Úvěrové riziko (vzorec, typy) | Jak vypočítat očekávanou ztrátu?

Definice úvěrového rizika

Úvěrové riziko označuje pravděpodobnost ztráty v důsledku selhání dlužníka, který nesplácí úvěr nebo nesplňuje dluhové závazky. Jinými slovy, odkazuje na možnost, že věřitel nebo věřitel nemusí obdržet jistinu a úrokovou složku dluhu, což má za následek přerušení peněžního toku a zvýšení nákladů na inkaso.

Dále kryje i další podobná rizika, jako je riziko, že emitent dluhopisů nemusí být schopen provést platbu v době jeho splatnosti nebo riziko vyplývající z neschopnosti pojišťovny uhradit pojistnou událost. Za účelem zmírnění úvěrového rizika věřitelé k posouzení důvěryhodnosti potenciálního dlužníka obvykle používají různé techniky monitorování úvěru.

Druhy úvěrového rizika

Lze jej obecně rozdělit do tří typů - riziko úvěrového selhání, riziko koncentrace a riziko země. Podívejme se nyní na každou z nich zvlášť:

# 1 - Riziko selhání úvěru

Riziko úvěrového selhání kryje typ ztráty, kterou věřitel utrpí, buď když dlužník není schopen splácet částku v plné výši, nebo když je dlužník již 90 dní po splatnosti splácení dluhu. Tento typ úvěrového rizika ovlivňuje téměř všechny finanční transakce založené na úvěrech, jako jsou cenné papíry, dluhopisy, půjčky nebo deriváty. Riziko úvěrového selhání je důvodem, proč všechny banky provádějí důkladné úvěrové zázemí svých potenciálních zákazníků, než jim schválí kreditní karty nebo osobní půjčky.

# 2 - Koncentrační riziko

Koncentrační riziko je druh rizika, které vzniká při významné expozici vůči jednotlivci nebo skupině, protože jakýkoli nepříznivý výskyt bude mít potenciál způsobit velké ztráty v hlavních operacích banky. Riziko koncentrace je obvykle spojeno s významnou expozicí vůči jedné společnosti nebo odvětví nebo jednotlivci.

# 3 - Riziko země

Riziko země je druh rizika, které je vidět, když suverénní stát zastaví platby za závazky v cizí měně přes noc, což má za následek selhání. Riziko země je ovlivněno hlavně makroekonomickým výkonem země, přičemž klíčovou roli hraje také politická stabilita země. Riziko země je také známé jako riziko státu.

Vzorec úvěrového rizika

Jednou z nejjednodušších metod pro výpočet ztráty úvěrového rizika je vzorec pro očekávanou ztrátu, který se počítá jako součin pravděpodobnosti selhání (PD), expozice při selhání (EAD) a jedné minus ztráty při selhání (LGD). Matematicky je reprezentován jako,

Očekávaná ztráta = PD * EAD * (1 - LGD) Tuto šablonu aplikace Credit Risk Excel si můžete stáhnout zde - Šablona aplikace Credit Risk Excel

Příklad č. 1

Předpokládejme, že před rokem byl společnosti poskytnut kredit ve výši 1 000 000 USD. V běžném roce se společnost začala potýkat s určitými provozními obtížemi, které vedly ke krizi likvidity. Určete očekávanou ztrátu pro expozici, pokud společnost dojde k selhání. Vezměte prosím na vědomí, že ztráta při selhání je 55%.

Vzhledem k tomu,

  • Expozice ve výchozím nastavení, EAD = 1 000 000 USD
  • Pravděpodobnost selhání, PD = 100% (protože se předpokládá, že společnost je v selhání)
  • Ztráta při selhání, LGD = 68%

Očekávanou ztrátu lze proto vypočítat pomocí výše uvedeného vzorce jako,

= 100% * 1 000 000 $ * (1 - 55%)

Očekávaná ztráta = 450 000 $

Očekávaná ztráta pro tuto expozici je proto 450 000 USD.

Příklad č. 2

Předpokládejme, že společnost ABC Bank Ltd poskytla půjčku ve výši 2 500 000 USD společnosti, která podniká v oblasti nemovitostí. Podle stupnice interního hodnocení banky byla společnost hodnocena známkou A s přihlédnutím k cyklickosti zaznamenané v tomto odvětví. Pravděpodobnost selhání a ztráty způsobila selhání odpovídající internímu ratingu 0,10%, respektive 68%. Na základě uvedených informací určete očekávanou ztrátu pro ABC Bank Ltd.

Vzhledem k tomu,

  • Expozice ve výchozím nastavení, EAD = 2 500 000 USD
  • Pravděpodobnost selhání, PD = 0,10%
  • Ztráta při selhání, LGD = 68%

Očekávanou ztrátu lze proto vypočítat pomocí výše uvedeného vzorce jako,

= 0,10% * 2 500 000 $ * (1 - 68%)

Očekávaná ztráta = 800 $

Očekávaná ztráta pro ABC Bank Ltd z této expozice je tedy 800 USD.

Výhody

  • Robustní řízení úvěrového rizika zlepšuje schopnost předvídat a předpovídat, což pomáhá při měření potenciálního rizika v jakékoli transakci.
  • Banky mohou využít modely úvěrového rizika k posouzení úrovně úvěrů, které mohou být financovány potenciálním nebo novým dlužníkům.
  • Může být použit jako alternativa k tradičním strategiím a technikám cenových a zajišťovacích možností.

Nevýhody

  • Přestože věřitelé mají několik kvantitativních technik pro měření úvěrového rizika, musí se uchýlit k některým úsudkům, protože stále není možné vědecky posoudit celé riziko.
  • Robustní řízení rizik může být velmi nákladná záležitost.
  • Existuje nepřeberné množství modelů úvěrových rizik, a proto je pro věřitele těžké rozhodnout, který z nich použít. Věřitelé obvykle používají jeden z modelů a používají jeden model vhodný pro všechny, což je zásadně špatné.

Závěr

Většina bank zlepšila řízení úvěrového rizika využitím inovativních technologií. Tyto inovace posílily schopnost bank měřit, identifikovat a kontrolovat úvěrové riziko jako součást implementace Basel III.