Vzorec poměru celkových nákladů | Kalkulačka TER (s šablonou Excel)

Poměr celkových nákladů je celková investiční cena investora, který investuje do podílového fondu, akciového fondu nebo fondu obchodovaného na burze; což zahrnuje mimo jiné náklady na audit investice, transakční náklady na investice, poplatky za právní zastoupení, poplatky za správu, poplatky za audit a mnoho dalších různých provozních nákladů, které pomáhají investorovi určit konečný výnos, kterého dosáhne dostat se do investice.

Vzorec poměru celkových nákladů

Pro investiční fondy se používá vzorec poměru celkových nákladů (TER). Vzorec TER je pro investory velmi užitečný, protože jim ukazuje, kolik skutečně vydělali. Ne, nestačí znát návratnost investic; je také důležité znát poměr celkových nákladů.

Zde je vzorec TER -

Příklad vzorce TER

Vezměme si jednoduchý příklad pro ilustraci vzorce TER.

Tuto šablonu Excel Total Ratio Excel si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Excel Total Ratio Ratio

Binary Investments spravuje nový fond. O svém novém fondu má následující informace -

  • Celkové náklady fondu - 40 000 USD
  • Celková aktiva fondu - 410,00 000 USD

Zjistěte TER tohoto nového fondu.

Známe jak celkové náklady fondu, tak celková aktiva fondu.

Použitím vzorce TER získáme -

  • TER = celkové náklady fondu / celková aktiva fondu
  • Nebo TER = 40 000 $ / 410 000 000 = 9,76%.

Investoři musí vidět poměr celkových nákladů tohoto nového fondu a poté je porovnat s ostatními investicemi, aby zjistili, zda je to pro investory hodná investice nebo ne.

Doporučené kurzy

  • Kurz modelování finančních analytiků
  • Kurz investičního bankovnictví
  • Program pro fúze a akvizice

Příklad poměru celkových nákladů - Vanguard

Jak vidíme z níže uvedené tabulky, TER fondů Vanguard se pohybuje od 0,11% do 0,16%

zdroj: vanguard.com

Federální fond peněžního trhu má poměr výdajů 0,11%, zatímco kalifornský obecní fond peněžního trhu má poměr výdajů 0,16%.

Vysvětlení vzorce TER

Pochopení TER je důležité. Má dvě složky.

  • První složkou jsou celkové náklady fondu. Celkové náklady fondu zahrnují zejména poplatky za správu. Spolu s tím zahrnují celkové náklady fondu také náklady na právní zastoupení, poplatky za obchodování, provozní náklady a poplatky za audit.
  • Druhou složkou TER jsou celková aktiva fondu. V případě jakýchkoli investičních fondů spravuje fondy skupina lidí. A tyto fondy jsou aktivy jednotlivců, kteří do nástroje investovali (např. Podílové fondy). Tyto fondy se nazývají aktiva fondu. Jednoduše řečeno, aktiva fondu jsou tržní hodnotou fondů spravovaných správcem fondu nebo týmem správy.

Když porovnáme výdaje fondu a aktiva fondu, dostaneme část výdajů z hlediska aktiv. Pomocí tohoto TER lze zjistit, kolik výdajů se skutečně stalo.

Použití vzorce TER

Hlavním důvodem, proč je TER pro investory důležitý, je to, že TER přímo ovlivňuje návratnost jejich investic.

Řekněme například, že pan Rout investoval do portfolia. Očekává návratnost svých investic 10%. Nyní, pokud dokáže zjistit TER, zjistí skutečnou návratnost svých investic. Řekněme, že TER je 4%; čistý výnos by pak byl ve skutečnosti 6%, i když se zdá, že získává návratnost 10% ze svých investic.

Vzorec TER je více, když je fond aktivně spravován; protože když je fond aktivně spravován, zvyšují se provozní náklady fondu. Například pokud je s fondem nakládáno aktivně, pak osobní náklady pravděpodobně vzrostou. Aktivní správa fondu může také zajistit vyšší výnos a rychlou reakční dobu.

Na druhou stranu, pokud fond není aktivně spravován, TER je menší. A návrat může také vyschnout. Vždy však existují výjimky.

Kalkulačka TER

Můžete použít následující TER Calculator.

Celkové náklady fondu
Celková aktiva fondu
Vzorec poměru celkových nákladů
 

Vzorec celkových nákladů =
Celkové náklady fondu
=
Celková aktiva fondu
0
= 0
0

Vzorec TER v aplikaci Excel (se šablonou aplikace Excel)

Udělejme nyní stejný příklad vzorce TER v aplikaci Excel.

To je velmi jednoduché. Musíte zadat dva vstupy z celkových nákladů fondu a celkových aktiv fondu.

Poměr můžete snadno vypočítat v poskytnuté šabloně.