillu a dalších nehmotných aktivech své jihoafrické pobočky.
3. XYZ Overseas: Společnost vykázala meziroční růst o 15%, ale jako hráč import-export byla vystavena volatilitě měn, což vedlo ke ztrátě 100 milionů USD, když čistý zisk klesl o 20%.
4. Skupina KKK: Prosincové čtvrtletí společnosti pro rok 2015 vykázalo meziroční růst 150%. Ve stejném finančním období došlo k prodeji kapitálového podílu v jedné z jejích dceřiných společností. Pokud vyloučíme zisky z kapitálového podílu, skutečný čistý zisk vzrostl pouze o 20%.
5. Corp PPP Ltd .: Společnost byla lídrem na trhu v odvětví FMCG v USA. Ve čtvrtletí prosince 2015 vykázala zisk 11%, a to i po ztrátě 150 milionů USD v důsledku jednorázového zisku 400 milionů USD, který zaznamenala z prodeje majetku ve stejném finančním roce.
6. MMM Associates : Společnost vykázala meziroční nárůst tržeb za rok 2015 o 8,5%, ale utrpěla ztrátu v důsledku vyvlastnění jejího majetku v Irsku místní vládou. Svůj čistý příjem snížil na pouhých 3,75% více než v loňském roce.

Typy jednorázových položek

Existují primárně čtyři typy jednorázových položek, jsou -

1. Občasné nebo neobvyklé položky
2. Mimořádné položky (neobvyklé a neobvyklé)
3. Ukončené operace
4. Změny v účetních zásadách

Podrobně probereme každý typ jednorázové položky.

# 1 - Neobvyklé nebo neobvyklé položky

Prvním typem neopakující se položky jsou občasné nebo neobvyklé položky. Tyto položky jsou buď neobvyklé, nebo občasné, ale NENÍ OBOU . Tyto položky se vykazují před zdaněním, zatímco ostatní tři typy se vykazují po zdanění.

Příklady neobvyklých nebo neobvyklých položek

• Odpisy nebo odpisy zásob nebo pohledávek
• Náklady na restrukturalizaci při akvizici a integraci nové společnosti nebo při provádění změn v existující společnosti
• Zisky nebo ztráty z prodeje aktiv v dceřiných / přidružených společnostech
• Ztráty vzniklé soudním sporem
• Ztráta způsobená odstavením elektrárny

Níže je uveden příklad restrukturalizace a poplatků za znehodnocení aktiv v Intel.

zdroj: Web Intel

# 2 - Mimořádné položky (občasné a neobvyklé)

Druhým typem jednorázové položky jsou mimořádné položky (nepravidelné nebo neobvyklé položky)

Mimořádné položky jsou neobvyklé a neobvyklé a jsou vykazovány bez daně z příjmu.

Příklady mimořádných položek

• Odškodnění za vyvlastnění majetku společnosti
• Nepojištěné ztráty, které společnost utrpěla v důsledku přírodních pohrom jako zemětřesení, povodně nebo tornáda
• Povětrnostní škody na majetku v místě, kde je výskyt povětrnostního jevu méně častý
• Škody způsobené požárem v závodě
• Zisk nebo ztráta z předčasného odchodu do důchodu
• Zisk na životní pojištění / ztráta vzniklá při nehodě
• Odpisy nehmotných aktiv

Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS) koncept mimořádných položek vůbec neuznávají

Velmi nedávno japonská společnost Sony Corp odhadovala škodu způsobenou zemětřesením na 1 miliardu dolarů.

zdroj: Fortune.com

# 3 - Ukončené operace

Třetím typem jednorázové položky jsou ukončené operace. O těchto jednorázových položkách se vyžaduje, aby byly vykázány v účetní závěrce, pokud je provoz části společnosti držen za účelem prodeje nebo již byl zlikvidován. Aby byla položka kvalifikována jako součást ukončovaných operací, měly by být splněny dvě základní podmínky -:

1. Jakmile bude komponenta úspěšně vyřazena, neexistuje v mateřské společnosti žádný vliv / vliv související s finančními / provozními záležitostmi.
2. Operace a peněžní tok z vyřazené komponenty budou z operací mateřské společnosti vyloučeny.

Dopad ukončených operací se objeví ve výkazu zisku a ztráty, jak je vidět níže.

Mezi příklady patří -:

• Společnost prodává celou produktovou řadu se souhlasem kupujícího zaplatit x% z prodeje jako licenční poplatek. Společnost nebude mít žádný vliv / vliv na provozní / finanční rozhodování nadřazené produktové řady.
• Společnost prodává kupujícímu skupinu produktů, se kterými byly peněžní toky spojeny a vykazovány na této úrovni.

Poznámka -: pokud společnost prodá kupujícímu pouze produkt ze svého obchodního portfolia, nemusí se kvalifikovat jako ukončená operace v případě, že společnost nehlásí peněžní toky na dané úrovni produktu. Prodejce musí rovněž vykázat všechny nepředvídané závazky, včetně úrokových nákladů vzniklých prodávajícímu v případě, že kupující převezme jakékoli dluhy spojené s vyřazenou složkou, úpravy související s prodejní cenou a jakékoli plány požitků spojené se zaměstnanci. účetní jednotka v segmentu ukončené činnosti ve stejném roce.

Níže je uveden příklad ukončených operací pro GE

zdroj: www.ge.com

# 4 - Změny v účetních zásadách

Čtvrtou jednorázovou položkou jsou změny v účetních zásadách.

Ke změnám v účetních zásadách dochází, když je k dispozici více než jeden princip pro aplikaci na konkrétní finanční situaci. Změny by měly být podloženy zdůvodněním, které dokazuje jejich relevanci. Tyto změny mají dopad nejen na účetní závěrku za běžný rok, ale také upravují účetní závěrku za předchozí období, protože je nutné je použít zpětně, aby byla zajištěna jednotnost. Zpětná implementace zajišťuje, že je možné provést řádné srovnání mezi finančními výkazy za různá období. Obvykle je kompenzovaná částka upravena tak, aby zachytila ​​kumulativní účinek těchto změn.

Změny v příkladech účetních zásad

• Změna principu řízení zásob z LIFO na FIFO nebo specifická metoda identifikace ocenění zásob nebo naopak vede k významné změně nákladů na zásoby
• Změna metody odpisování z metody přímých řádků na metodu součtu číslic nebo hodin služby také vede k významné změně ve způsobu vykazování výše odpisů

V níže uvedeném příkladu vidíme, jak by výkaz zisků a ztrát měl představovat mimořádné položky, zisk / ztrátu ze změn v účetních zásadách a zisky z prodeje aktiv. Všechny jsou zachyceny pod čarou, tj. Po výpočtu příjmu z pokračujících operací. Takový druh oddělení pomáhá analytikovi identifikovat skutečné výdělky organizace.

zdroj: investor.apple.com

Jaký problém představují jednorázové položky pro investory a analytiky?

• Investoři a analytici provádějí analýzu finančních výkazů k odhadu budoucích výnosů ze současných výnosů.
• Ve skutečnosti jsou zisky vykázané ve výkazech hlučné, tj. Jsou zkresleny zahrnutím zisků a ztrát z neprovozních a neopakujících se položek. Tento problém se označuje jako „ problém kvality výdělků“.
• Mnoho společností zvyšuje svůj neprovozní příjem, protože jim pomáhá skrýt ztráty, které jim vzniknou při běžných obchodních operacích.
• Je okamžitým úkolem analytika identifikovat hlavní zdroje příjmů a výdajů a také určit, do jaké míry na nich závisí výnosy společnosti.
• Položky, které se neopakují, jsou důležitým zdrojem zkreslení, pokud jde o identifikaci vysoce kvalitních výnosů.
• Navrhuje se, aby analytici oddělili všechny neprovozní položky (včetně jednorázových položek) tak, aby výsledné výdělky představovaly věrný obraz budoucích výnosů z pravidelných a nepřetržitých obchodních aktivit.
• Pomáhá získat přesnější ocenění společnosti.

Níže uvedený příklad ukazuje znovu uvedený výkaz zisku a ztráty z důvodu ukončených operací. Ačkoli čistý příjem zůstává nezměněn, nově uvedený výkaz rozděluje příjem mezi příjem z pokračujících operací a příjem z ukončených operací.

Investoři a analytici si také musí být vždy vědomi rozhodnutí vedení provést účetní změny a úpravy, protože drasticky ovlivňují ocenění společností.

• Vrcholový management si je dobře vědom kritických rozhodnutí. Např. Kdy je třeba vyčlenit podnik nebo uzavřít linku služeb a využívá tuto velkou výhodu ve svůj prospěch k zakrytí hledání budoucích zisků seskupením úprav a jejich použitím v příhodnou dobu - tj. Když se očekávají výdělky být nejslabší.
• Také, kdykoli dojde ke změně ve vedení, staré projekty jsou odepsány hlavně proto, aby vykazovaly velké změny a zlepšení pro budoucí období.
• Proto musí investoři a představenstvo Security & Exchange klást otázky týkající se relevance těchto změn a výprodejů.
• Bezpečnostní analytik by měl při provádění ocenění společnosti brát v úvahu všechny tyto scénáře, protože zapouzdřují skryté motivy, které jsou dostatečně silné, aby zkreslily hodnoty ocenění.

Opravné prostředky pro řešení jednorázových položek

Standardy výkaznictví se při zobrazování jednorázových položek řídí různými přístupy. IFRS zcela ignoruje mimořádné položky, ale vykazuje všechny ostatní typy, zatímco GAAP vykazuje všechny typy jednorázových položek. Tyto položky jsou dobře vysvětleny v poznámkách pod čarou k finančním výkazům.

Obecně existují tři dostupné metody řešení jednorázových položek při provádění finanční analýzy / oceňování. Jsou to následující -:

# 1 - Rozdělte je v rámci jednotného finančního roku

Tento přístup hovoří o vykazování jednorázové položky ve stejném finančním roce. Ačkoli se alokace zisků nebo ztrát na jeden rok nejeví jako správný způsob zacházení s takovými položkami, stále se dává přednost při nakládání s položkami, k nimž jsou připojeny malé částky, nebo mají velmi malý dopad na oceňovací matice, jako je EBITDA nebo čistý příjem.

# 2 - Použijte přímé šíření (Historické rozdělení)

Tento přístup zdůrazňuje zásadu rozložení jednorázových položek v minulých účetních obdobích za účelem odhadu skutečné výdělečné síly společnosti. Jedinou nevýhodou, kterou nese, je to, že může zkreslit ekonomiky během finančního období

# 3 - Vyloučte je všechny dohromady

Ačkoli se to zdá být nejjednodušší ze tří přístupů, vyžaduje to hodně racionalizace a logického myšlení analytika při rozhodování, kterou položku by měl vyloučit. Vyloučení musí být řádně odůvodněno, a když tak učiní, musí být provedena řádná úprava daně, aby byl zrušen zisk / ztráta spojená s položkou. Například -: Předčasný odchod do důchodu lze z aktuálního roku vyloučit.

Důsledný a racionální přístup by byl ten, který více zdůrazňuje povahu jednorázové položky při rozhodování o tom, která ze tří výše zmíněných metodik bude muset být použita, namísto použití jedné z nich samostatně.

Navrhuje se, aby -:

1. Drobné položky, které mají menší dopad na čistý příjem, by měly být přijaty se samotným finančním rokem.
2. Pokud je položka zcela vyloučena, měla by být při vykazování daně z příjmu provedena řádná úprava.
3. Položky vyloučené z jednoroční analýzy by měly být zahrnuty do historického výkazu, který zahrnuje různá účetní období, za použití přístupu lineárního šíření. To zprůměruje jejich účinek, stejně jako kapitalizace zprůměruje výnosy / náklady nově nabytého aktiva (PP&E) po dobu jeho životnosti.

Užitečné příspěvky

• Definice výkazu zisku a ztráty
• EBIT vs. EBITDA
• MD&A
<