seychellesartprojects.org

Rozdíly v kapitálovém výzkumu a investičním bankovnictví

Akciový výzkum lze definovat jako mechanismus, jehož prostřednictvím se analyzuje finanční pohoda, tj. Aktiva a pasiva organizace, což dále pomáhá přilákat čtenáře finančních výkazů k rozhodování o investování do subjektu, zatímco investiční bankovnictví lze definovat jako bankovnictví funkce, která nabízí finanční služby jednotlivcům a společnostem a umožňuje jim také získávat kapitál.

Akciový výzkum provádějí zaměstnanci, kteří jsou pověřeni přípravou výzkumných zpráv a oceňovacích modelů, které slouží jako základ rozhodování pro klienty. Analytik pro výzkum vlastního kapitálu je jednoduše řečeno člověk, který studuje vzorce chování na finančním trhu a jeho probíhajícím obchodním prostředí a na základě svých zjištění připravuje zprávy o průzkumu vlastního kapitálu, které pomáhají jeho klientům a čtenářům finančních výkazů dělat informovaná a vhodná rozhodnutí, která jim pomohou dosáhnout požadovaných výsledků. Práce analytika pro výzkum akciového trhu není tak okouzlující ve srovnání s prací analytika investičního bankovnictví. Analytik pro výzkum v oblasti kapitálu pracuje ve společnosti pro výzkum v oblasti kapitálu a jeho hlavním úkolem je připravovat modely oceňování a zprávy o výzkumu v oblasti kapitálu pro své klienty.

Funkci investičního bankovnictví vykonává investiční bankéř, který působí jako prostředník mezi zúčastněnými stranami a společnostmi, které hledají financování. Úkolem analytika investičního bankovnictví je provádět důkladný průzkum dostupných finančních transakcí, koordinovat je s dealery a poté je finalizovat. I proto je analytik investičního bankovnictví považován za významného činitele s rozhodovací pravomocí ve finančním odvětví. Investiční bankéř je jednotlivec, který pomáhá společnostem při získávání financí (dluh / vlastní kapitál) prostřednictvím emise / prodeje cenných papírů na primárním trhu.

Koncepční rozdíly

Pokud jste v oblasti financí nováčkem a přemýšlíte, co si z těchto dvou vybrat, existuje jedno vnímání, které je třeba zrušit. Akciový výzkum je často považován za méně placenou a okouzlující práci. Ale ve skutečném smyslu se věci v poslední době mění. Lidé inklinují spíše k výzkumu rovnosti a uznání a plat není tak špatný, jak je vnímán. Kriticky analyzujeme, co funguje a co ne. Ale předtím se podívejme na koncepční rozdíly mezi těmito dvěma finančními doménami.

Role investičního bankéře

• Investiční bankéři jsou hlavními činiteli s rozhodovací pravomocí v tomto odvětví.
• Jejich úkolem je provádět rozsáhlý výzkum různých finančních dohod, koordinovat práci s tvůrci dohod a provádět významné finanční dohody.
• Jejich úkolem ve skutečném smyslu je působit jako prostředník mezi investory a podniky, které potřebují financování.
• Pracují na počátečních veřejných nabídkách (IPO), fúzích a akvizicích (M&A) a restrukturalizaci. V jistém smyslu dodávají podnikům a investorům obrovskou hodnotu a díky tomu vydělávají pěkně.

Role výzkumníka v oblasti kapitálu

• Analytici akciového výzkumu jsou skuteční finanční hrdinové, kteří vytvářejí oceňovací modely, výzkumné zprávy, na jejichž základě se přijímají zásadní rozhodnutí.
• Jsou to odborníci na finanční modelování, analýzu finančních výkazů, oceňování společností, fungování ekonomiky a měny, soustředí se na malou skupinu akcií a neustále poskytují členům týmu informace o jakýchkoli údajích, které se zdají být rozhodující.
• Mnoho analytiků akciového výzkumu se snaží přejít na „stranu nákupu“ odvětví.
• Jak se zdá nejlukrativnější a nejkonkurenceschopnější ze všech analýz vlastního kapitálu a poskytuje lukrativní kompenzaci a tolik žádané světlo pozornosti.

Předpoklady

Existují určité předpoklady, pokud se chcete věnovat některé z těchto dvou, nejvíce propagovaných finančních domén. Podívejme se na ty -

• Obecně řečeno, pouhá promoce vám nepomůže získat kariéru v oblasti výzkumu kapitálu nebo investičního bankovnictví. Ale ano, je to minimální požadavek.
• Pokud jste skvělí v matematice, komunikaci, financích, účetnictví a ekonomii, můžete získat práci; ale musíte dosáhnout dalších kvalifikací, abyste dosáhli vyšších úrovní ve vaší doméně.

Akciový výzkum vs investiční bankovnictví infografiky

Klíčové rozdíly

1. Funkci investičního bankovnictví provádí investiční bankéř, zatímco průzkum vlastního kapitálu provádí analytik pro průzkum vlastního kapitálu.
2. Investiční bankovnictví nabízí finanční služby společnostem, které chtějí získat kapitál, zatímco průzkum vlastního kapitálu analyzuje aktiva a pasiva subjektu, který přitahuje uživatele finančních zpráv, aby do nich investovali.
3. Analytik investičního bankovnictví je pověřen odpovědností za přípravu knih a informačních memorand. Analytik kapitálového výzkumu je pověřen odpovědností za přípravu oceňovacích modelů i za zprávy z průzkumu akciového trhu.
4. Analytik investičního bankovnictví pracuje v zásadě na front-endu. Analytik akciového výzkumu pracuje většinou na zadním konci.
5. Analytik investičního bankovnictví dostává vysokou částku platu ve srovnání s platem, který dostává analytik pro výzkum v oblasti kapitálu.
6. Investiční bankéř bude muset rozvíjet požadované finanční dovednosti, dovednosti duševní matematiky, ústní i písemné komunikační dovednosti, zatímco analytik výzkumu rovnosti musí rozvíjet analytické myšlení, fantastické výzkumné dovednosti, ústní a písemné komunikační dovednosti a musí být dokonce schopen přijímat vhodná rozhodnutí .
7. Úloha analytika investičního bankovnictví je únavnější, protože se od něj bude očekávat a bude vyžadovat více času ve srovnání s prací analytika akciového výzkumu. V ideálním případě bude analytik akciového výzkumu muset věnovat 60 hodin týdně, zatímco analytik investičního bankovnictví bude vyžadovat, aby mu věnoval více než 60 hodin týdně.
8. Při výzkumu nerovnosti se analytik dostane k práci s veřejně dostupnými informacemi, a proto jsou doporučení připravena stejně. Investiční bankéř se začne zabývat informacemi, které nejsou veřejné povahy.

Sady kapitálového výzkumu vs investiční bankovnictví, vzdělávání a dovednosti

Analytik akciového výzkumu

V případě analytika pro výzkum v oblasti kapitálu je správným směrem CFA.

CFA je ve srovnání s MBA velmi dostupným kurzem (podívejte se na CFA vs. MBA). Ale je velmi těžké jej dokončit. CFA má tři úrovně, které musíte absolvovat, abyste získali certifikaci. Vzhledem k tomu, že analytik akciového výzkumu musí provést celý výpočet a vytvořit všechny výzkumné zprávy, je naprosto důležité, aby byly v analýze zabezpečení dobré. A CFA je zlatý standardní kurz pro bezpečnostní analýzu. Takže je to dané. Pokud se chcete věnovat kariéře v oblasti výzkumu kapitálu, musíte udělat CFA.

Pro analytiky akciového výzkumu jsou klíčové výzkumné a analytické dovednosti. Všechny velké finanční obchody jsou prováděny na základě jejich výpočtu a analýzy.

Bez těchto dvou konkrétních dovedností je tedy pro analytičku výzkumu vlastního kapitálu obtížné prospívat ve své kariéře.

Pokud se chcete profesionálně naučit Equity Research, můžete se podívat na více než 40 video hodin  kurzu Equity Research Course

Investiční bankéř

Jak již bylo zmíněno, kariéra investičního bankovnictví je spíše o uzavírání velkých obchodů než o tom, jak sedět před laptopem a analyzovat nejnovější oceňovací modely start-upu. Pouhé absolvování nezaručí dohodu pro profesionály v oblasti investičního bankovnictví. Chcete-li být investičním bankéřem, potřebujete více.

CFA je dobrá volba, pokud vezmete v úvahu znalosti a získání potřebných dovedností, ale MBA se zdá být lepší volbou, protože MBA nabízí neuvěřitelnou příležitost k síti, kterou CFA neposkytuje. Pokud vidíte osnovy, MBA je více zaměřená na podnikání a méně investiční. Jelikož má investiční bankéř méně společného s výzkumem a více s uzavíráním obchodů, je naprosto důležité, aby věděli, jak funguje podnikání, spolu s neuvěřitelnými znalostmi v oblasti financí.

Tři nejdůležitější dovednosti, které investiční bankéř musí mít, jsou schopnost vytvářet skvělé vztahy s klienty, schopnost řídit velké transakce a konečně být schopen vyjednat dohodu s maximálním úspěchem.

Výhled do zaměstnání

Existuje mnoho lidí, kteří předpovídali, že se pozice analytiků výzkumu vlastního kapitálu s postupujícím krokem sníží, ale to není tak úplně pravda. Aby však analytici pro akciový výzkum mohli dobře fungovat, musí záviset na bankéřích s trhy kapitálových trhů, jejichž podnikání je mnohem výnosnější. Ale protože analytici pro výzkum v oblasti kapitálu jsou nástroji, kterými se provádějí všechny finanční obchody, zůstanou na trhu, dokud budou podniky existovat. Analytici akciového výzkumu se soustředí na konkrétní segmenty trhu, pravidelně hodnotí společnosti a píší zprávy. Všech 500 společností zaměstnávajících analytiky výzkumu kapitálu.

Jak říkají lídři na trhu, investiční bankovnictví a příležitosti vzkvétaly.

Podle Úřadu pro statistiku práce (BLS) by růst finančního odvětví mezi lety 2012 a 2022 činil přibližně 11%.

To znamená, že rovněž bude existovat rozumná rozloha pracovních míst investičního bankovnictví.

Wall Street už léta najímá odborníky na investiční bankovnictví. A všech 500 společností, které vydělaly, vybírá studenty z nejlepších škol MBA pro nabízení lukrativních kariérních příležitostí v investičním bankovnictví.

Pokud se chcete věnovat profilu analytika v oblasti výzkumu vlastního kapitálu, nemyslete si, že tato možnost je ponechána, když lidé nezískají žádný profil investičního bankovnictví. Investiční bankovnictví není pro každého a nemělo by se jím každý zabývat. Pokud máte přirozenou tendenci ke kritickému myšlení, analytickým schopnostem a máte rádi hloubkové zkoumání, je pro vás profil analytika výzkumu vlastního kapitálu tou pravou volbou. Zatímco pokud máte talent na uzavírání obchodů, interakci s klienty a budování klientského portfolia a máte rádi rozsáhlé sítě, pak je profil investičního bankovnictví pro vás tou pravou volbou.

Srovnávací tabulka Investiční bankovnictví vs Akciový výzkum

Základ pro srovnání		Investiční bankovnictví		Akciový výzkum
Pracovní role a odpovědnosti analytika		Pracovní role analytika investičního bankovnictví jsou - Příprava smoly Příprava informačních memorand Tvorba finančních / oceňovacích modelů Provádění ad hoc finančních výkazů.		Pracovní role analytika pro výzkum rovnosti jsou - Vytváření finančních / oceňovacích modelů Diskuse s vedením společnosti Příprava zpráv o výzkumu vlastního kapitálu Provádění rozsáhlého průmyslového výzkumu Aktualizace dokumentů aplikace Word i listů aplikace Excel Sdělování informací o investicích klientům a čtenářům finančních výkazů.
Plat		Investiční bankéř dostává vyšší plat ve srovnání s výzkumníkem v oblasti akcií.		Analytik akciového výzkumu dostává nižší plat ve srovnání s investičním bankéřem.
Druh práce		Front-end v podstatě.		Back-end v podstatě.
Zaměstnán v		Investiční bankéř pracuje v investičním bankéři.		Výzkumník akcií pracuje ve společnosti zabývající se výzkumem akcií.
Reflektor		Práce investičního bankéře je okouzlující a po celou dobu staví personál do centra pozornosti.		Práce analytika pro výzkum akciového trhu je méně okouzlující.
Životní styl		Práce analytika investičního bankovnictví je velmi únavná vzhledem k jeho poptávce, která má nevyzpytatelnou povahu. Tato práce vyžaduje, aby daná osoba pracovala delší dobu. Pracovní životní styl investičního bankéře je zcela nevyvážený, a proto se této kariéry musí věnovat pouze vášniví finanční profesionálové, kteří se touto prací zapálili a jsou ochotni se poddat očekáváním a požadavkům stejných.		Práce analytika akciového výzkumu není ve srovnání s prací investičního bankéře tak unavující. Od výzkumného pracovníka v oblasti rovnosti by se vyžadovalo, aby pracoval maximálně 60 hodin pouze za týden.

Plat

Je vidět, že analytici akciového výzkumu dostávají nižší výplatu než profesionálové v oblasti investičního bankovnictví. To ale neznamená, že analytici v oblasti výzkumu akcií dostávají nižší výplatu, než jsou tržní standardy.

• Podle průzkumu provedeného společností Glassdoor v roce 2014 je vidět, že analytici výzkumu vlastního kapitálu vydělávají přibližně 95 690 USD ročně.
• Podle Wall Street Journal vydělávají analytici akciového výzkumu cokoli mezi 72 200 až 148 800 USD.
• Na druhé straně investiční bankéři jsou skuteční tvůrci peněz. Jako stážisté vydělávají cokoli mezi 70 000 až 80 000 USD.
• Jakmile se připojí, jejich plat se stane 115 000 až 130 000 USD s bonusy kolem 30 000 USD.
• Jakmile mají nějaké zkušenosti (možná asi 3 roky), vydělají cokoli kolem 175 000 až 200 000 USD.

Rozhodnutí o kariéře by však nemělo být založeno pouze na kompenzaci. Existují i ​​jiné stránky - osobní preference, rovnováha mezi pracovním a soukromým životem a profesní aspirace.

Kariérní výhody a nevýhody

Obě tyto kariéry mají své klady a zápory. Podívejme se na každého z nich jeden po druhém -

Analytik akciového výzkumu:

Profesionálové:

• Analytici akciového výzkumu jsou páteří všech společností zabývajících se analýzou zabezpečení. Bez odborných znalostí analytiků akciového výzkumu nemohou společnosti pomoci svým klientům činit velká rozhodnutí v konkrétních oblastech trhu.
• Analytici pro výzkum akcií mohou samostatně pracovat s dovednostmi, které mají. Mohou pracovat přímo pro klienty na volné noze nebo mohou provozovat vlastní podnikání.
• Klienti platí miliony dolarů, aby získali ocenění svých podniků, aby mohli být financováni. Zde mají přímou roli analytici výzkumu kapitálu.
• Analytici akciového výzkumu pracují 12 hodin denně nebo 60 hodin týdně, což se zdá být běžným scénářem v oblasti financí. Je výhodou, když porovnáme pracovní dobu s hodinami, které investiční bankéři týdně využívají. 

Nevýhody:

• Aby se věci dostali do pohybu, analytici výzkumu kapitálu se často musí spoléhat na bankéře na trzích s kapitálovým kapitálem. Říká se tedy, že ERA si může vydělat svůj chléb, ale pokud jde o džemy a máslo, musí se spoléhat na ostatní.
• Kompenzace pro analytiky akciového výzkumu není tak lukrativní jako pro investiční bankéře.
• A konečně, analytici akciového výzkumu potřebují pracovat ve tmě a ve srovnání s profesionály v oblasti investičního bankovnictví mají malé nebo žádné světlo.

Profesionální investiční bankovnictví

Profesionálové:

• Poptávka po profesionálech investičního bankovnictví vždy vzkvétá. Investoři a firmy je milují, když uzavírají obchody a pomáhají oběma stranám spojit se navzájem.
• Jsou kompenzovány mimořádně dobře. Jsou nejlépe placenými pracovníky na trhu (i když se srovnáváte s jinými obory, jako je počítačové inženýrství a chemické inženýrství).
• Profesionálové v oblasti investičního bankovnictví mají kouzlo, skvělý životní styl a neuvěřitelnou reputaci.
• Profesionálové v oblasti investičního bankovnictví jsou jednou z nejvyhledávanějších profesí na světě. Mnoho mladých studentů vzhlíží k této profesi jako oko ryby.

Nevýhody:

• Hlavním problémem profese investičního bankovnictví je pracovní doba. Většina investičních bankéřů pracuje 75 až 100 hodin týdně, což je pro člověka příliš mnoho. I když tedy hodně vydělávají, nemají čas si užít to, co vydělávají.
• Mnoho studentů si vybírá investiční bankovnictví jako povolání tím, že se dívá na jeho kouzlo a nakonec se mu nedaří prosadit. Toto povolání vyžaduje znalosti v oblasti financí na úrovni autorit, které se studentům často těžko získávají.
• Investiční bankovnictví není jen o vědění, ale o provádění větších, někdy obrovských obchodů. Ano, za provedení je obrovský bonus; ale často odpovědnost leží také na investičních bankéřích, kteří spojují podniky s investory.

Rovnováha mezi pracovním a soukromým životem

Dokážete si představit, že by měla existovat rovnováha mezi pracovním a soukromým životem. Ano, práce je důležitá. Důležitý je ale také člověk, který práci dělá.

• Pokud jste analytikem pro výzkum rovnosti, budete rozumní a nedáte se do práce. Budete mít lepší život a čistou hlavu. Budete pracovat 60 hodin týdně, budete dostávat nadprůměrné odměny a budete udržovat zdravý životní styl.
• Na druhou stranu investiční bankéř nevidí své hodinky. Vidí klienty. To je dobrá věc. I on bude vydělávat mnohem víc než kdokoli v oboru. Ale jako každý, každý si musí odpočinout. Bez odpočinku a správné rovnováhy by práce byla jen povinností.

  Pokud nespíte posledních sedm dní, nebudete schopni správně fungovat, natož umění myslet na klienty. Takže i když si vyberete povolání investičního bankovnictví; stanovte limit a nepracujte, dokud nespadnete a neztratíte se. Život je drahocenný. Podívejte se na životní styl investičního bankéře

Co byste si měli vybrat?

Neexistuje žádný univerzální vzorec. Někteří jsou dobří vědci, ale tvůrci lepších obchodů. V takovém případě víte, co si vybrat. Někteří jsou dobří vyjednavači, ale vynikající s čísly; hádejte, co by si měli vybrat. Být skvělý v konkrétní věci je důležité, ale důležitější je ochota pracovat v určité oblasti.

• Ne každý si zvolí povolání investičního bankovnictví, i když se kompenzace a postavení profese jeví jako lukrativní. Ne každý si vybere profil analytika pro výzkum v oblasti ekvity, i když existuje lepší rovnováha mezi pracovním a soukromým životem a prostor pro růst a zlepšování v jiných věcech ve volném čase.
• Je to tedy vaše volání mezi investičním bankovnictvím a průzkumem kapitálu. Znát trh. Navíc se znáte. Jakmile znáte obě tyto věci, bylo by snadnější najít sladké místo, kam můžete patřit a prospívat. Nevybírejte si žádnou kariéru jen proto, že chcete více peněz, třpytivý půvab nebo lepší rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem. Vyberte si něco, protože se vám to líbí. A rozhodně by to byla správná volba.