Příklady finanční analýzy Průvodce krok za krokem

Příklady finanční analýzy

Příkladem finanční analýzy je analýza výkonnosti a trendu společnosti výpočtem finančních poměrů, jako jsou poměry ziskovosti, které zahrnují poměr čistého zisku, který se počítá čistým ziskem děleným prodejem, a udává ziskovost společnosti, pomocí které můžeme posoudit ziskovost společnosti a trend zisku a existuje více ukazatelů, jako jsou ukazatele likvidity, ukazatele obratu a ukazatele solventnosti.

Analýza finančních výkazů je považována za jeden z nejlepších způsobů, jak analyzovat základní aspekty podnikání. Pomáhá nám pochopit finanční výkonnost společnosti odvozenou z jejích finančních výkazů. Toto je důležitá metrika pro analýzu provozní ziskovosti společnosti, likvidity, pákového efektu atd. Následující příklad finanční analýzy poskytuje nástin nejběžnější finanční analýzy používané profesionály.

Nejlepší 4 příklady analýzy účetní závěrky

Níže jsou uvedeny finanční výkazy společnosti XYZ Ltd & ABC Ltd.

Rozvaha společností XYZ Ltd. a ABC Ltd.

Prohlášení P&L společností XYZ Ltd. & ABC Ltd.

Níže jsou uvedeny příklady analýzy finančního poměru na základě výše uvedených finančních výkazů:

Příklad č. 1 - ukazatele likvidity

Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti splácet své současné závazky. Nejběžnější typy jsou:

Současný poměr

Current Ratio měří rozsah počtu oběžných aktiv k krátkodobým závazkům. Obecně je poměr 1 považován za ideální pro vyjádření toho, že společnost má dostatečná oběžná aktiva, aby mohla splatit své krátkodobé závazky.

Vzorec aktuálního poměru = krátkodobá aktiva / krátkodobé závazky

Aktuální poměr ABC je ve srovnání s XYZ lepší, což ukazuje, že ABC je v lepší pozici, aby mohla splatit své současné závazky.

Rychlý poměr

Rychlý poměr pomáhá analyzovat schopnost společnosti okamžitě platit její současné závazky.

Vzorec rychlého poměru = (oběžná aktiva - zásoby) / krátkodobé závazky.

ABC je v lepší pozici ve srovnání s XYZ, aby okamžitě pokryla své současné závazky.

Příklad č. 2 - Poměry ziskovosti

Poměry ziskovosti analyzují schopnost společnosti vydělávat. Pomáhá také pochopit provozní efektivitu podnikání společnosti. Několik důležitých poměrů ziskovosti je následující:

Poměr provozní ziskovosti

Měří provozní efektivitu společnosti;

Vzorec ukazatele provozního zisku = zisk před úrokem a daní / prodejem

Obě společnosti mají podobný provozní poměr.

Čistý ziskový poměr

Měří celkovou ziskovost společnosti;

Vzorec čistého zisku = čistý zisk / prodej.

XYZ má lepší ziskovost ve srovnání s ABC.

Návratnost kapitálu (ROE)

Návratnost kapitálu měří návratnost realizovanou z vlastního kapitálu společnosti.

Vzorec pro návratnost vlastního kapitálu = čistý zisk / vlastní kapitál

XYZ poskytuje lepší návratnost svým držitelům akcií ve srovnání s ABC.

Návratnost použitého kapitálu (ROCE)

Návratnost použitého kapitálu měří návratnost realizovanou z celkového použitého kapitálu v podnikání.

ROCE vzorec = zisk před úroky a zdaněním / použitým kapitálem

Obě společnosti mají podobný výnosový poměr, který lze poskytnout všem vlastníkům kapitálu.

Příklad č. 3 - Obratové poměry

Poměry obratu analyzují, jak efektivně společnost využila svá aktiva.

Některé důležité poměry obratu jsou následující:

Ukazatel obratu zásob

Inventory Turnover Ratio měří při hodnocení efektivní úrovně řízení zásob podniku.

Vzorec poměru obratu zásob = náklady na prodané zboží / průměrná zásoba.

Vyšší poměr znamená, že společnost prodává zboží velmi rychle a efektivně řídí svou úroveň zásob.

Ukazatele obratu pohledávek

Poměry obratu pohledávek pomáhají měřit účinnost společnosti při vymáhání jejích pohledávek nebo dluhů.

Vzorec poměru obratu pohledávek = tržby z úvěru / průměrné pohledávky.

Vyšší poměr znamená, že společnost rychleji vymáhá svůj dluh a efektivně spravuje své pohledávky.

Ukazatele splatného obratu

Poměr splatného obratu pomáhá při kvantifikaci rychlosti, jakou je společnost schopna vyplatit svým dodavatelům.

Vzorec poměru splatného obratu = celkové nákupy / průměrné závazky

Vyšší poměr znamená, že společnost splácí své účty rychleji a je schopna efektivněji spravovat své závazky.

Příklad č. 4 - Solventnostní poměry

Míra solventnosti měří rozsah počtu aktiv ve vlastnictví společnosti k pokrytí jejích budoucích závazků. Některé důležité ukazatele solventnosti jsou následující:

Míra zadlužení

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu měří objem vlastního kapitálu, který má společnost k dispozici ke splacení svých dluhových závazků. Vyšší poměr představuje neochotu společnosti splácet své závazky. Proto je lepší udržovat správnou částku poměru dluhu k vlastnímu kapitálu za účelem řízení solventnosti společnosti.

Vzorec poměru dluhu k vlastnímu kapitálu = celkový dluh / celkový kapitál

Vyšší poměr znamená vyšší pákový efekt. XYZ je ve srovnání s ABC v lepší platební schopnosti.

Finanční vliv

Finanční páka měří počet aktiv dostupných držitelům akcií společnosti. Čím vyšší poměr, tím vyšší je finanční riziko z hlediska pozice dluhu k financování aktiv společnosti.

Finanční pákový vzorec = celková aktiva / vlastní kapitál

Vyšší poměr ABC znamená, že společnost je vysoce zadlužená a mohla by čelit problémům se splácením svého dluhu ve srovnání s XYZ.

Závěr

Je důležité si uvědomit, že finanční ukazatele jsou jednou z nejdůležitějších metrik používaných finančními profesionály při analýze finanční výkonnosti společností. Pomáhá také pochopit relativní výkonnost dvou nebo více společností ve stejném odvětví.