Kategorie: Výukové programy pro investiční bankovnictví

Linka kapitálového trhu

Linka kapitálového trhu

Definice linie kapitálového trhu (CML) Linka kapitálového trhu je grafickým znázorněním všech portfolií, která optimálně kombinují riziko a návratnost. CML je teoretický koncept, který poskytuje optimální kombinaci bezrizikového aktiva a tržního portfolia. CML je lepší než Efficient Frontier v tom smyslu, že kombinuje riziková aktiva s aktivem bez rizika. Sklon linie kapitálovéh
Vzorec pro stanovení rizikové prémie

Vzorec pro stanovení rizikové prémie

Vzorec pro výpočet rizikové prémie Riziková prémie se vypočítá odečtením návratnosti bezrizikové investice od návratnosti investice. Vzorec Risk Premium pomáhá získat hrubý odhad očekávaných výnosů z relativně riskantní investice ve srovnání s návratností získanou z bezrizikové investice. r a  = návratnost ak
Vzorec vnitřní hodnoty

Vzorec vnitřní hodnoty

Co je vzorec vnitřní hodnoty? Vzorec pro vnitřní hodnotu v zásadě představuje čistou současnou hodnotu všech budoucích volných peněžních toků do vlastního kapitálu (FCFE) společnosti po celou dobu její existence. Jde o odraz skutečné hodnoty podniku, který je základem akcie, tj. Množství peněz, které l
Vzorec hodnoty terminálu

Vzorec hodnoty terminálu

Vzorec pro výpočet hodnoty terminálu v DCF Vzorec terminální hodnoty pomáhá odhadnout hodnotu podniku po období výslovného předpovědi. Hodnota terminálu zahrnuje hodnotu všech peněžních toků, i když se v daném konkrétním období neuvažuje. Je obtížné vypočítat totéž s jinými finančními modely, a proto se používá vzorec konečné hodnoty. To je důvod, proč Terminal value je ho
Vzorec účetní hodnoty na akcii

Vzorec účetní hodnoty na akcii

Co je vzorec účetní hodnoty na akcii (BVPS)? Účetní hodnota označuje rozdíl mezi celkovými aktivy a celkovými závazky a kdy vzorec pro účetní hodnotu na akcii má dělit tuto účetní hodnotu počtem kmenových akcií. Vysvětlení Výše uvedený vzorec účetní hodnoty na akcii má dvě části. První částí je zjistit vlastní k
CAPM Beta

CAPM Beta

CAPM Beta je teoretickým měřítkem způsobu, jakým se jednotlivé akcie pohybují s ohledem na trh, a to vzájemným vztahem; market představuje nesystematické riziko a beta představuje systematické riziko. CAPM Beta  Když investujeme na akciových trzích, jak víme, že akcie A jsou méně riskantní než akcie B. Rozdíly mohou vzniknou
Náklady na kapitálový vzorec

Náklady na kapitálový vzorec

Co je vzorec nákladů na kapitálový kapitál? Náklady na kapitál (Ke) jsou to, co akcionáři očekávají, že do společnosti investují svůj kapitál. Vzorec nákladů na kapitál lze vypočítat pomocí dvou níže uvedených metod: Metoda 1 - Vzorec nákladů na kapitál pro dividendové společnosti Metoda 2 - Vzorec nákladů na kapitál pomocí modelu CAPM Budeme podrobně diskutovat o každé z metod. Metoda č. 1 - Vzorec nákladů na kapi
Systematické riziko vs nesystematické riziko

Systematické riziko vs nesystematické riziko

Rozdíly mezi systematickým rizikem a nesystematickým rizikem Rizikem je míra nejistoty v jakékoli životní fázi. Například při přechodu přes silnici vždy existuje riziko zasažení vozidlem, pokud nebudou přijata preventivní opatření. Podobně v oblasti investic a financí existují různá rizika, protože do cyklu jsou zapojeny těžce vydělané peníze jednotlivců a firem. V tomto článku se zaměříme na
Horizontální vs vertikální integrace

Horizontální vs vertikální integrace

Rozdíly mezi horizontální a vertikální integrací Horizontální integrace odkazuje na strategii expanze přijatou korporacemi, která zahrnuje akvizici jedné společnosti jinou společností, kde jsou obě společnosti ve stejné obchodní linii a na stejné úrovni nabídky hodnotového řetězce, zatímco vertikální integrace odkazuje na strategii expanze přijatou korporace, kde jedna společnost získává jinou společnost, která je na jiné úrovni, obvykle na nižší úrovni jejího dodavatelského procesu v hodnotovém řetězci. Když podnik začíná na trhu, usiluje o růst
Banky v Kanadě

Banky v Kanadě

Přehled bank v Kanadě I když má Kanada více bank, kvůli poklesu podpory a podpory vlády prochází bankovní systém kritickým scénářem. Pokud jde o službu Moody's Investors Service, přístup kanadských bank zůstává i v roce 2017 negativní. Pokud prozkoumáme postoj vlády k bankovnímu systému v Kanadě, uvidíme, že existuje obrovský hypoteční dluh (který se za posledních 10 let zdvojnásobil), který vytvořil rozumný nárůst nezaměstnanosti a úrokové sazby. I když je v Kanadě vlažný ekonomický růst,
Bezpečnostní tržní linie (SML)

Bezpečnostní tržní linie (SML)

Co je to Security Market Line (SML)? Linka bezpečnostního trhu (SML) je grafickým znázorněním modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a poskytuje očekávanou návratnost trhu na různých úrovních systematického nebo tržního rizika. Nazývá se také „charakteristická linie“, kde osa x představuje beta nebo riziko aktiv a osa y představuje očekávaný výnos. Rovnice na trhu s bezpečností Ro
FCFE (volný peněžní tok do vlastního kapitálu)

FCFE (volný peněžní tok do vlastního kapitálu)

Co je FCFE (volný peněžní tok do vlastního kapitálu)? Volný peněžní tok do vlastního kapitálu je celková částka hotovosti dostupná investorům; to jsou akcionáři společnosti, což je částka, kterou má společnost po splacení všech investic, dluhů a úroků. Vysvětlil FCFE nebo Free Cash Flow to Equity je jedním z přístupů oceňování diskontovaných peněžních toků (spolu s FCFF) pro výpočet spravedlivé ceny akcií. Měří, kolik „hotovosti“ může společnost vrátit
Vlastní kapitál Beta

Vlastní kapitál Beta

Co je Equity Beta? Equity Beta měří volatilitu akcií na trhu, tj. Jak citlivá je cena akcií na změnu celkového trhu. Porovnává volatilitu spojenou se změnou cen cenného papíru. Equity Beta se běžně označuje jako páčková beta, tj. Beta firmy, která má finanční páku. Liší se od beta aktiv společnosti, protože se mění s kapitálovou strukturou společnosti, která zahrnuje dluhovou část. Beta aktiv je také známá jako beta
Příklady akvizic

Příklady akvizic

Nejlepší 4 příklady akvizic Akvizice se uskuteční, když finančně silná entita získá entitu, která je finančně méně silná, nabytím akcií v hodnotě více než padesáti procent a příkladem akvizice je nákup celé potraviny společnosti v roce 2017 společností Amazon za 13,7 miliardy $ a nákup společnost Time Warner společností AT&T v roce 2016 za 85,4 miliardy USD. Následující příklady akvizic posk
Vzorec bezrizikové sazby

Vzorec bezrizikové sazby

Co je vzorec bezrizikové sazby? Vzorec bezrizikové míry návratnosti vypočítává úrokovou sazbu, kterou investoři očekávají, že vydělají na investici, která po určitou dobu nese nulová rizika, zejména riziko selhání a riziko reinvestice. Obvykle se blíží základní sazbě centrální banky a může se u různých investorů lišit. Je to úroková sazba nabízená na stá
Požadovaný vzorec míry návratnosti

Požadovaný vzorec míry návratnosti

Co je požadovaný vzorec míry návratnosti? Vzorec pro výpočet požadované míry návratnosti akcií vyplácejících dividendy se odvozuje pomocí modelu růstu Gordon. Tento model diskontování dividend vypočítává požadovanou návratnost vlastního kapitálu akcie vyplácející dividendy pomocí aktuální ceny akcií, výplaty dividendy na akcii a očekávané míry růstu dividendy. Vzorec využívající model slev z divid
Banky ve Velké Británii

Banky ve Velké Británii

Přehled Bankovní sektor ve Velké Británii je považován za největší v Evropě a je považován za čtvrtý největší na světě. Bankovnictví ve Velké Británii je vysoce rozvinuté a nové subjekty v tomto odvětví jsou poháněny špičkovými technologiemi a inovacemi. Rovněž se považovalo za největší finanční centrum na světě pro přeshraniční půjčky. Díky ohromujícímu objemu 40 miliard plateb p
Dopředná integrace

Dopředná integrace

Co je dopředná integrace? Forward integration je strategie přijatá obchodem za účelem snížení výrobních nákladů a zvýšení efektivity firmy získáním dodavatelských společností, a proto nahrazuje kanály třetích stran a konsoliduje její činnost. Vysvětlení V praxi se společnosti mohou rozhodnout pro integraci vpřed a vzad, aby získaly konkurenční výhodu nad svými konkurenty. To pomáhá společnosti rozšířit její
Vážený průměr nákladů na kapitál

Vážený průměr nákladů na kapitál

Jaké jsou vážené průměrné kapitálové náklady (WACC)? Vážený průměr nákladů na kapitál je průměrná míra návratnosti, kterou má společnost vyplatit všem svým akcionářům, kteří; což zahrnuje držitele dluhů, akcionáře a preferované akcionáře; kteří mají odlišnou míru návratnosti z důvodu pokynu k odklízení, a tedy rozdílu ve vážených průměrných nákladech na kapitál. Stručné vysvětlení WACC je vážený průměr nákladů na dlu
Beta vzorec

Beta vzorec

Výpočet beta vzorce Beta je míra volatility akcií ve srovnání s celkovým akciovým trhem. Můžeme vypočítat beta pomocí tří vzorců - Metoda kovariance / odchylky Podle metody sklonu v aplikaci Excel Korelační metoda Nejlepší 3 vzorce pro výpočet Beta Pojďme si podrobně promluvit o každém z beta vzorců - # 1 - Metoda kovariance / variance Beta vzorec = kovariance (Ri, Rm) / odchylka (Rm) Kovariance (Ri, Rm) = Σ (R i, n - R i, avg) * (R m, n - R m, avg) / (n-1) Rozptyl (Rm) = Σ (R m, n - R m, průměr) ^ 2 / n Abychom mohli vypočítat kovarianci, musíme znát návratnost akcie a také náv
Fúze vs akvizice

Fúze vs akvizice

Rozdíl mezi fúzemi a akvizicemi Fúze označuje sloučení dvou nebo více podnikatelských subjektů za účelem vytvoření jediného společného subjektu s novou strukturou řízení, vlastnictvím a jménem vydělávajícím na jeho konkurenční výhodě a synergii, zatímco akvizice je případ, kdy jeden finančně silný subjekt převezme nebo získá méně finančně silný podnik účetní jednotka nabytím všech akcií nebo akcií s hodnotou vyšší než 50% hodnoty jejích celkových akcií. Jedná se o podnikové strategie zaměřené na zvýšení souč
Náklady na dluh

Náklady na dluh

Co jsou náklady na dluh (Kd)? Cena dluhu je očekávaná míra návratnosti pro držitele dluhu a obvykle se počítá jako efektivní úroková sazba použitelná na závazek společnosti. Je nedílnou součástí analýzy diskontovaných ocenění, která vypočítává současnou hodnotu firmy diskontováním budoucích peněžních toků očekávanou mírou návratnosti jejích držitelů akcií a dluhů. Náklady na dluh lze určit před zdaněním neb
Bezriziková sazba

Bezriziková sazba

Jaká je bezriziková míra návratnosti? Bezriziková sazba je minimální míra návratnosti, která se očekává u investic s nulovým rizikem ze strany investora, což jsou obecně vládní dluhopisy dobře rozvinutých zemí; což jsou americké státní dluhopisy nebo německé státní dluhopisy. Jde o hypotetickou míru návr
Limited Partners (LP) vs General Partners (GP) v oblasti private equity

Limited Partners (LP) vs General Partners (GP) v oblasti private equity

Rozdíl mezi komanditními společnostmi (LP) a generálními partnery (GP) Limited Partners (LP) jsou ti, kteří zařídili a investovali kapitál pro fond rizikového kapitálu, ale ve skutečnosti se nezajímají o každodenní údržbu fondu rizikového kapitálu, zatímco General Partners (GP) jsou investiční profesionálové, kteří mají odpovědnost za rozhodnutí týkající se podniků, které je třeba investovat. Mnoho institucí a jednotlivců s vys
Rozdíl mezi sloučením a sloučením

Rozdíl mezi sloučením a sloučením

Amalgamation je sloučení nebo kombinace dvou nebo více společností známých jako spojující se společnosti, obvykle společnosti, které působí ve stejném nebo podobném oboru podnikání, aby vytvořily zcela novou společnost, zatímco fúze označuje sloučení dvou nebo více podnikatelských subjektů do jedné. jediný společný subjekt s no
EV až EBITDA

EV až EBITDA

Co je EV k EBITDA? EV (což je součet tržní kapitalizace, prioritních akcií, menšinových akcií, dluhu minus hotovosti) a EBITDA je poměr mezi hodnotou podniku a ziskem před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací, který pomáhá investorovi při ocenění společnosti na velmi jemná úroveň tím, že umožňuje investorovi porovnat určitou společnost s paralelní společností v odvětví jako celku nebo v jiných srovnávacích odvětvích. EV na EBITDA Multiple je zásadní metrik
Volný peněžní tok (FCF)

Volný peněžní tok (FCF)

Co je bezplatný peněžní tok (FCF)? Volný peněžní tok (FCF) je peněžní tok do firmy nebo do vlastního kapitálu po splacení všech dluhů a dalších závazků. Jedná se o měřítko toho, kolik peněz společnost vygeneruje po započtení požadovaného pracovního kapitálu a kapitálových výdajů (CAPEX) společnosti. Význam FCF podrobně vysvětlen Jedn
Získávání

Získávání

Význam akvizice Akvizice je pouze aktem převzetí nebo získání celé nebo většiny kontroly nad akciemi jiného subjektu nákupem alespoň padesáti procent akcií cílové společnosti a dalších aktiv společnosti a dává nabyvateli právo a svobodu rozhodovat o aktiva, která jsou nově získána bez souhlasu akcionářů účetní jednotky. Typy # 1 - Nákup akcií Ku
Model slev z dividend (DDM)

Model slev z dividend (DDM)

Co je model slev z dividend? Dividendový diskontní model, známý také jako DDM, ve kterém se cena akcií počítá na základě pravděpodobných dividend, které budou vyplaceny a budou diskontovány očekávanou roční sazbou. Jednoduše řečeno, jedná se o způsob ocenění společnosti založený na teorii, že akcie mají hodnotu diskontované částky všech jejích budoucích výplat dividend. Jinými slovy se používá k hodnocení ak
Analýza diskontovaných peněžních toků (ocenění DCF)

Analýza diskontovaných peněžních toků (ocenění DCF)

Co je ocenění diskontovaných peněžních toků? Analýza diskontovaných peněžních toků je metoda analýzy současné hodnoty společnosti nebo investice nebo peněžních toků úpravou budoucích peněžních toků podle časové hodnoty peněz, kde tato analýza hodnotí současnou reálnou hodnotu aktiv nebo projektů / společností zohledněním mnoha faktorů, jako je inflace, riziko a náklady na kapitál a analyzovat budoucí výkonnost společnosti. Jinými slovy, analýza DCF využívá předpovíd
Vzorec WACC

Vzorec WACC

Co je vzorec WACC? WACC Formula je výpočet firemních kapitálových nákladů, ve kterém je každá kategorie proporcionálně vážena. Je to průměrná sazba, kterou společnost očekává, že zaplatí svým zúčastněným stranám za financování svých aktiv. Jednoduše řečeno, minimální výnos, který by firma měla vydělat na stávající základně aktiv, aby měli investoři a věřitelé zájem, nebo budou investovat jinde. Základní terminologie vzorce WACC je následující -
Vzorec nákladů na kapitál

Vzorec nákladů na kapitál

Jaký je vzorec nákladů na kapitál? Vzorec nákladů na kapitál vypočítá vážené průměrné náklady na získávání finančních prostředků od držitelů dluhu a vlastního kapitálu a je součtem tří samostatných výpočtů - váha dluhu vynásobená nákladem na dluh, váha preferenčních akcií vynásobená cenou preferenčních akcií, a váha vlastního kapitálu vynásobená náklady na vlastní kapitál. Je reprezentován jako, Výpočet nákladů na kapitál (
Vzorec DCF (diskontovaný peněžní tok)

Vzorec DCF (diskontovaný peněžní tok)

Co je vzorec DCF (diskontovaný peněžní tok)? Vzorec diskontovaných peněžních toků (DCF) je oceňovací přístup založený na příjmech a pomáhá při určování reálné hodnoty podniku nebo cenného papíru diskontováním budoucích očekávaných peněžních toků. Podle této metody se očekávané budoucí peněžní toky promítají až do doby trvání daného podniku nebo aktiva a uvedené peněžní toky se diskontují sazbou nazývanou diskontní sazba, aby se dosáhlo současné hodnoty. Základní vzorec DCF je následující: Vzorec DCF = CFt / (1
Metody oceňování

Metody oceňování

Metody oceňování vlastního kapitálu Metody oceňování jsou metody oceňování podniku / společnosti, které jsou primárním úkolem každého finančního analytika, a existuje pět metod oceňování společnosti, kterými jsou diskontovaný peněžní tok, který představuje současnou hodnotu budoucích peněžních toků, srovnatelná analýza společnosti, srovnatelné transakční společnosti, ocenění aktiv, což je reálná hodnota aktiv a součet částí, kde jsou přidány různé části entit. Seznam 5 nejlepších metod oceňování akcií Metoda diskon
FCFF (volný hotovostní tok do firmy)

FCFF (volný hotovostní tok do firmy)

FCFF (volný hotovostní tok do firmy), také známý jako nezajištěný peněžní tok, je hotovost zbývající společnosti po odpisech, daních a dalších investičních nákladech, které jsou placeny z výnosů, a představuje částku peněžního toku, která je k dispozici držitelé financování - ať už jsou to držitelé dluhů, držitelé akcií, preferovaní držitelé akcií nebo držitelé dluhopisů. FCFF neboli Free Cash Flow to Firm, je jedním z
Vzorec podnikové hodnoty

Vzorec podnikové hodnoty

Vzorec hodnoty podniku je ekonomické opatření, které odráží celou hodnotu podnikání, včetně zajištěných a nezajištěných věřitelů a akcionářů společnosti a preferenčních akcionářů společnosti, a je častěji používáno při získávání dalších podniků nebo sloučení dvou nebo více společností za účelem vytvoření synergie. Co je vzorec podnikové hodnoty? Podnikovou hodnot
Soukromý kapitál vs rizikový kapitál

Soukromý kapitál vs rizikový kapitál

Rozdíl mezi soukromým kapitálem a rizikovým kapitálem Jak soukromý kapitál, tak i rizikový kapitál investují do společností, kde se v případě soukromého kapitálu investují obecně společnosti, které jsou v dospělém stádiu práce, zatímco v případě rizikového kapitálu se investice investují do společnosti, které jsou v počáteční fázi práce. Technicky vzato je rizikový kapitál je
Soukromý kapitál vs zajišťovací fond

Soukromý kapitál vs zajišťovací fond

Rozdíl mezi soukromým kapitálem a zajišťovacím fondem Soukromý kapitál lze definovat jako fondy, které investoři využívají k získávání veřejných společností nebo k investování do soukromých společností. Na druhé straně lze zajišťovací fondy definovat jako subjekty v soukromém vlastnictví, které získávají finanční prostředky od investorů a poté je investujte zpět do finančních nástrojů nesoucích komplikovaná portfolia. Fond soukromého kapitálu se obvykle používá v p
Páka Beta

Páka Beta

Co je Levered Beta? Páková beta je měřítkem systematického rizika akcie, které zahrnuje riziko způsobené makroekonomickými událostmi, jako jsou války, politické události, recese atd. Systematické riziko je riziko, které je vlastní celému trhu a je také známé jako nediferencovatelné riziko. Nelze to snížit diver
Konečná hodnota

Konečná hodnota

Jaká je hodnota terminálu? Při vyhodnocení firmy pomocí diskontovaných peněžních toků, ne všechny peněžní toky do nekonečna jsou přijata, a proto po určitém počtu let možná hodnota aktiv společnosti nebo přibližné hodnotě budoucích peněžních toků se používají jako konečné hodnoty a probíhá diskontovaný peněžní tok. Je to hodnota očekávaného volného peněžn
Hodnota vlastního kapitálu

Hodnota vlastního kapitálu

Co je hodnota kapitálu? Hodnota vlastního kapitálu, známá také jako tržní kapitalizace, je součtem hodnot, které akcionáři dali k dispozici pro podnikání, a lze ji vypočítat vynásobením tržní hodnoty na akcii celkovým počtem akcií v oběhu. Pro majitele firmy je to velmi důležité, zvláště když plánuje prodat své podnikání, protože poskytuje dobrou míru toho, co by prodávající firmy dostal po zaplacení dluhu. Podívejme se na výše uvedený graf hodno
Zpětná integrace

Zpětná integrace

Co je zpětná integrace? Zpětná integrace je forma vertikální integrace, při které společnost integruje své operace s dodavateli nebo dodavatelskou stranou podniku. Společnost získává kontrolu nad dodavateli surovin tím, že je integruje do svého probíhajícího podnikání. Společnost tak činí pro udržení konkurenční výhody v podnikání a zvýšení překážek vstupu. Společnost může snížit své náklady sp
Poměr trhu a knih

Poměr trhu a knih

Co je Market to Book Ratio? Pojem „poměr trhu k knize“ označuje metriku finančního ocenění, která se používá při hodnocení aktuální tržní hodnoty společnosti ve vztahu k její účetní hodnotě. Tržní hodnota akcií společnosti se v zásadě vztahuje k aktuální ceně akcií všech jejích nesplacených akcií. Na druhou stranu, účetní hodnota spole
Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM)

Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM)

Definice modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) je měřítkem vztahu mezi očekávaným výnosem a rizikem investice do bezpečnosti. Tento model se používá k analýze cenných papírů a jejich oceňování vzhledem k očekávané míře návratnosti a ceně použitého kapitálu. Vzorec CAPM Vzorec CAPM (model oc
Tržní riziková prémie

Tržní riziková prémie

Co je to tržní riziková prémie? Tržní riziková prémie je dodatečná návratnost portfolia z důvodu dodatečného rizika v portfoliu; v zásadě je tržní riziková prémie prémiový výnos, který musí investor získat, aby se ujistil, že může investovat do akcií nebo dluhopisů nebo do portfolia místo bezrizikových cenných papírů. Tento koncept je založen na modelu
Banky v Pákistánu

Banky v Pákistánu

Přehled Pákistánský bankovní sektor se skládá z komerčních bank, zahraničních bank, islámských bank, rozvojových finančních institucí a mikrofinančních bank. Průmysl tvoří přibližně 31 bank, z toho pět bank veřejného sektoru, 22 soukromých bank a 4 zahraniční banky. Od roku 2017 činila celková aktiva v bankovním sektoru 159,50 miliardy USD. Státní banka Pákistánu (SBP) je c
Vzorec tržního rizika Premium

Vzorec tržního rizika Premium

Co je to Premium vzorec pro tržní riziko? Pojem „tržní riziková prémie“ označuje extra výnos, který investor očekává za to, že místo rizikových aktiv drží rizikové tržní portfolio. V modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) představuje tržní riziková prémie sklon linie na trhu cenných papírů (SML). Vzorec pro tržní rizikovou prémii je
Unlevered Beta

Unlevered Beta

Co je Unlevered Beta? Unlevered beta je opatření pro výpočet volatility společnosti bez dluhu s ohledem na celkový trh, jednoduše řečeno, je to výpočet beta společnosti bez zohlednění vlivu dluhu, unlevered beta je také známá jako beta aktiva, protože riziko firmy bez dluhu se počítá jen na základě jeho aktiva. Vysvětlení Unlevered
Účetní hodnota vs. tržní hodnota

Účetní hodnota vs. tržní hodnota

Rozdíl mezi účetní hodnotou a tržní hodnotou Účetní hodnota je čistá hodnota aktiv společnosti a počítá se jako součet celkových aktiv minus částka nehmotných aktiv a vždy se rovná účetní hodnotě aktiv v rozvaze, zatímco tržní hodnota, jak název napovídá, aktiva, která obdržíme, pokud je plánujeme dnes prodat. Účetní hodnota a tržní hodnota jso
Soukromý kapitál v Indii Nejlepší kapitálové společnosti | Plat

Soukromý kapitál v Indii Nejlepší kapitálové společnosti | Plat

Soukromý kapitál v Indii V posledním desetiletí byl soukromý kapitál v Indii nadhodnocen a nyní je nezasloužený, cituje McKinsey. Jak to tedy vidíte jako uchazeč o zaměstnání nebo profesionál ve stejném nebo jiném odvětví? V tomto článku se pokusíme vyhodnotit soukromý kapitál v Indii a jít do nitra drsnosti toho, co fungovalo a co ne, spolu s životaschopností toho, aby byl velký v soukromém kapitálu v Indii. Tady je sekvence, kterou bud
Přední poměr PE

Přední poměr PE

Forward PE ratio používá pro výpočet poměru ceny a zisku předpokládaný zisk na akcii společnosti v období příštích 12 měsíců a vypočítává se vydělením ceny za akcii předpokládaným ziskem na akcii společnosti v období příštích 12 měsíců. Co je poměr dopředného PE? Existuje pouze jeden rozdíl mezi pomě
Investice do přidružených společností

Investice do přidružených společností

Investice do definice přidružených společností Investicí do přidruženého podniku se rozumí investice do účetní jednotky, ve které má investor podstatný vliv, ale nemá plnou kontrolu jako mateřský a dceřiný vztah. Investor má obvykle podstatný vliv, když má 20% až 50% akcií jiného subjektu. Účtování investic do přidr
Horizontální integrace

Horizontální integrace

Definice horizontální integrace Horizontální integrace je typ fúze, ke které dochází mezi dvěma společnostmi působícími ve stejném odvětví. Tyto společnosti jsou obvykle konkurenty a spojují se, aby získaly vyšší tržní sílu a úspory z rozsahu. Mezi další motivy patří větší zákaznická základna, vyšší cenová síla z důvodu zvýšeného podílu na trhu a nižší náklady na zaměstnanost, protože vrcholový management sloučeného subjektu je nižší než kombinované dva subjekty. Příklady horizontální integrace Zde se podíváme na někter
Joint Venture (JV)

Joint Venture (JV)

Co je Joint Venture (JV)? Společný podnik je obchodní ujednání mezi dvěma nebo více než dvěma stranami, ve kterém se strany spojují, aby spojily svá aktiva s cílem splnit konkrétní úkol, kde každá ze stran má společné vlastnictví subjektu a je odpovědná za náklady, ztráty nebo zisky plynoucí z podnikání. Vysvětlení Když se dva neb
Ekonomická přidaná hodnota (EVA)

Ekonomická přidaná hodnota (EVA)

Co je ekonomická přidaná hodnota? Ekonomická přidaná hodnota (EVA) je míra nadhodnoty vytvořené při dané investici. Když osoba investuje své finanční prostředky, dělá to pouze proto, že očekává, že z této investice získá zisk. Řekněme, že zlato se jeví jako dobrý nástroj k investování s vysokou ziskovou marží. Celková investice (tj. Cena, za
Hodnota vlastního kapitálu vs hodnota podniku

Hodnota vlastního kapitálu vs hodnota podniku

Rozdíl mezi vlastním kapitálem a hodnotou podniku Hodnota vlastního kapitálu společnosti je dvou typů: hodnota tržního kapitálu, což je celkový počet akcií vynásobený cenou podílu na trhu, a účetní kapitál, což je hodnota aktiv minus závazky; zatímco hodnota podniku je celková hodnota vlastního kapitálu plus dluh minus celková částka hotovosti, kterou společnost má - to zhruba poskytuje představu o celkovém závazku společnosti. Toto je jedno z nejběžnějších téma
Vzorec poměru PEG

Vzorec poměru PEG

Co je vzorec PEG Ratio? Pojem „poměr PEG“ neboli poměr cena / zisk k růstu označuje metodu oceňování akcií založenou na růstovém potenciálu výnosů společnosti. Vzorec pro poměr PEG je odvozen vydělením poměru cena / zisk (P / E) akcie tempem růstu jejích výnosů za určité časové období. Vzorec PEG Ratio lze vyjádřit
Koeficient beta

Koeficient beta

Co je to beta koeficient? Vzorec koeficientu beta je finanční metrika, která měří, jak pravděpodobné se cena akcie / cenného papíru změní ve vztahu k pohybu tržní ceny. Beta akcií / cenných papírů se také používá k měření systematických rizik spojených s konkrétní investicí. Beta je stupeň změny výsledn
Nejlepší 5 soukromých kapitálových knih (musí se číst)

Nejlepší 5 soukromých kapitálových knih (musí se číst)

Nejlepší knihy o soukromém kapitálu  1 - Investiční banky, zajišťovací fondy a soukromý kapitál 2 - Mistři soukromého kapitálu a rizikového kapitálu 3 - Poučení ze soukromého kapitálu Každá společnost může použít 4 - King of Capital - The Remarkable Rise, Fall, and Rise Again od Steva Schwarzmana a Blackstone 5 - Provozní due diligence soukromého kapitálu, + Web: Nástroje k vyhodnocení likvidity, ocenění a dokumentace Ať už chcete studovat kapitál jako student financí pro svůj kurz jako referenci k odbornému výzkumnému materiálu, nebo abyste porozuměli trhu dříve, než investujete do s
Reálná hodnota vs. tržní hodnota

Reálná hodnota vs. tržní hodnota

Rozdíl mezi reálnou hodnotou a tržní hodnotou Reálná hodnota akcie je subjektivní pojem, který se počítá pomocí aktuálních finančních výkazů, tržní pozice a možné hodnoty růstu ze souboru metrik, zatímco tržní hodnota je aktuální cena akcie, za kterou se s akciemi nebo aktivem obchoduje. Reálná hodnota je nejpouží
Historické náklady vs. reálná hodnota

Historické náklady vs. reálná hodnota

Rozdíl mezi historickými náklady a reálnou hodnotou Ocenění je vysoce subjektivní záležitost. Ocenění je základem pro všechny transakce, obchodní analýzy a všechny fúze a akvizice. Ocenění může být v historických cenách, reálné hodnotě, pomyslné hodnotě, vnitřní hodnotě atd. Primárním účelem oceňování je u
Společný podnik vs strategická aliance

Společný podnik vs strategická aliance

Společný podnik označuje obchodní ujednání mezi dvěma nebo více než dvěma stranami, ve kterém se strany spojily, aby spojily své zdroje, s hlavním motivem dokončení konkrétního úkolu, zatímco Strategická aliance označuje obchodní ujednání mezi těmito dvěma nebo více než dvě strany za splnění konkrétního úkolu tím, že zůstanou nezávislé. Rozdíly ve společném podnikání a stra
Realizovaný podíl na soukromém kapitálu

Realizovaný podíl na soukromém kapitálu

Co je realizovaný zájem v soukromém kapitálu? Únos, také známý jako „carry“, je podíl na zisku dosaženém soukromým kapitálovým fondem nebo správcem fondu na konci investice provedené fondem. Toto je nejdůležitější z celkové odměny vydělané správcem fondu. Může to být na základě dohody, která vydělala na každé dohodě, nebo na základě celého fondu. Obecně je rozdělení zisků mezi komanditní
Výnos volného peněžního toku (FCFY)

Výnos volného peněžního toku (FCFY)

Co je výnos bezplatných peněžních toků (FCFY) Výnos volného peněžního toku je finanční poměr, který měří, kolik peněžních toků má společnost v případě její likvidace nebo jiných závazků, porovnáním volného peněžního toku na akcii s tržní cenou za akcii a udává úroveň hotovostního toku společnosti vydělejte proti své tržní hodnotě akcie. Čím vyšší je poměr, tím atraktivnější je investi
Druhy společných podniků

Druhy společných podniků

Nejlepší 4 typy společných podniků (JV) Existují hlavně čtyři typy společných podniků, které zahrnují - Projektový společný podnik - kde je společný podnik prováděn s motivem dokončení nějakého konkrétního úkolu. Vertikální společný podnik - kde se společný podnik odehrává mezi kupujícími a dodavateli. Horizontální společný podnik - kde s
Soukromý kapitál v Singapuru Seznam nejlepších firem | Plat | Pracovní místa

Soukromý kapitál v Singapuru Seznam nejlepších firem | Plat | Pracovní místa

Soukromý kapitál v Singapuru Chtěli byste pracovat v soukromém kapitálu v Singapuru? Jak je na tom trh? Dokážete růst, pokud se rozhodnete pracovat ve špičkové soukromé investiční společnosti v Singapuru? Máte nějaké možnosti ukončení? V tomto článku prozkoumáme všechny výše uvedené otázky a pokusíme se najít odpovědi. Pojďme se podívat na průběh čl
Vzorec pro interní míru růstu

Vzorec pro interní míru růstu

Co je vzorec interní míry růstu? Interní míra růstu je míra růstu, které může společnost dosáhnout pouze pomocí svého interního provozu. Jedná se o tempo růstu, kterého společnost dosahuje, aniž by zohledňovala dopad jakékoli finanční páky ve formě dluhového financování. Vzorec pro výpočet vnitřní mí
Synergie v oblasti fúzí a akvizic | Druhy synergií při fúzích a akvizicích

Synergie v oblasti fúzí a akvizic | Druhy synergií při fúzích a akvizicích

Synergie v oblasti fúzí a akvizic je přístup obchodních jednotek, že pokud spojí své podnikání vytvořením jedné jediné jednotky a poté společně pracují na dosažení společného cíle, pak celkové výdělky podnikání mohou být vyšší než součet výnosů obou podniky vydělané jednotlivě a také fúze může snížit náklady. Synergie při fúzích a akvizicích Synergy je
Obchodní riziko

Obchodní riziko

Definice obchodního rizika Obchodní riziko je riziko spojené s podnikáním. Riziko může být čas od času vyšší nebo nižší. Ale bude tam, pokud budete podnikat nebo budete chtít fungovat a expandovat. Obchodní riziko může být ovlivněno mnohostrannými faktory. Například pokud firma není schopna vyrábět jednotky, aby vydělala, pak existuje značné obchodní riziko. I když jsou fixní výdaje obvykl
Top 20 soukromých kapitálových dotazů a odpovědí

Top 20 soukromých kapitálových dotazů a odpovědí

Průvodce otázkami týkajícími se rozhovorů se soukromým kapitálem Každá špičková soukromá kapitálová společnost dělí otázky pohovorů na dva základní typy. První typ otázek je pro všechny. Je třeba pochopit, zda je daná osoba pro danou firmu opravdu vhodná. Druhý typ otázek je neuvěřitelně těžký. Tyto otázky pomáhají tazateli vyřeši
Proces fúzí a akvizic

Proces fúzí a akvizic

Proces fúzí a akvizic (fúze a akvizice) Proces fúzí a akvizic je vícestupňový proces a může být krátký v závislosti na velikosti a složitosti příslušné transakce. Fúze a akvizice jsou ty části podnikových operací, ve kterých dvě entity kombinují svá aktiva úplně nebo zčásti, aby vytvořily novou entitu nebo fungovaly jako jedna či druhá. Rozdělili jsme to do 8 širokých k
7 nejlepších oceňovacích knih

7 nejlepších oceňovacích knih

Oceňovací knihy Oceňovací knihy jsou knihy mající různé záležitosti a fakta související s oceňováním, pomocí nichž lze získat znalosti o oceňování, což je velmi nutné před vstupem na trh. Před vstupem na trh je důležité získat úplné znalosti v oblasti oceňování a financí. I když existuje mnoho zdrojů, kter
Druhy akvizice

Druhy akvizice

Seznam nejlepších 4 typů akvizic Nejlepší 4 typy akvizice jsou následující - Horizontální akvizice Vertikální akvizice Kongenerická akvizice Akvizice konglomerátu Fúze a akvizice jsou v dnešním korporátním světě považovány za klíčové pro růst trhu v krátkém čase. Samostatné entity, které lze
Vertikální fúze

Vertikální fúze

Definice vertikální fúze Vertikální fúze označuje spojení, ke kterému dochází mezi dvěma nebo více obchodními jednotkami, které působí v různých fázích výroby spolu se stejným průmyslovým odvětvím, kde jeden je výrobcem produktu a druhý je dodavatelem suroviny nebo služeb, které jsou potřebné pro výrobu takový produkt. Klasickým příkladem vertikální fú
Akciové rizikové prémie

Akciové rizikové prémie

Co je to kapitálová riziková prémie v CAPM? Aby investor mohl investovat do akcií, musí očekávat další výnos než bezriziková míra návratnosti, tento dodatečný výnos se označuje jako prémie za akciové riziko, protože se jedná o další očekávaný investiční výnos ve vlastním kapitálu. Jednoduše řečeno, Equity Risk P
Soukromý kapitál v Hongkongu Seznam nejlepších firem | Plat | Pracovní místa

Soukromý kapitál v Hongkongu Seznam nejlepších firem | Plat | Pracovní místa

Soukromý kapitál v Hongkongu   Hongkong je druhým největším soukromým kapitálovým trhem v Asii. Pokud tedy toužíte stát se součástí tohoto obrovského trhu s PE, jste na správném místě. V tomto článku se budeme zabývat soukromým kapitálem v Hongkongu a tím, jak se můžete prosadit v kariéře soukromého kapitálu v Hongkongu. Tady je sekvence, kterou zacho
Co je růstový kapitál?

Co je růstový kapitál?

Význam růstového kapitálu Růstový kapitál populárně známý jako expanzní kapitál je kapitál poskytovaný relativně vyspělým společnostem, které vyžadují peníze na expanzi nebo restrukturalizaci operací nebo na průzkum a vstup na nové trhy. V zásadě tedy růstový kapitál slouží k tomu, aby cílovým společnostem usnadnil růst. Růstový kapitál je umístěn na škále
Co je soukromý kapitál?

Co je soukromý kapitál?

Co je soukromý kapitál? Soukromý kapitál je druh investice, který je poskytován na střednědobé až dlouhodobé období společnostem, které mají vysoký růstový potenciál výměnou za určité procento vlastního kapitálu investovaného subjektu. Tyto firmy s vysokým růstem nejsou kótovanými společnostmi na žádné burze. Někdy se tento typ investice p
Banky v Austrálii

Banky v Austrálii

Přehled Bankovní systém v Austrálii je velmi spolehlivý a má transparentní povahu. Bankovní sektor v Austrálii je propracovaný a konkurenceschopný a má silný regulační systém. Banky v Austrálii mají hlavní roli ve finančním systému země. Nabízejí nejen tradiční služby, ale nabízejí také služby jako obchodní bankovnictví, obchodování na finančních trzích, obchodování s cennými papíry a správa fondů. Podle zpráv agentury Moody je australský ban
Top 10 bank ve Spojených státech amerických (USA)

Top 10 bank ve Spojených státech amerických (USA)

Přehled bank ve Spojených státech amerických V prosinci 2011 představovalo pět největších bank Spojených států amerických 56% celkové ekonomiky. Z těchto čísel si dokážete představit, jak velký je bankovní sektor v USA. Po finanční krizi se největší banky staly tak většími, než celková aktiva jimi získaná v bankách činila 11,9 bilionů USD. Částku 11,9 bilionu USD získá 10 nej
Likvidační hodnota

Likvidační hodnota

Co je to likvidační hodnota? Likvidační hodnota je definována jako hodnota aktiv, která zůstanou, pokud společnost ukončí svoji činnost a již nebude existovat; aktiva zahrnutá v likvidační hodnotě zahrnují hmotná aktiva, jako jsou nemovitosti, stroje, zařízení, investice atd., ale nezahrnují nehmotná aktiva. Na rozdíl od lidí nen
Vzorec tržní kapitalizace

Vzorec tržní kapitalizace

Co je vzorec tržní kapitalizace? Vzorec tržní kapitalizace vypočítává celkovou hodnotu vlastního kapitálu společnosti a je zjištěn vynásobením aktuální tržní ceny za akcii společnosti celkovým počtem akcií v oběhu. Vzorec pro tržní kapitalizaci = aktuální tržní cena za akcii * celkový počet nesplacených akcií. Chcete-li použít vzorec Market
Market Cap vs Enterprise Value | Stejné nebo jiné?

Market Cap vs Enterprise Value | Stejné nebo jiné?

Market Cap vs Enterprise Value Zjišťování hodnoty společnosti hraje klíčovou roli v jakémkoli sektoru finančního průmyslu. Klíčovým důvodem je to, že pomáhá investorům nejen přijímat lepší investiční rozhodnutí, ale poskytuje jim komplexní pohled na hodnocení akvizic a rozpočtové účely. Rovněž umožňuje investorům a an
Jedové pilulky

Jedové pilulky

Co je Poison Pill? Jedová pilulka je obranná technika založená na psychologii, kdy jsou menšinoví akcionáři chráněni před bezprecedentním převzetím nebo nepřátelskou změnou řízení pomocí technik, které zvyšují náklady na pořízení na velmi vysokou úroveň a vytvářejí odrazující prvky, pokud dojde ke změně převzetí nebo změn v řízení mysl rozhodovatele. Pojďme se ponořit hlouběji, abychom pocho
Beta v oblasti financí

Beta v oblasti financí

Co je Beta v oblasti financí? Beta v oblasti financí je finanční metrika, která měří, jak citlivá je cena akcií s ohledem na změnu tržní ceny (indexu). Beta se používá k měření systematických rizik spojených s konkrétní investicí. Ve statistikách je beta sklon linie, který se získá regresí výnosů z výnosů akcií a výnosů z trhu. Beta se používá hlavně při výpočtu
Horizontální fúze

Horizontální fúze

Definice horizontálních fúzí Horizontální fúze označuje spojení, ke kterému dochází mezi organizacemi, které působí ve stejném nebo podobném odvětví, a obecně konkurenty v tomto odvětví se rozhodnou pro takový typ fúzí z důvodů, jako je zvýšení podílu na trhu, dosažení úspor z rozsahu, snížit úroveň konkurence atd. Vysvětlení Horizontální fúze je typ
Fúze a akvizice

Fúze a akvizice

Co jsou fúze a akvizice? Fúze a akvizice (fúze a akvizice) se týká dohody mezi dvěma stávajícími společnostmi o přeměně na novou společnost nebo nákupu jedné společnosti jinou společností atd., Které se obecně provádějí za účelem využití synergie mezi společnostmi rozšíření výzkumné kapacity, rozšíření operací do nových segmentů a zvýšení hodnoty pro akcionáře atd. M&A je definován jako kombinace společn
Jak se dostat do soukromého kapitálu? - Kompletní průvodce pro začátečníky

Jak se dostat do soukromého kapitálu? - Kompletní průvodce pro začátečníky

Jak se dostat do soukromého kapitálu? Takže byste chtěli proniknout do private equity kariéry? A chcete vědět, jak se dostat do soukromého kapitálu bez jakýchkoli potíží! Existují dobré i špatné zprávy. Nejprve je tu dobrá zpráva - pokud si přečtete tento článek dokola, budete mít dostatek nápadů, jak zahájit kariéru v oblasti private equity. Zadruhé, špatná zpráva je -
Trailing PE vs Forward PE Ratio

Trailing PE vs Forward PE Ratio

Rozdíly mezi Trailing PE vs. Forward PE Ratio Trailing PE používá zisk na akcii společnosti za období předchozích 12 měsíců pro výpočet poměru cena / zisk, zatímco Forward PE používá pro výpočet ceny očekávaný zisk na akcii společnosti v období příštích 12 měsíců poměr výdělků. Co je Trailing PE Ratio Trailin
Srovnatelná analýza společnosti

Srovnatelná analýza společnosti

Srovnatelná analýza společnosti Toto je část 2 článků o oceňování akcií. Srovnatelné kompy nejsou nic jiného než identifikace relativních ocenění jako odborník pro zjištění reálné hodnoty firmy. Proces srovnatelné comp začíná identifikací srovnatelných společností, výběrem správných nástrojů pro oceňování a nakonec přípravou tabulky, která může poskytnout jednoduché závěry o spravedlivém ocenění odvětví a společnosti. V tomto článku diskutujeme následující -  
Banky ve Francii

Banky ve Francii

Přehled bank ve Francii Francouzský bankovní systém je jedním z nejrobustnějších bankovních systémů na světě. Bankovní systém ve Francii vybudoval tuto stabilitu díky dvěma významným faktorům - Francouzské banky mají stabilní výkonnost půjček a V průběhu roku francouzské banky zajistily, že mají dostatek základny kapitálu a likvidity. Podle zprávy Moodyho by franc
Prémie za riziko země

Prémie za riziko země

Co je to Country Risk Premium? Country Risk Premium je definován jako dodatečné výnosy očekávané investorem, aby se ve srovnání s domácí zemí převzalo riziko investování na zahraničních trzích. Investice v zahraničí se nyní staly běžnějšími než dříve. Investor ze Spojených států by rád investoval do cenných papírů asijských trhů, řekněme Číny nebo Indie. To je stejně lákavé i riskantní. Geopolit
Obchodování s násobky

Obchodování s násobky

Co je obchodování s násobky? Při oceňování společnosti někdy nebudou k dispozici všechny hodnoty důležité pro ocenění diskontovaných peněžních toků, a proto je nezbytné, aby analytik vzal srovnávací společnost, zjistil násobek finančních hodnot a použil je v naší analýze najít správnou metriku se nazývají obchodní násobky . Příklad Řekněme, že porovnáváte dv
Banky na Filipínách

Banky na Filipínách

Přehled Filipínské bankovní odvětví vždy hrálo velmi důležitou roli při udržování růstu ekonomiky země. Bankovní systém na Filipínách pokrývá různé typy bank, včetně větších univerzálních bank, menších venkovských bank a nebankovek. Každý typ banky má svůj vlastní jedinečný přístup. Aktuální hodnocení agentury Moody říká, že
Systematické riziko

Systematické riziko

Co je systematické riziko? Systematické riziko je definováno jako riziko, které je vlastní celému trhu nebo celému tržnímu segmentu, protože ovlivňuje ekonomiku jako celek a nelze jej diverzifikovat, a proto je také známé jako „nediferencovatelné riziko“ nebo „tržní riziko“ nebo dokonce „Riziko volatility“. Druhy systematického rizi
EV až EBIT

EV až EBIT

Co je poměr EV k EBIT? EV k EBIT je jedním z důležitých oceňovacích nástrojů a počítá se jako poměr mezi hodnotou podniku, který zahrnuje celkovou hodnotu společnosti místo pouhé tržní kapitalizace a zisku před zdaněním, což poskytuje informace o tom, kolik podnikání má společnost úspěšně provedeno za určité období. Podívejme se na Facebook vs. Gen
Náklady na vlastní kapitál

Náklady na vlastní kapitál

Náklady na kapitál jsou měřítkem toho, kolik výnosů musí společnost vyprodukovat, aby investovala své akcionáře do společnosti a získala další kapitál, kdykoli je to nutné k zajištění plynulého provozu. Je to jeden z nejvýznamnějších atributů, na který se musíte podívat, než přemýšlíte o investování do akcií společnosti. Podívejme se na výše uvedený graf. Cen
Obchodní riziko vs. finanční riziko

Obchodní riziko vs. finanční riziko

Rozdíly mezi obchodním a finančním rizikem Obchodní riziko společnosti označuje riziko, kvůli kterému může být ovlivněna obchodní hodnota společnosti, ať už prostřednictvím ztráty podílu na trhu, nebo novými účastníky, kteří ničí naše podnikání, nebo mnoha jinými formami tržní soutěže, zatímco finanční riziko je riziko společnosti, kdy společnost nemohla spravovat své finance a zkrachovala kvůli riziku likvidity, tržnímu riziku nebo proto, že nemůže včas splatit své úroky, což by pravděpodobně vyvolalo požární prodej. Podnikání je jiný název rizika. Všechna rizika však nejs
Spin off vs Split Off

Spin off vs Split Off

Oddělování i oddělování jsou dvě různé formy odprodeje, kdy se v případě odštěpení akcie dceřiné společnosti rozdělí mezi všechny akcionáře, zatímco v případě odštěpení se musí vzdát svých stávajících podílů v mateřské společnosti pro příjem podílu dceřiných společností. Oddělení není nikdy snadné. Přináší nepřeberné
Top 10 bank v Nizozemsku

Top 10 bank v Nizozemsku

Přehled Podle služby Moody's Investors Service vypadá nizozemský bankovní systém celkem stabilně. Výsledkem je, že Moody's hodnocení je stejně pozitivní. Moody's Investors Service očekává, že v příštích 12-18 měsících se důvěryhodnost nizozemského bankovního systému výrazně zlepší. Existuje několik důvodů, proč