seychellesartprojects.org

Druhy finanční analýzy

Typy finanční analýzy analyzují a interpretují data různými typy podle jejich vhodnosti a nejběžnějšími typy finanční analýzy jsou vertikální analýza, horizontální analýza, analýza pákového efektu, míry růstu, analýza ziskovosti, analýza likvidity, analýza efektivity, peněžní tok, sazby výnosů, analýza ocenění, analýza scénářů a citlivosti a analýza odchylek.

Finanční analýzou se rozumí analýza finančního výkazu, jejímž cílem je dosáhnout produktivního závěru, který pomůže investorům a dalším zúčastněným stranám udržovat jejich vztah se společností. Existují různé typy, které odborníci a analytici používají k posmrtnému účetní závěrka.

Seznam top 10 typů finanční analýzy

• # 1 - Horizontální analýza
• # 2 - Vertikální analýza
• # 3 - Analýza trendů
• # 4 - Analýza likvidity
• # 5 - Analýza solventnosti
• # 6 - Analýza ziskovosti
• # 7 - Scénář a analýza citlivosti
• # 8 - Analýza odchylek
• # 9 - Analýza ocenění
• # 10 - Analýza FP&A

Dále probereme výše popsané poměry s podrobným vysvětlením.

# 1 - Horizontální analýza

Horizontální analýza měří řádek položek účetní závěrky se základním rokem. To znamená, že porovnává údaje za dané období s druhým obdobím.

• Pros - Pomáhá analyzovat růst společnosti meziročně nebo čtvrtletně s nárůstem činnosti společnosti.
• Nevýhody - Společnost působí v průmyslovém cyklu a pokud se odvětví zhoršuje, přestože společnost dosahuje lepších výsledků, v důsledku specifikovaných faktorů, které ovlivňují toto odvětví, bude analýza trendů vykazovat negativní růst společnosti.

# 2 - Vertikální analýza

Vertikální analýza měří řádkovou položku výkazu zisku a ztráty nebo rozvahy tím, že jako základ vezme jakoukoli řádkovou položku finančního výkazu a bude ji zveřejňovat v procentní formě.

Například ve výkazu zisku a ztráty zveřejnit všechny řádkové položky v procentní formě tím, že vezmete základ jako čistý prodej. Podobně v rozvaze na straně aktiv zveřejnit všechny řádkové položky v procentuální podobě celkových aktiv.

• Pros - Vertikální analýza pomáhá při porovnávání entit různých velikostí, protože předkládá účetní závěrku v absolutní podobě.
• Nevýhody - Představuje pouze údaje z jednoho období, takže vynechejte srovnání v různých časových fázích

Další informace o vertikální finanční analýze najdete v následujících článcích -

• Vertikální analýza výkazu zisku a ztráty
• Vzorec vertikální analýzy
• Společná velikost výkazu zisku a ztráty 
• Běžná velikost rozvahy

# 3 - Analýza trendů

Analýza trendů znamená identifikaci vzorců z více časových období a jejich vykreslení v grafickém formátu, aby bylo možné odvodit užitečné informace.

# 4 - Analýza likvidity

Krátkodobá analýza se zaměřuje na běžné výdaje. Analyzuje krátkodobou schopnost společnosti s ohledem na každodenní splátky obchodních věřitelů, krátkodobé výpůjčky, zákonné platby, platy atd. Jeho hlavním záměrem je důkladně ověřit dodržování odpovídající likvidity pro daný období a všechny závazky jsou plněny bez prodlení.

Krátkodobá analýza se provádí technikou poměrové analýzy, která využívá různé poměry, jako je poměr likvidity, aktuální poměr, rychlý poměr atd.

# 5 - Analýza solventnosti

Dlouhodobá analýza se také nazývá analýza solventnosti. Tato analýza se zaměřuje na zajištění řádné solventnosti společnosti v blízké budoucnosti a na kontrolu, zda je společnost schopna uhradit všechny dlouhodobé závazky a závazky. Poskytuje zúčastněným stranám důvěru v přežití účetní jednotky se správným finančním zdravím.

Poměry solventnosti, jako je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, poměr vlastního kapitálu, poměr dluhu atd., Poskytují správný obraz o finanční solventnosti a zátěži firmy v podobě vnějších dluhů.

# 6 - Analýza ziskovosti

Finanční analýza ziskovosti nám pomáhá pochopit, jak společnost generuje

Investiční rozhodnutí je jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, která musí podnikatel přijmout. Hlavním cílem všech investičních rozhodnutí je zajistit maximální zisk z investice provedené v projektu. Za účelem ověření životaschopnosti rozhodnutí provedou analýzu ziskovosti, která zkontroluje míru návratnosti v daném období. To investorovi pomůže získat jistotu o úschově finančních prostředků.

K analýze se používají následující nástroje -

• Výpočet ziskové marže
• Výpočet provozní marže
• Výpočet marže EBIT
• Výpočet marže EBIDTA
• Výpočet zisku před zdaněním

# 7 - Scénář a analýza citlivosti

V podnikání se každý den objevují různé změny. Kromě toho, na základě ekonomického výhledu, různé druhy změn v daňových strukturách, bankovních sazbách, clech atd. Každý z těchto determinantů velmi ovlivňuje finance; proto je nanejvýš důležité, aby ministerstvo financí provedlo takovou analýzu citlivosti s ohledem na každý faktor a pokusilo se analyzovat jeho účinek na finanční prostředky společnosti.

K provedení analýzy citlivosti můžete použít následující -

• Analýza citlivosti
• Tabulka dat pomocí aplikace Excel
• Tabulka dvou proměnných dat pomocí aplikace Excel
• Jedna tabulka proměnných dat pomocí aplikace Excel

# 8 - Analýza odchylek

Podniká na základě odhadů a rozpočtů; po dokončení transakcí je nanejvýš důležité zkontrolovat rozptyl mezi rozpočtem a odhady s tím skutečným. Taková analýza odchylek pomůže při kontrole jakýchkoli mezer v procesu, a tudíž pomůže účetní jednotce přijmout nápravná opatření, aby se jí v budoucnu zabránilo. Analýza odchylek může být provedena standardní technikou kalkulace nákladů porovnáním rozpočtovaných, standardních a skutečných nákladů.

# 9 - Ocenění

Analýza ocenění znamená odvození spravedlivého ocenění společnosti. Můžete použít jeden z následujících nástrojů oceňování finanční analýzy -

• Model slev z dividend
• Vzorec DCF
• Násobky relativního ocenění
• Transakční násobky
• Ocenění SOTP

# 10 - Analýza FP&A

Každá společnost bude mít vlastní oddělení finančního plánování a analýzy (FP&A), jehož hlavní prací je analyzovat různé datové body interní organizace a vybudovat Management Information System (MIS), který bude vykazován vrcholovému managementu. Takový MIS šířený oddělením FP&A má pro společnost nejvyšší význam, protože zde budou jak zveřejněné, tak nepublikované informace. Taková analýza pomáhá vrcholovému vedení přijmout strategie, které mají preventivní charakter a mohou pomoci vyhnout se jakémukoli zásadnímu neúspěchu.

Závěr

Finanční analýza je dnes považována za hlavní složku obchodní činnosti; bez toho se podnikání ukáže jako zbytečné. Proto pro každou organizaci není nutné provádět finanční analýzu, ale pečlivě s ní zacházet, a všechna zjištění analýzy by měla být náležitě implementována.