seychellesartprojects.org

zdroj: ft.com

Přehled

Pokud se podíváte na Mexiko, uvidíte, že je většinou přehlíženo. Investoři z celého světa šli na mnoho rozvíjejících se trhů v rozvojových zemích, jako je Indie, Čína; ale Mexiko zůstává nejvíce zdůrazňovaným soukromým kapitálovým trhem na světě.

Jak vidíme z výše uvedeného obrázku, v Mexiku došlo v roce 2016 k nárůstu počtu obchodů v oblasti soukromého kapitálu a rizikového kapitálu o 46,5%, na celkem 129 z 88 v roce 2015.

Pokud jste v oblasti soukromého kapitálu noví, podívejte se na tyto články

• Co je soukromý kapitál?
• Jak se dostat do soukromého kapitálu?
• Průvodce analytikem soukromého kapitálu

Zatímco se však celý svět držel na vavřínech, soukromý kapitál v Mexiku od roku 2000 ohromně vzrostl. Od roku 2000 je na investice do soukromého kapitálu věnováno neuvěřitelných 14,9 miliard USD.

zdroj: bain.com

zdroj: bain.com

Překvapivější je skutečnost, že Mexiko po hospodářské krizi v roce 2008 ve skutečnosti více vzrostlo, zatímco ostatní země ztrácely příležitosti zachytit růst. Od roku 2008 vzrostla roční míra získávání finančních prostředků v Mexiku na 2,9 miliardy USD, což je téměř šestkrát to, co dříve.

A když se podíváme na statistiky roku 2012, uvidíme, že se aktivní partneři na trhu během těchto let také zdvojnásobili (od roku 2008 do roku 2012). A když porovnáme každoroční růst fundraisingu, uvidíme, že v Mexiku vzrostl PE fundraising o 56%, zatímco v Asii to byly jen 4% a ve zbytku světa to byla jen 2%.

Existuje několik důvodů, proč se Mexiko za posledních několik let mnohonásobně rozrostlo -

• Ekonomický a regulační základ: Zvyšování aktivity PE není výsledkem použití kouzelné hůlky. Ne. Jde o regulační změnu v roce 2009, která umožnila domácím fondům investovat až 20% svých aktiv do PE v Mexiku. Od té doby se ujaly vedení penzijní fondy a investovaly přibližně 4 miliardy USD do nového kapitálu.
• Mexiko se stalo atraktivní pro vnější investory: V 90. letech byla hospodářská situace Mexika kolísavá. Ale poté, co mexická ekonomika získala požadovanou podporu v podobě nižšího veřejného dluhu, nižší míry inflace (tj. Těsně pod 4%) a postupného růstu HDP (růst kolem 3% - 4% každý rok). Výsledkem je, že mexický trh se stal atraktivním trhem pro vnější investory.
• Strukturální výhody: V příštích 15 letech se očekává, že mexická pracovní síla poroste na 15 milionů. A tento stálý růst pracovní síly nabídl Mexiku několik strukturálních výhod. Nejprve je pracovní síla kvalifikovaná a je k dispozici za nízké požitky. Zadruhé, manažeři v mexické zemi mají určitý vztah k Západu, což jim pomáhá růst mnohem dál než jejich protějšky v jiných zemích.

Služby nabízené soukromými kapitálovými společnostmi v Mexiku

V Mexiku se situace mírně liší od situace v jiných zemích. Firmy soukromého kapitálu v Mexiku sledují životní cyklus a tak nabízejí své služby.

1. Rostoucí mexická ekonomika: Jak již bylo uvedeno v přehledu, v Mexiku existuje obrovský nevyužitý trh, který mohou investoři využít. A velké, malé PE společnosti v Mexiku využívají investice do malých a středních podniků na rozvíjející se trh PE.
2. Atraktivní tržní příležitosti: Na další míli není žádný dav. Mnoho firem není připraveno investovat v Mexiku, protože to není oblíbená destinace mezi nadšenci soukromého kapitálu. Věci se však rychle mění a Mexiko je připraveno stát se jednou z nejlepších zemí v oblasti investic do soukromého kapitálu.
3. Investice do specializovaných oblastí trhu: Ne všechny sektory mexického trhu PE jsou pro investory atraktivní. Ale málo specializovaných trhů je. Například střední a malý trh se v Mexiku zaměřil na soukromý kapitál.
4. Tvorba hodnoty: Zaměření na specializovanou společnost a vytváření hodnoty je konečným cílem veškerého soukromého kapitálu v Mexiku. Tato čtvrtá fáze životního cyklu PE je tedy nejdůležitější ze všech.
5. Předem určená strategie ukončení: Na konci dne společnosti PE v Mexiku vědí, kde zastavit své služby. Obvykle je to 3 až 7 let, po kterých se PE společnosti rozhodnou přijmout jednu ze tří strategií ukončení. Tyto tři strategie ukončení jsou často předem stanoveny a vypočítány. Jedná se o počáteční veřejnou nabídku (IPO), sekundární odkupy a obchodní prodeje.

Pojďme nyní zjistit zaměření mexických soukromých kapitálových společností. Střední trhy jsou od nynějška cílovými trhy pro soukromé kapitálové společnosti v Mexiku. Bez ohledu na velikost PE společnosti se střední trh stal nejatraktivnějším trhem pro všechny PE společnosti v Mexiku.

Seznam nejlepších soukromých kapitálových společností v Mexiku

Podle EMPEA jsou k 31. 12. 2015 nejvýznamnější správci fondů v Mexiku. Jedná se o fondy věnované Mexiku. Tyto fondy jsou seřazeny podle objemu získaného kapitálu. Pojďme se podívat -

zdroj: empea.org

Podle Preqina jsou to nejlepší LP fondy v Mexiku k březnu 2016 -

• Afores: Afore Banamex, Afore Coppel, Afore Inbursa, HSBC Afore, ING Afore, InverCap Afore, MetLife Afore, PensionISSSTE a Profuturo GNP Afore.
• Nadace a nadace: University of North Carolina at Chapel Hill, University of Texas Investment Management Company, John S. & James L. Knight Foundation, KL Felicitas Foundation, Omidyar Network, Rockefeller Foundation, Soros Economic Development Fund (SEDF), and WK Kellogg Nadace.
• DFI / Multilaterální organizace: Bancomext, Banobras, Nacional Financiera (Nafinsa), CDC Group, Corporacion Andina De Fomento (CAF), DEG, Export Development Canada, Inter-American Investment Corporation (IIC), International Finance Corporation (IFC), Multilateral Investment Fund (MIF), Nizozemská rozvojová finanční společnost (FMO) a Overseas Private Investment Corporation (OPIC).
• Další: 57 hvězd, důchodový systém veřejných zaměstnanců v Kalifornii, Conacyt, Focir, Fondo de Fondos, mikrofinanční fond Grey Ghost, Instituto Nacional del Emprendedor, Japonská banka pro mezinárodní spolupráci (JBIC), JPMorgan Chase, Los Angeles Fire a Policejní důchodový systém , Massachusetts Mutual Life Insurance Company, New Mexico State Investment Council, Northgate Capital, Okabena Advisors, PineBridge Investments, Promotora Social Mexico, Rockefeller and Co, and Sarona Asset Management.

Podívejte se také na tyto nejlepší soukromé kapitálové společnosti na světě

Náborový proces

O náboru soukromého kapitálu v Mexiku se moc nemluví. Ale abyste se mohli prosadit a dostat se na trh private equity, musíte mít na paměti následující věci -

• Sítě: Musíte mít na paměti, že vytváření sítí je klíčovou věcí, pokud se chcete dostat do špičkové soukromé kapitálové společnosti v Mexiku. Proč je v Mexiku vytváření sítí velmi důležité? Protože trh se vyvíjí a vy byste se o všech otevřeních nedozvěděli pouhou plavbou po internetu. Chcete-li vědět o stážích a příležitostech na plný úvazek, musíte být aktivní a chovat se, jako by na tom byla závislá celá vaše kariéra; protože určitě ano.

  Po získání bakalářského titulu se musíte spojit se sítí absolventů a zjistit, zda někdo pracoval v soukromém kapitálu nebo ne. Pokud ze sítě absolventů nedostanete rozumné potenciální zákazníky, zvažte projití kontaktů Linkedin a zjistěte, zda nějaké potenciální zákazníky najdete nebo ne. Můžete je také chytit osobně a vyprávět svůj příběh o tom, proč se chcete dostat do špičkové soukromé kapitálové společnosti v Mexiku.

• Stáže: Další klíčovou věcí je stáže. Netřeba dodávat, že abyste se prosadili, musíte absolvovat letní stáže. Jeden by neřezal. Musíte jít alespoň na dvě až tři. Kdykoli hledáte stáže, musíte hledat stáže na plný úvazek. V Mexiku existují dva druhy stáží, které nabízí private equity.

  Stáže na částečný úvazek jsou 20 hodin týdně a na plný úvazek 40 hodin týdně. Stáže na částečný úvazek, které můžete dělat, pokud studujete a spolu s tím chcete získat praktické zkušenosti. Stáže na plný úvazek vám ale pomohou naučit se obchodní tajemství soukromého kapitálu a nakonec se stát zaměstnancem na plný úvazek nebo se ucházet o zaměstnání na plný úvazek někde jinde. Bez absolvování několika stáží je těžké se dostat na plný úvazek v oblasti private equity.

• Proces pohovoru: Proces pohovoru je podobný jako v USA. Vzhledem k tomu, že manažeři v soukromých kapitálových společnostech v Mexiku mají často kulturní příbuznost Západu. Výsledkem je, že pohovor probíhá podobným způsobem. Nejprve musíte projít procesem podání žádosti. Pokud jste v užším výběru, měli byste 2-3 kola osobních rozhovorů, kde budete grilovaní, abyste věděli, zda máte, co je potřeba k úspěchu. Obvykle hledají u potenciálního zaměstnance analytické dovednosti a pracovité komponenty. Poslední kolo bude s MD a jedním nebo dvěma zástupci HR, kteří vám budou klást několik technických a vhodných otázek, abyste konečně uzavřeli pozici. Vždy se připravte na analýzu případů a prezentaci hypotetické analýzy modelu. Protože v Mexiku jsou tyto rozhovory příliš běžné.
• Jazyk: Jazyk nebude problém, protože většina manažerů private equity umí anglicky. Ale znalost španělštiny by byla jistě další výhodou.

Kultura

Mexické rodinné podniky mají na trhu PE velkou část podnikání. Výsledkem je, že mexická kultura soukromého kapitálu se mírně liší od kultury USA a Velké Británie.

V Mexiku pracuje průměrný zaměstnanec v soukromém kapitálu 60–70 hodin týdně a někdy i více. Týmy jsou menší a hlavní důraz je kladen na střední a malé podniky. Výsledkem je, že oceníte víkendy a dosáhnete zdravé rovnováhy mezi pracovním a soukromým životem.

V Mexiku však roste řádění, tlak klientů často nutí zaměstnance private equity pracovat o víkendech a prodlužovat pracovní dobu během týdne.

Mexická kultura podporuje společenská setkání, události a lidé se často stýkají, vytvářejí sítě a snaží se vytvářet nové zdroje podnikání.

Soukromé kapitálové platy v Mexiku

Pokud hledáte skvělou budoucnost, společnost private equity v Mexiku by vám ji mohla poskytnout. Jeho trh private equity zažívá boom a v příštích letech bude v Mexiku více příležitostí než v New Yorku.

Pravdou však je, že Mexiko není příliš atraktivní z hlediska odškodnění. Ze začátku bys nevydělával dobře. Buďte tedy na to připraveni. Podle společnosti Glassdoor vyděláte přibližně 69 000 USD ročně, což je téměř o 15 000 USD méně než nový zaměstnanec v private equity v New Yorku.

Pokud pracujete v Londýně nebo New Yorku, nemá smysl opustit práci a přijet do Mexika. Pokud ale pocházíte z Mexika, můžete začít v jedné z nejvýznamnějších mexických společností zabývajících se soukromým kapitálem a v blízké budoucnosti se můžete přesunout směrem k Londýně / New Yorku. Nebo také můžete nějakou dobu zůstat ve své pozici v Mexiku, protože trh soukromého kapitálu v Mexiku brzy dosáhne svého nejvyššího vrcholu za několik let.

Opustit příležitosti

Pokud nějakou dobu pracujete v Mexiku a nezdá se vám, že by hodně rostl; vaší možností opuštění může být investiční bankovnictví.

Investiční bankovnictví v Mexiku je docela silné a existuje mnoho globálních bank, které otevřely své kanceláře v Mexico City. Jelikož jde o jeden z nejvíce nevyužitých rozvíjejících se trhů na světě, investiční banky toho samého využívají.

Nějakou dobu můžete pracovat v private equity a poté se nakonec propracovat k investičnímu bankovnictví. Možná budete muset absolvovat několik stáží v investičním bankovnictví.

Závěr

V Mexiku existuje obrovský růstový potenciál soukromého kapitálu. A mnoho globálních soukromých kapitálových společností již otevřelo své kanceláře, aby proniklo na obrovský trh. Vše, co musíte udělat, je držet se svých pracovních míst několik let a mohli byste zažít exponenciální růst vašeho platu a velikosti obchodů, které byste zpracovávali.