Účtování převoditelných dluhopisů a dluhů (s příklady)
Účtování převoditelných dluhopisů a dluhů
Účtování konvertibilních cenných papírů se týká účetnictví dluhového nástroje, které opravňuje nebo poskytuje práva držiteli převést jeho držení na určitý počet akcií emitující společnosti, kde je rozdíl mezi reálnou hodnotou celkových cenných papírů spolu s dalšími převáděnými protihodnotami a reálná hodnota vydaných cenných papírů je vykázána jako náklad ve výkazu zisku a ztráty.
Vysvětlení
Konvertibilní dluhopisy opravňují držitele dluhopisů k převodu jejich dluhopisů na pevný počet akcií emitující společnosti, obvykle v době jejich splatnosti. Konvertibilní dluhopisy tedy mají vlastnosti jak vlastního kapitálu, tak závazku. Konvertibilní poznámky nepožadují převod. Dávají držitelům dluhopisů opci v době převodu a je na jejich uvážení, zda chtějí převést a získat akcie nebo se odhlásit a získat peníze za tyto dluhopisy. Vzhledem k tomu, že konvertibilní dluhopisy mají rysy jak závazku (dluhu), tak vlastního kapitálu, má smysl účtovat odděleně část závazků a část vlastního kapitálu.
To vám pomůže poskytnout věrný a poctivý obraz účetní závěrky organizace z následujících dvou důvodů:
- Jelikož jsou tyto dluhopisy v budoucnu směnitelné na vlastní kapitál, nabízejí nižší úrokovou sazbu. Samostatné účtování podílu na vlastním kapitálu a dluhu ukáže skutečné finanční náklady organizace.
- Je také důležité ukázat, že dluh může být přeměněn na vlastní kapitál, a účetní závěrka by měla tuto skutečnost jasně prokázat.
Krok za krokem účtování o konvertibilním dluhopisu (dluhu)
Účetnictví bude rozděleno do tří různých částí:
- Emise dluhopisů
- Roční platby kupónem
- Vypořádání dluhopisů
Pojďme si podrobně projít každou z nich, abychom pochopili celý tok účtování o konvertibilních dluhopisech
Pokud jste v dluhopisech noví, podívejte se na Bond Bonding
# 1 - Emise směnitelných dluhopisů
O rozdělení mezi kapitálovou a pasivní část je třeba účtovat v době samotné emise dluhopisů. Část vlastního kapitálu a závazků u konvertibilních dluhopisů lze vypočítat pomocí zbytkového přístupu. Tento přístup předpokládá, že hodnota kapitálové části se rovná rozdílu mezi celkovou částkou získanou z výnosů dluhopisů a současnou hodnotou budoucích peněžních toků z dluhopisů.
a) Část odpovědnosti:
Část závazku konvertibilních dluhopisů je současná hodnota budoucích peněžních toků, vypočtená diskontováním budoucích peněžních toků dluhopisů (úroků a jistiny) tržní úrokovou sazbou za předpokladu, že není k dispozici žádná možnost převodu.
Pomocí výše uvedeného příkladu bude současná hodnota vypočítána takto:
| Rok | datum | Typ cashflow | Tok peněz | Výpočet faktoru současné hodnoty | Faktor současné hodnoty | Současná hodnota |
| 1 | 31. prosince-16 | Kupón | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 1) | 0,869565 | 43,478,26 |
| 2 | 31. prosince-17 | Kupón | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 2) | 0,756144 | 37,807,18 |
| 3 | 31. prosince-18 | Kupón | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 3) | 0,657516 | 32 875,81 |
| 4 | 31. prosince 19 | Kupón | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 4) | 0,571753 | 28 587,66 |
| 5 | 31. prosince 20 | Kupón | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 24 858,84 |
| 5 | 31. prosince 20 | Splátka jistiny | 5,00 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 248 588,40 |
| Současná hodnota | 4,16,196,1 |
(Peněžní tok za rok pro platby kupónem = 500 dluhopisů * 1 000 $ * 10% = 50 000 $)
b) Část vlastního kapitálu:
Hodnota kapitálové části bude rozdílem mezi celkovým výnosem z dluhopisů a současnou hodnotou (pasivní část).
Výpočet kapitálové části pro výše uvedený příklad:
Celkový výnos = 1000 $ * 500 dluhopisů = 5,00 000 $
Současná hodnota dluhopisu = 4,16 196,12 USD
Část vlastního kapitálu = celkový výnos - současná hodnota dluhopisu = 5 000 000 $ - 4 16 196 6,12 = 83 803,88 USD
Úplně první zápis do deníku v knihách o vydání konvertibilních dluhopisů bude tedy následující:
| 1. ledna 2016 | Banka A / c | Dr. | 5,00 000 | |
| 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Cr | 4,16,196.12 | ||
| Sdílení prémie - konverze kapitálu A / c | Cr | 83 803,88 | ||
| (Být 500 konvertibilních dluhopisů vydaných s 10% kupónovou sazbou a splatností 5 let) |
Zde je 10% konvertibilních dluhopisů řady IA / c účet odpovědnosti, který je speciálně vytvořen, aby představoval tuto konkrétní emise dluhopisů.
Akciové prémie - kapitálová konverze A / c je kapitálová část, která bude v rozvaze vykázána v sekci Kapitál.
# 2 - Roční platby kupónem
Držitelům dluhopisů budou každoročně vypláceny kupónové platby. Jak již bylo zmíněno dříve, konvertibilní dluhopisy jsou vydávány s nižší úrokovou sazbou. Za zohlednění skutečných finančních nákladů bude úrok zúčtován do účtu zisků a ztrát z efektivní úrokové sazby, která bude vyšší než nominální úrok. Rozdíl mezi efektivním úrokem a nominálním úrokem se přičte k hodnotě závazku v době platby úroku.
Výpočet stejného bude následující:
Efektivní úrok = současná hodnota odpovědnosti * Tržní úroková sazba.
Skutečná výplata úroku = nominální hodnota dluhopisu * počet vydaných dluhopisů * kupónová sazba.
Hodnota závazku (konec roku) = hodnota závazku na začátku roku + efektivní úrok - platba skutečného úroku
| Rok | datum | Současná hodnota závazku | Výpočet úroku | Efektivní úrok | Skutečná výplata úroku | Hodnota odpovědnosti na konci roku | |
| 1 | 31. prosince-16 | 4,16,196.12 | 4,16 196,12 * 15% | 62,429,42 | 50 000,00 | 4,28 625,54 | |
| 2 | 31. prosince-17 | 4,28 625,54 | 4,28 625,54 * 15% | 64 293,83 | 50 000,00 | 4,42 919,37 | |
| 3 | 31. prosince-18 | 4,42 919,37 | 4,42 919,37 * 15% | 66 437,91 | 50 000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | 31. prosince 19 | 4,59,357,28 | 4,59 357,28 * 15% | 68 903,59 | 50 000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | 31. prosince 20 | 4,78,260,87 | 4,78 260,87 * 15% | 71 739,13 | 50 000,00 | 5,00 000,00 |
Zápis do deníku pro úrok bude následující:
| 31. prosince 2016 | Úrokové náklady A / c | Dr. | 62,429,42 | |
| 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Cr | 12,429,42 | ||
| Banka A / c | Cr | 50 000,00 | ||
| (Jedná se o platby kupónem provedené za rok 1 a zaúčtovány úrokové náklady) | ||||
| 31. prosince 2017 | Úrokové náklady A / c | Dr. | 64 293,83 | |
| 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Cr | 14 293,83 | ||
| Banka A / c | Cr | 50 000,00 | ||
| (Jedná se o platby kupónem provedené za rok 2 a zaúčtovány úrokové náklady) | ||||
| 31. prosince 2018 | Úrokové náklady A / c | Dr. | 66 437,91 | |
| 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Cr | 16 437,91 | ||
| Banka A / c | Cr | 50 000,00 | ||
| (Jedná se o platby kupónem provedené za rok 3 a zaúčtovány úrokové náklady) | ||||
| 31. prosince 2019 | Úrokové náklady A / c | Dr. | 68 903,59 | |
| 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Cr | 18 903,59 | ||
| Banka A / c | Cr | 50 000,00 | ||
| (Jedná se o platby kupónem provedené za rok 4 a zaúčtovány úrokové náklady) | ||||
| 31. prosince 2019 | Úrokové náklady A / c | Dr. | 71 739,13 | |
| 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Cr | 21 739,13 | ||
| Banka A / c | Cr | 50 000,00 | ||
| (Jedná se o platby kupónem provedené za rok 5 a zaúčtovány úrokové náklady) |
Podnět k zamyšlení: Jak jste si určitě všimli, hodnota závazku se rok od roku neustále zvyšuje a na konci roku 5 se rovná nominální hodnotě dluhopisu. Celková částka připočtená k Liability každý rok se bude rovnat částce Equity Options, kterou jsme obdrželi v době emise těchto konvertibilních dluhopisů.
Celková přidaná částka k závazku = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83 808,88
Rovněž nezapomeňte, že kapitálová část konvertibilních dluhopisů se během životnosti dluhopisů nezmění. To se změní pouze v době převodu nebo výplaty.
# 3 - Vypořádání konvertibilních dluhopisů
Mohou existovat čtyři různé situace pro vypořádání dluhopisů v závislosti na konverzi / nekonverzi a na době, kdy k tomu dojde, tj. Před nebo v době splatnosti:
a) Dluhopisy se v době splatnosti nepřevádějí
Toto se také označuje jako odkup dluhopisů. V tomto případě je držitelům dluhopisů vyplacena částka splatnosti a pouze část závazků účtovaná dříve bude muset být odúčtována a částka splatnosti bude vyplacena držitelům dluhopisů.
Záznam v deníku bude stejný:
| 31. prosince 2020 | 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Dr. | 5,00 000,00 | |
| Banka A / c | Cr | 5,00 000,00 | ||
| (Výtěžek splatnosti vyplacený držitelům konvertibilních dluhopisů v době splatnosti) |
Nyní může kapitálová část, kterou jsme zaúčtovali v rámci Share Premium - Equity Conversion A / c, zůstat tak, jak je, nebo ji společnost může převést na normální Share Premium A / c, pokud existuje.
b) Převod dluhopisů v době splatnosti
Držitelé dluhopisů mohou využít možnosti převodu a v takovém případě budou muset být akcie vydány držitelům dluhopisů podle konverzního poměru. V tomto případě bude odúčtována jak část vlastního kapitálu, tak část závazků a bude třeba zaúčtovat vlastní kapitál a rezervy.
Počet vydaných akcií = 5 akcií na dluhopis * 500 dluhopisů = 2500 akcií v nominální hodnotě 20 USD každý
Záznam v deníku bude stejný:
| 31. prosince 2020 | 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Dr. | 5,00 000,00 | |
| Sdílení prémie - konverze kapitálu A / c | Dr. | 83 803,88 | ||
| Akciový základní kapitál A / c | Cr | 5,00 000,00 | ||
| Sdílet Premium A / c | Cr | 83 803,88 | ||
| (Být 2500 akcií v nominální hodnotě 20 USD vydaných proti konvertibilním dluhopisům) |
c) Převod dluhopisů před splatností
Řekněme, že k převodu dojde 31. prosince 2018. Hodnota závazku k tomuto datu je 4 599 357,28 USD. Dále bude třeba obrátit také Share Premium - Equity Conversion A / c.
Záznam v deníku bude stejný:
| 31. prosince 2018 | 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Sdílení prémie - konverze kapitálu A / c | Dr. | 83 803,88 | ||
| Akciový základní kapitál A / c | Cr | 5,00 000,00 | ||
| Sdílet Premium A / c | Cr | 43 161,16 | ||
| (Být 2500 akcií nominální hodnoty Rs. 20 vydaných proti konvertibilním dluhopisům) |
Zde bude podíl Premium A / c vyvažovacím číslem takto: 4,59 357,28 + 83 803,88 - 5,00 000,00 = 43 161,16
d) Zpětný odkup dluhopisů před splatností
Organizace se může rozhodnout odkoupit své dluhopisy před splatností. V uvedeném příkladu řekněme, že dluhopisy jsou odkoupeny 31. prosince 2018.
K tomuto datu je třeba vzít v úvahu následující hodnoty:
| Účetní hodnota odpovědnosti | Vypočteno dříve (viz část roční platby kupónem) | 4 599 357,28 USD |
| Tržní hodnota dluhopisů | Předpokládaná hodnota - prodejní cena | 5,25 000,00 $ |
| Reálná hodnota odpovědnosti | Tuto částku je třeba vypočítat jako současnou hodnotu nekonvertibilního dluhopisu se tříletou splatností (což v zásadě odpovídá zkrácenému času do splatnosti odkoupených dluhopisů - výpočet viz další tabulka) | 4,42 919,37 $ |
| Zisk při zpětném odkupu | Reálná hodnota odpovědnosti - účetní hodnota odpovědnosti | 16 437,91 $ |
| Úprava vlastního kapitálu | Reálná hodnota kapitálové složky = Tržní hodnota dluhopisů - reálná hodnota odpovědnosti |
82 080,63 $ |
Položky deníku pro výše uvedené budou následující:
| 31. prosince 2018 | 10% konvertibilní dluhopisy řady IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Sdílení prémie - konverze kapitálu A / c | Dr. | 82 080,63 | ||
| Zisk z odkupu dluhopisů A / c | Cr | 16 437,91 | ||
| Banka A / c | Cr | 5,25 000,00 | ||
| (Být 2500 akcií v nominální hodnotě 20 USD vydaných proti konvertibilním dluhopisům) |
V akciích Share Premium - Equity Conversion A / c bude zůstatek 1723,25 USD (83 803,88 - 82 080,63 USD). To může zůstat tak, jak je, nebo jej může společnost převést na normální Share Premium A / c, pokud existuje.
- Co je to převoditelný dluh?
- Význam podnikových dluhopisů
- Konvertibilní cenné papíry
- Rozdíly mezi dluhopisy a dluhopisy <
