seychellesartprojects.org

Definice peněžních toků

Pojem peněžní tok označuje peněžní příjmy a hotovostní platby během účetního období a analýza peněžních prostředků společnosti poskytuje důležité informace s ohledem na pochopení obchodních aktivit, vykázaných výnosů a projektování budoucích peněžních toků současně.

Druhy peněžních toků

Obchodní činnosti se vykazují pomocí výkazu peněžních toků, který poskytuje informace o peněžních příjmech a platbách společnosti během účetního období a také pomáhá při ověřování konečného zůstatku hotovosti na počáteční zůstatek vykazovaný v rozvaze společnosti.

Pojďme diskutovat o některých typech, abychom lépe porozuměli.

# 1 - Provozní činnosti

Provozní činnosti zahrnují každodenní běh společnosti, jako je prodej zásob a poskytování různých služeb. Příjmy peněžních prostředků jsou generovány z provozních činností, jako je prodej hotovosti, včetně sbírky různých dlužníků a peněžních odtoků, které jsou vytvářeny z hotovostních plateb za nákup zásob, platů, daní a různých jiných opexů. Provozní činnosti rovněž zahrnují peněžní příjmy a hotovostní platby týkající se cenných papírů určených k obchodování a určených k obchodování.

# 2 - Investiční aktivity

Investiční činnosti zahrnují investice do pozemků, budov a zařízení (OOP), nákup a prodej investic s výjimkou cenných papírů určených k obchodování a držených k obchodování s peněžními toky, které souvisejí s provozními činnostmi.

# 3 - Financování

Financování zahrnuje především získávání kapitálu z vlastního kapitálu nebo dlouhodobých dluhů. Existují dva významné zdroje financování, jako jsou akcionáři a věřitelé. Příliv peněz z finančních aktivit může sestávat z peněžních příjmů z vydávání kmenových akcií, preferovaných akcií, dluhopisů a výpůjček. Peněžní odtoky mohou zahrnovat splácení výpůjčky, splacení dluhopisů, zpětný odkup akcií státní pokladny a platby a dividendy. Je třeba vzít v úvahu nepřímé výpůjčky ze závazků, které jsou klasifikovány jako provozní činnosti.

Metody výkazu peněžních toků

Peněžní toky z provozních činností lze v tomto výkazu vykazovat v přímém a nepřímém formátu. Čistá hotovost použitá z provozních činností zůstane stejná jako u nepřímých a nepřímých metod. Jediným rozdílem je formát operační sekce.

# 1 - Přímá metoda

• K zajištění peněžních toků z provozních činností se používají konkrétní peněžní příjmy a odtoky.
• Odstraňte dopad časového rozlišení úpravou položek výkazu zisku a ztráty zveřejněním peněžních příjmů a plateb v hotovosti.
• Uveďte informace o konkrétních zdrojích příjmů a plateb v hotovosti.

Hlavní výhodou použití přímé metody je, že pomáhá při poskytování kritických informací o konkrétních zdrojích peněžních příjmů a plateb v hotovosti ve srovnání s nepřímou metodou, která zobrazuje pouze čistou hotovost přijatou nebo zaplacenou. Protože informace o konkrétních zdrojích příjmů a plateb v hotovosti jsou zásadní namísto čisté hotovosti přijaté nebo zaplacené, uživatelé účetních závěrek získají další informace z přímé metody. Tyto dodatečné informace pomáhají věřitelům a investorům pochopit historickou výkonnost a předvídat budoucí schopnosti dotyčné společnosti generovat peněžní toky.

# 2 - Nepřímá metoda

• Zobrazuje provozní peněžní toky z vykázaného výkazu čistého zisku se sérií úprav;
• Provádějí se úpravy u nepeněžních položek, neprovozních položek a čistých změn v časovém rozlišení.
• Ukazuje důvody pro odchylku hotovosti z provozních činností a čistého příjmu;

Hlavní výhodou použití nepřímé metody je, že pomáhá vysvětlit rozdíly mezi hotovostí z operací a čistým výnosem. Nepřímý přístup se také používal k predikci budoucích výnosů úpravou o změny v rozvahových položkách, ke kterým dochází v důsledku akruálního a hotovostního účetnictví.

V příkladu uveďte v tomto prohlášení informace o provozování, investování a financování peněžních toků XYZ (přímá metoda)

Analýza peněžních toků

Analýza těchto prohlášení pomáhá při poskytování důležitých informací týkajících se podnikání společnosti, výdělků a předpovědi budoucích peněžních toků. Následující část poskytuje různé nástroje a techniky, pomocí nichž mohou uživatelé účetní závěrky kontrolovat hlavní zdroje a použití hotovosti.

Volný hotovostní tok do firmy (FCFF) a volná hotovost do vlastního kapitálu (FCFE)

FCFF

Přebytek provozního peněžního toku nad kapitálovými výdaji se nazývá volný peněžní tok. FCFF je k dispozici dodavatelům a vlastníkům po zaplacení všech požadovaných provozních výdajů a po provedení nezbytných investic do provozního kapitálu a fixního kapitálu.

Vzorec:

FCFF = čistý příjem + nepeněžní položky + úroky (sazba 1 daně) - investice do fixního kapitálu - investice do pracovního kapitálu.

Výpočet FCFF lze ilustrovat na následujícím příkladu.

FCFE

FCFE je peněžní tok dostupný akcionářům. Přijde po zaplacení všech provozních výdajů a výpůjčních nákladů a po provedení požadované investice do fixního a provozního kapitálu.

FCFE = CFO - investice do fixního kapitálu + čisté půjčky - čisté platby dluhu

Následuje příklad výpočtu FCFE:

Pokud je hodnota FCFE kladná, znamená to, že společnost má dostatek hotovosti nad rámec částky potřebné pro budoucí investice a splácení dluhu. Přebytek peněz je k dispozici k rozdělení mezi vlastníky.

Závěr

Na závěr bychom mohli říci, že toto tvrzení pomáhá při určování schopností společnosti s ohledem na:

• Financování požadavku společnosti prostřednictvím interně generované hotovosti při absenci vnějšího kapitálu.
• Plnění dluhových závazků;
• Udržet výplatu dividend.
• Správa pracovního kapitálu.
• Řízení likvidity z hlediska schopnosti společnosti splácet dluhové závazky v době jejich splatnosti. Zainteresovaná strana, včetně investorů a věřitelů, sleduje toto prohlášení, aby zkontrolovala, zda dotčená společnost může včas splnit své stávající závazky.