seychellesartprojects.org

Definice zajišťovacího fondu

Zajišťovací fond je agresivně investované portfolio vytvářené sdružováním různých investorů a fondu institucionálních investorů a investuje do různých aktiv, což je obecně sdružení aktiv poskytující vysokou návratnost výměnou za vyšší riziko prostřednictvím různých technik řízení rizik a zajišťovacích technik

Vysvětlení

Chcete-li do nich investovat, potřebujete peníze jako Bill Gates a pro jejich správu potřebujete mozky jako Einstein. Zajišťovací fondy byly v centru pozornosti díky různým použitým strategiím a generovaným úžasným výnosům. Postavili se tradičním sektorům fondů před velkou výzvou. Přitahují větší pozornost a mediální zájem než tradiční odvětví. Určitě jste už hodně slyšeli o hedgeových fondech.

Díky lukrativním balíčkům odměn byli úspěšní v získávání skupiny talentovaných správců fondů. V průběhu let přitahovali velmi silný tok kapitálu.

Můžete říci, že zajišťovací fond je druhem společné investice. Není ale vzájemný fond stejný? V čem se tedy hedgeový fond liší od ostatních?

Hlavní rozdíl je:

Investice do zajišťovacích fondů je otevřena pouze omezené skupině investorů a její výkon se měří v jednotkách absolutního výnosu.

Pokud se vydáte podle nomenklatury zajišťovacích fondů, znamená pojem zajišťovací zajištění doslova snížení celkového rizika. To se obvykle provádí zaujetím pozice aktiva, která pomáhá vyrovnat stávající riziko.

Jak zajišťovací fondy fungují?

• Trvá to jak dlouhá, tak krátká pozice.
• Využívá arbitráž.
• Zahrnuje také nákup a prodej podhodnocených cenných papírů.
• Obchoduje opce nebo dluhopisy.
• A v zásadě investuje do jakékoli příležitosti, která na trhu existuje.
• Dá se tedy říci, že jeho primárním cílem je snížit volatilitu a riziko a uchovat kapitál.

Zatímco mluvíme o snižování rizik, možná vás překvapí, že víte, jak to zajišťovací fondy dělají. K tomu používají také různé nástroje a překvapivě podivné strategie. Jsou také flexibilní ve svých investičních možnostech.

Tím mám na mysli to, že mohou používat krátký prodej, pákový efekt, deriváty, jako jsou puty, hovory, opce, futures atd.

To je v jedné větě spousta různých věcí. Pojďme tedy nyní kupředu a podívejme se na jeho vlastnosti.

Vlastnosti zajišťovacích fondů

Jedna běžná a častá věc, kterou si na hedgeových fondech všimnete, je to, že se enormně liší z hlediska návratnosti investic, volatility a rizika.

• Některé z nich mají schopnost poskytovat netržní korelované výnosy.
• Hlavními investory do hedgeových fondů jsou penzijní fondy, nadace, pojišťovací společnosti, soukromé banky a vysoké čisté jmění, jednotlivci a rodiny.
• Hedgeové fondy spravují zkušení investiční profesionálové.
• Jsou to nelikvidní investice.
• Nemají téměř žádné předpisy.
• Je o nich známo, že používají agresivní investiční strategie.

Organizační struktura zajišťovacích fondů

• Hlavní organizační struktura, kterou pro hedgeové fondy najdete, je ta s modelem obecného / komanditního partnerství.
• Generální partneři se zde podílejí na odpovědnosti za správu fondu, zatímco komanditní partneři se podílejí na investování do partnerství. Komanditisté však ručí pouze za své částky splaceného kapitálu.
• Typickou strukturou používanou pro generální partnery je také společnost s ručením omezeným. Společnost s ručením omezeným je daňovým subjektem s průchodem a odpovědnost investorů je omezena na výši jejich investice.

V infografice si můžete prohlédnout schematické znázornění fondu Co je hedgeový fond?

Doba čtení: 90 sekund

Struktury poplatků za zajišťovací fondy

Správci hedžových fondů jsou kompenzováni dvěma typy poplatků:

1. Poplatek za správu
2. Motivační poplatek založený na výkonu

Poplatek za správu se měří aktivem v rámci správy a obvykle se počítá jako procento z velikosti fondu. Tento poplatek může být kdekoli od 1 do 4% čistých aktiv ve správě, ale 1–2% je nejběžnějším rozsahem.

Poplatky za motivaci založené na výkonu mohou být 15% - 20% ze zisku, který hedgeový fond vytváří.

Vzhledem k poplatkům založeným na vysoké pobídce se manažeři hedgeových fondů vždy zaměřují spíše na absolutní výnosy než na překonání srovnávacích výnosů.

Investoři do zajišťovacích fondů

Hlavní investoři do zajišťovacích fondů jsou:

• Penzijní fondy
• Charitativní nadace
• Univerzitní dotace
• Jednotlivci s vysokou čistou hodnotou

Minimální investiční požadavky do zajišťovacího fondu

Pamatujte, že zajišťovací fondy nejsou pro každého. Abyste mohli investovat do zajišťovacích fondů, musíte splnit definici akreditovaného investora. Budete považováni za akreditovaného investora, pokud splníte následující požadavky:

• Čisté jmění více než 1 milion dolarů, vlastněné samostatně nebo společně s manželem.
• Vydělal 200 000 $ v každém z posledních dvou let.
• Vydělal 300 000 $ v každém z posledních dvou let v kombinaci s manželem.
• Mít rozumné očekávání, že v budoucnu vyděláte stejnou částku.

Strategie zajišťovacích fondů

Pro zajišťovací fondy je k dispozici různá škála zajišťovacích strategií. Některé z nich jsou uvedeny níže:

1. Dlouhý / Krátký kapitál
2. Neutrální trh
3. Fúze arbitráže
4. Konvertibilní arbitráž
5. Arbitráž s kapitálovou strukturou
6. Arbitráž s pevným příjmem
7. Událost-řízený
8. Globální makro
9. Pouze krátké

Chcete-li se dozvědět více o strategiích, projděte si náš podrobný článek o strategiích zajišťovacích fondů.

Klíčové rozdíly mezi zajišťovacími fondy a vzájemnými fondy

Výkon

Výkonnost podílových fondů se měří ve vztahu k jejich příslušnému indexu. Například index S&P 500 nebo jiné podobné podílové fondy v tomto sektoru. Zatímco u hedgeových fondů se očekává zisk, i když relativní indexy klesají.

Nařízení

Podílové fondy jsou vysoce regulované. Zajišťovací fondy na druhé straně nejsou ve srovnání se vzájemnými fondy tak regulované.

Poplatky

Poplatky zaplacené v případě podílových fondů závisí na procentu spravovaných aktiv. V případě zajišťovacích fondů se správcům fondů platí pevné poplatky i pobídkové poplatky.

Nestabilní podmínky

Pokud vzájemné fondy nejsou schopny zachránit své portfolio proti klesajícím trhům, zajišťovací fondy jsou schopny tak učinit díky různým použitým strategiím.

Budoucí výkon

Můžete říci, že výkonnost podílových fondů do značné míry závisí na směru akciových trhů. V případě hedgeových fondů však budoucí výkon není drasticky ovlivněn směrem akciového trhu. Zásluhu na tom mají opět úžasné strategie zde použité.

Výhody zajišťovacích fondů

• Většina zajišťovacích fondů má úžasné strategie vytvořené jejich inteligentními správci fondů. Díky tomu jsou fondy schopny generovat pozitivní výnosy na rostoucích i klesajících trzích s akciemi a obligacemi.
• K dispozici je široká škála strategií zajišťovacích fondů, které vám pomohou dosáhnout vašeho investičního cíle.
• Nezapomeňte snížit celkové riziko portfolia, pokud do vyváženého portfolia zahrnete zajišťovací fondy.
• Roky statistiky a dat pomohly prokázat, že zajišťovací fondy mají vyšší výnosy a nižší celkové riziko než tradiční investiční fondy.
• Jedná se o dlouhodobé investiční řešení.
• Pomáhá při diverzifikaci portfolia.

Tipy pro investování do zajišťovacích fondů

• Staňte se akreditovaným investorem - Abyste byli akreditovaným investorem, musíte splňovat minimální úroveň investic a příjmů. Před investováním zjistěte, kde jste.
• Znát poplatky -  Poplatek za správu může být mezi 1% až 2% a motivační poplatek může být až 20%. Pochopte poplatky správně, protože poplatky mohou velmi ovlivnit vaši návratnost investic.
• Pochopte prospekt fondu -  Projděte si řádně prospekt fondu a další související materiály. Ujistěte se, že rozumíte smluvním podmínkám, souvisejícímu riziku, strategiím, časovému horizontu atd.
• Znát omezení, pokud existují -  pochopit příležitosti k uplatnění a období blokování správně.

Závěr

Takže to je o tom, co je Hedge Fund, kterým jsem musel přispět. Z toho, co jsme o hedgeových fondech slyšeli až dosud, můžeme říci, že hedgeové fondy přinesly v tomto světě investování inovativní investiční strategie. Investiční komunitě to dalo nový pocit vzrušení.

Takže co říkáte, zní to jako skvělý investiční nápad?

Další zajímavé články týkající se hedžových fondů

• Vypočítejte poměr zajištění
• Investiční bankovnictví vs manažer hedgeových fondů
• Pracovní místa zajišťovacího fondu
• Rizika zajišťovacího fondu
<