seychellesartprojects.org

Definice limitní objednávky

Limitní objednávka označuje takový druh pokynu, který nakupuje nebo prodává cenný papír za uvedenou cenu nebo lepší, například v případě prodejních objednávek bude spuštěn pouze v případě, že je za limitní cenu nebo vyšší, zatímco u nákupních objednávek být spuštěno pouze v případě, že je za limitní cenu nebo nižší.

Jedná se o jeden z typů pokynů na akciovém trhu, který umožňuje obchodníkům stanovit požadovanou cenu, za kterou jsou ochotni nakupovat nebo prodávat. Poskytuje obchodníkovi větší kontrolu nad provedením ceny cenného papíru, než v případě, že se obává o tržní objednávku během volatility. Obchodníci specifikují svou cenu pomocí limitního příkazu, zatímco na trhu s tržním příkazem si vyberou cenu. Mohou být upravovány, dokud není spuštěn.

Je záměrně používán k získání konkrétní lepší ceny ,  a proto musí být umístěn na správné straně trhu.

• Nákupní objednávka = At ​​nebo cena nižší než aktuální tržní cena.
• Prodat objednávku = za nebo o více než aktuální tržní cena.

Například pokud je pan Bill obchodníkem, který si přeje koupit 100 akcií společnosti Tropical Inc., ale má limit 20 $ nebo nižší. Pokud si přeje prodat stejné akcie za cenu 22 USD, neuvidí to; akcie, dokud není dosaženo ceny 22 $, nebo je více než 22 $.

Typy limitních objednávek

• Objednávka nákupu - Objednávka limitu nákupu je objednávka zadaná za stanovenou limitní cenu nebo nižší, než je tato.
• Prodejní objednávka - Objednávka prodejního limitu je objednávka zadaná za stanovenou limitní cenu nebo vyšší.

Příklady

Podívejme se na několik jednoduchých až pokročilých příkladů.

Příklad č. 1

Předpokládejme, že si manažer portfolia přeje koupit akcie společnosti MRF Limited, ale věří, že současné ocenění je příliš vysoké, což je 833 USD. Chce nakupovat za stanovenou cenu nebo méně.

Dává pokyn svým obchodníkům, aby koupili 1 000 akcií, když cena klesne pod 806 USD.

Obchodníci poté zadají objednávku na nákup 10,00 akcií s limitem $ 806. Mohou začít automaticky nakupovat akcie, když dosáhnou 806 USD a méně, jinak může být objednávka zrušena.

Příklad č. 2

Předpokládejme, že manažer portfolia chce prodat akcie Amazonu a myslí si, že současná cena 27 USD je příliš nízká a očekává se, že bude vysoká.

Může instruovat 50% akcií za cenu nad 35 $. Jedná se o příkaz Prodat limit, kde budou akcie prodány pouze a až dosáhne 35 $ a výše, budou zrušeny.

Výhody

• Umožňují obchodníkům uzavírat a opouštět obchody s přesnou cenou. Tímto způsobem mohou dosáhnout určitého předem stanoveného cíle v obchodování s cennými papíry.
• To může být výhodné v případě volatilního tržního scénáře. Když akcie náhle rostou nebo klesají a obchodník se obává, že z tržní objednávky získá nežádoucí cenu.
• Může to být výhodné, když obchodník nemůže pravidelně sledovat své portfolio, ale má na mysli konkrétní cenu, za kterou by chtěl provést nákup nebo prodej jakéhokoli konkrétního cenného papíru. Mohou být umístěny s datem vypršení platnosti.

Nevýhody

• To závisí na dostupnosti zabezpečení za stanovenou cenu. I když brání negativnímu provedení obchodování, nezaručuje akci nákupu nebo prodeje vždy, protože bude provedena pouze a pouze po dosažení požadované ceny. Takto mohou obchodníci promarnit příležitost.
• Obchodníci musí správně zadat limitní cenu, aby zajistili splnění cíle získat stanovenou cenu. Je zásadní být na vrcholu tržní ceny. Jinak bude obchod vyplněn za aktuální tržní cenu.
• Ve srovnání s tržními objednávkami jsou poplatky za zprostředkování u limitních objednávek vyšší. Pokud tržní cena nikdy nedosáhne vysoké nebo nízké ceny, jak určil investor, pokyn se neprovede. Proto to není zaručeno. Jsou to více technické a také ne tak jednoduché obchody; vytvářejí více práce pro makléře, což vede k vyššímu poplatku.

Omezení

• Nejsou vhodné pro agresivní obchodní techniky, protože takové provádění příkazů je spíše podstatné než cena.
• Při jeho používání se trh nemusí dotknout ceny. V těchto scénářích je těžké vydělat peníze.
• Může být náročné najít skutečnou cenu a učinit z limitovaných objednávek vhodnou možnost v případě nízkoobjemových akcií, které nejsou uvedeny na hlavních burzách.

Důležité poznámky

• Riziko u limitních příkazů spočívá v tom, že aktuální cena nikdy nesmí spadat do kritérií pokynu, protože v takovém případě se může stát, že pokyn investora nebude proveden.
• Cílová cena může někdy dosáhnout, ale nemohla mít dostatek likvidity k vyplnění objednávky.
• Je vybaven cenovým omezením; někdy může obdržet částečné nebo žádné vyplnění.
• Všechny transakce na akciovém trhu jsou ovlivněny v určitých bodech, jako je dostupnost akcií, načasování transakcí, likvidita akcií a velikost pokynu.
• U těchto objednávek vždy existují prioritní pokyny.

Závěr

Limit Order poskytuje obchodníkovi předem určit cenu, za kterou chce koupit nebo prodat. Jedná se o zajištění toho, aby byly splněny cenové úvahy před provedením obchodu. Zabývá se především cenou cenného papíru. Pokud tedy cena cenného papíru aktuálně spočívá mimo kritéria stanovená v limitním pořadí obchodníkem, transakce se nestane. Mohou být výhodné ve scénářích, kdy je akcie nebo jiné aktivum obchodováno jen zřídka, mají vysokou volatilitu nebo mají široké rozpětí nabídky a poptávky, kde rozpětí nabídky a poptávky je rozdíl mezi nejvyšší cenou, kterou je kupující ochoten zaplatit za bezpečnost na trhu a nejnižší cena, kterou je prodejce ochotný za cenný papír přijmout.

Zadání limitního pokynu kryje částku, kterou je investor ochoten zaplatit. Vždy umožňuje přesné zadání pokynu a je vhodné pro obchodníky, když je důležitější získat konkrétní cenu než provedení obchodu, aby se zaplnila tržní cena.