Omezení poměrové analýzy | Top 10 omezení finančního poměru

Top 10 Omezení poměrové analýzy

Pro poměrovou analýzu existují určitá omezení, protože bere v úvahu pouze kvantitativní aspekty a plně ignoruje kvalitativní aspekty, nebere v úvahu důvody fluktuace částek, kvůli nimž nemusí být výsledky vhodné, a ukazuje pouze srovnání nebo trend, opatření musí být následně přijato vedením na základě analýzy poměrů.

Poměrová analýza je jedním z nejčastěji používaných nástrojů pro analýzu účetní závěrky a na první pohled pomáhá zobrazit nejdůležitější kritické finanční parametry podniku. Přestože je Ratio Analysis tak populární a užitečnou technikou pro interpretaci účetní závěrky, má vlastní soubor omezení.

Níže uvádíme 10 hlavních omezení poměrové analýzy

# 1 - Nezohledňuje velikost firmy

  • Poměrová analýza odvádí pozornost zamýšleného uživatele od čísel a finančních výkazů podniku, protože nezohledňují velikost podniku a výslednou vyjednávací sílu a úspory z rozsahu, které má velký podnik ve srovnání s malým podnikem . Nezohledňuje takové faktory, které mají vliv na výkonnost Společnosti.

# 2 - Nezohledňuje podmíněnou odpovědnost

  • Dalším omezením Ratio Analysis je, že nebere v úvahu žádnou podmíněnou odpovědnost. Podmíněný závazek je takový, který závisí na některých vnějších faktorech, které se mohou nebo nemusí stát, jako jsou spory atd.
  • Pokud takové události povedou k nepříznivému výsledku pro podnikání, budou mít vážné dopady na finance společnosti, ale Ratio Analysis to nebere v úvahu, ačkoli takové podmíněné závazky mohou mít významný dopad na finanční pozici společnosti.

# 3 - Nezahrnuje jednotné účetní zásady

  • Ratio Analysis nezahrnuje dopad účetních zásad přijatých podnikem při uznávání příjmů a výdajů, a výsledné srovnání mezi společnostmi založené na Ratio Analysis bude zkreslené a nebude vykazovat skutečné srovnání mezi společnostmi.
  • Například společnosti, které vykazují odpisy založené na metodě Straight Line, budou vykazovat různé čisté zisky a společnosti vykazující odpisy založené na metodě klesající rovnováhy budou vykazovat jiný čistý zisk. Podobně budou společnosti vystavené pohybům měn ovlivněny odlišně, ale poměrová analýza nebude schopna zachytit to samé v účetní závěrce.

# 4 - Citlivé na kreativní účetnictví

  • Účetní zásady přijaté společnostmi mají významný dopad na poměrovou analýzu. Společnosti používající kreativní účetnictví mohou zkreslovat finanční výkazy. Společnost se může rozhodnout pro mimořádný příjem (jednorázový příjem) jako součást svých výnosů a může deklasifikovat výdaje na podnikání na jednorázové výdaje, což může významně ovlivnit její účetní závěrku a výslednou analýzu poměru. Volbou takových účetních zásad podniky záměrně zneužívají subjektivitu vlastní účetnictví, což má tendenci zkreslovat čísla ve směru zvoleném vedením.
  • Poměrová analýza se stává nesrovnatelnou, pokud dojde k významné změně v účetních postupech a zásadách přijatých společností. Například společnost, která přechází z metody oceňování inventáře LIFO na metodu ocenění inventury FIFO, bude během inflačních období pozorovat významnou změnu v poměru ziskovosti a likvidity a naopak, což způsobí, že cvičení analýzy trendů bude marné.

# 5 - Nelze použít k porovnání různých průmyslových odvětví

  • Dalším omezením je, že není standardizováno pro všechna průmyslová odvětví. Na základě standardní poměrové analýzy je obtížné interpretovat různé podniky působící v různých průmyslových odvětvích. Například společnosti působící v oblasti nemovitostí budou mít velmi nízkou návratnost kapitálu (ROCE), protože aktiva v držení těchto společností jsou pravidelně aktualizována, což má za následek zvýšení objemu použitého kapitálu; existují však určitá průmyslová odvětví, kde se nevyžaduje přeceňování aktiv s takovou frekvencí, což velmi ztěžuje srovnání na základě Ratio Analysis.
  • Standardy pro poměrovou analýzu nejsou v různých průmyslových odvětvích stejné a je obtížné porovnávat společnosti pouze na základě jejich standardních finančních ukazatelů. Například společnost v obchodním podnikání může mít aktuální poměr 3: 1, který se může jevit jako vynikající ve srovnání se společností v oblasti nemovitostí s aktuálním poměrem možná 1: 1, protože poměrová analýza nebere v úvahu konkrétní dynamika obchodu a průmyslu, kterých se společnosti týkají.

# 6 - Pouze na základě historických

  • Dalším omezením je to, že vychází z historických údajů vykázaných podnikem a jako takový předpovídá, že se historie bude opakovat, což může nebo nemusí být pravda. Taková čísla jsou také irelevantní, pokud podnik změnil svůj obchodní model nebo zcela vstoupil do jiného oboru podnikání.

# 7 - Nezohledňuje dopad inflace

  • Poměrová analýza nezahrnuje dopad růstu cen, tj. Inflace. Pokud je zvýšení tržeb čistě z důvodu inflace; Zdá se, že příjmy z podnikání se v porovnání s předchozím rokem zvýšily, když ve skutečnosti zůstaly příjmy v reálných hodnotách konstantní.

# 8 - Nezohledňuje dopad tržních podmínek

  • Ratio Analysis nezahrnuje dopad tržních podmínek na výkonnost podniku. Například zvýšení nesplacených pohledávek společnosti během cyklu ekonomického boomu, kdy bude nárůst prodeje považován za špatný ve srovnání s obdobím recese.

# 9 - Selhání při zachycení dopadu sezónnosti

  • Dalším omezením je jeho neschopnost zachytit sezónnost. Mnoho podniků je ovlivněno faktory sezónnosti a Ratio Analysis nedokáže zohlednit totéž, což vede k nesprávné interpretaci výsledků takové Ratio Analysis.
  • Například společnost působící v oboru vlněných oděvů bude před zimní sezónou pozorovat náhlý stav zásob, protože se v předstihu splní nabídka vlněných oděvů. Tyto úrovně zásob, ve srovnání s jinými měsíci, vykazují nepravděpodobný skok v úrovních zásob, pokud nebudou brány v úvahu sezónní faktory, které Ratio Analysis sama neprovede.

# 10 - Zvažuje pozici firmy k určitému datu

  • Poměrová analýza využívá hodnoty rozvahy, které představují pozici podniku k určitému datu, a většina z těchto hodnot se zobrazuje v Historickém výkazu nákladů a výnosů, který zobrazuje výkonnost za celý rok při aktuální ceně.
  • Analýza těchto poměrů může vytvořit velké rozdíly mezi zamýšlenými uživateli.

Závěr

Poměrová analýza je založena na finančních výkazech připravených společností a zohledňují pouze kvantitativní stránku podnikání a zcela ignorují kvalitativní faktory podnikání, které jsou stejně důležité. Kvalita účetní závěrky dále určuje přesnost analýzy poměru a pokud jsou účetní závěrky společností manipulovány nebo prezentovány tak, aby ukazovaly pozici, která je lepší než skutečná (také známá jako „zdobení oken“), jakékoli poměry vypočítané na takovéto obchodní finance také povedou k nesprávné analýze podnikání.