Kapitálový vzorec (definice) | Jak vypočítat celkový kapitál?

Vzorec pro výpočet celkového jmění společnosti

Rovnice vlastního kapitálu uvádí, že celková hodnota vlastního kapitálu společnosti se rovná součtu celkových aktiv mínus součet celkových závazků.

Zde celková aktiva označují aktiva přítomná v konkrétním bodě a celková pasiva znamenají pasiva během stejného časového období.

Vlastní kapitál je také známý jako vlastní kapitál akcionáře a je snadno dostupný jako řádková položka v rozvaze. Můžeme označit vlastní kapitál jako čistou hodnotu podniku. Je to částka přijatá akcionáři, pokud zlikvidujeme veškerý majetek společnosti a splatíme veškerý dluh. Stručně řečeno, vlastní kapitál měří čisté jmění společnosti nebo zbytku po odečtení hodnoty všech závazků od hodnoty aktiv. Jde o běžnou finanční metriku, kterou většina analytiků používá k hodnocení finančního zdraví společnosti.

Matematicky rovnice ekvity vyjádřená jako,

Vlastní kapitál celkem = aktiva celkem - pasiva celkem

Existují však různé třídy vlastnických jednotek, které zahrnují preferované akcie a běžné akcie. Dále existují různé části vlastního kapitálu rozvahy, jako jsou kmenové akcie, dodatečný splacený kapitál, nerozdělený zisk a státní pokladna. V důsledku toho je alternativní přístup k výpočtu celkového kapitálu uveden níže,

Celkový kapitál = kmenové akcie + preferované akcie + další splacený kapitál + ​​nerozdělený zisk - státní pokladna

Krok za krokem výpočet vlastního kapitálu

Výpočet rovnice vlastního kapitálu je snadný a lze jej odvodit v následujících dvou krocích:

  • Krok 1: Nejprve spojte dohromady celková aktiva a celkové pasiva z rozvahy.
  • Krok 2: Nakonec vypočítáme vlastní kapitál odečtením celkových závazků od celkových aktiv.

Na druhou stranu můžeme také vypočítat vlastní kapitál pomocí následujících kroků:

  • Krok 1:  Nejprve z rozvahy spojte všechny kategorie v rámci vlastního kapitálu. Tj. Kmenové akcie, další splacený kapitál, nerozdělený zisk a státní pokladna.
  • Krok 2: Poté sečtěte všechny kategorie kromě pokladničních zásob, které je třeba odečíst od částky, jak je uvedeno níže.

Celkový kapitál = kmenové akcie + preferované akcie + další splacený kapitál + ​​nerozdělený zisk - státní pokladna

Příklady

Tuto šablonu Equity Formula Excel si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Equity Formula

Příklad č. 1

Zvažme příklad výpočtu celkového kapitálu pro společnost s názvem ABC Limited. Zabývá se výrobou kolečkových bruslí na míru pro profesionální i amatérské bruslaře. Podle rozvahy společnosti ABC Limited za finanční rok končící 31. března 20XX činí celková aktiva 750 000 USD a celkové závazky 450 000 USD.

Vzhledem k tomu,

  • Celková aktiva = 750 000 $
  • Celkové závazky = 450 000 USD

Výpočet celkového jmění lze tedy provést jako,

  • Celkový kapitál = 750 000 $ - 450 000 $

Proto celkový kapitál bude -

  • = 300 000 $

Proto je celkový kapitál společnosti ABC Limited k 31. březnu 20XX 300 000 USD.

Příklad č. 2

Vezměme si skutečný příklad výroční zprávy společnosti Apple Inc. z 29. září 2018 a 30. září 2017 pro výpočet celkového kapitálu. K dispozici jsou následující informace:

Z výše uvedených informací tedy provedeme výpočet celkového kapitálu pomocí obou výše uvedených rovnic.

# 1 -  Celkový kapitál = Celková aktiva - Celková pasiva

Pomocí této rovnice provedeme výpočet celkového kapitálu pro 29. září 2018 a 30. září 2017

Celkové jmění k 30. září 2017

  • Celkový kapitál = 3,75,319-2,41,272;
  • Celkový kapitál = 1,34 047;

Celkový kapitál k 29. září 2018

  • Celkový kapitál = 3,65 725 - 2,58 578;
  • Celkový kapitál = 1,07 147;

# 2 - Celkový kapitál = kmenový kapitál a další splacený kapitál + ​​nerozdělený zisk + kumulovaný další úplný výsledek / (ztráta)

Pomocí této rovnice provedeme výpočet celkového kapitálu pro 29. září 2018 a 30. září 2017

Celkové jmění k 30. září 2017

  • Celkový kapitál = 35 867 + 98 330 - 150
  • Celkový kapitál = 1 34 047

Celkový kapitál k 29. září 2018

  • Celkový kapitál = 40 201 + 70 400 + (- 3 454)
  • Celkový kapitál = 107 147

Znamená to, že kapitál společnosti Apple Inc. se snížil. Z 134 047 mil. USD k 30. září 2017 na 107 147 mil. USD k 29. září 2018.

Relevance a použití vlastního kapitálu

Pochopení rovnice vlastního kapitálu je z pohledu investora kritické. Představuje skutečnou hodnotu podílu na investici. Akcionáři společnosti se obvykle zajímají o vlastní kapitál společnosti, který je reprezentován jejich akciemi. Vlastní kapitál akcionáře závisí na celkovém vlastním kapitálu společnosti. Akcionář, který se zajímá o své výdělky, bude tedy mít obavy i o společnost.

Nákup akcií společnosti po určitou dobu dává privilegium nebo právo volit ve volbách do představenstva. Rovněž přináší kapitálové zisky pro akcionáře a potenciálně dividendy. Všechny tyto výhody nakonec vytvářejí trvalý zájem akcionáře o vlastní kapitál společnosti.