seychellesartprojects.org

Co je čistý dluh?

Čistý dluh je metrika používaná k měření finanční likvidity společnosti a pomáhá určit, zda může společnost splácet své závazky srovnáním likvidních aktiv s celkovým dluhem, jednoduše řečeno, jedná se o výši dluhu společnosti má ve srovnání s likvidními aktivy a počítá se jako Dluh minus hotovost a peněžní ekvivalenty.

Pomáhá nám pochopit, jak se společnosti daří. Jinými slovy pomáhá investorům blíže se podívat na to, jak si společnost stojí v pasivech. Odpovědnost společnosti by neměla překročit peněžní příjmy společnosti. V opačném případě by bylo nemožné, aby společnost splatila své splatné částky.

Vzorec čistého dluhu

Tady je vzorec -

Ve výše uvedeném vzorci čistého dluhu máme tři složky.

• První složkou je krátkodobý dluh. Krátkodobé dluhy se nazývají aktuální dluhy. Mohou být splatné za méně než rok. Aktuální dluhy mohou zahrnovat krátkodobou půjčku, krátkodobou splátku dlouhodobé půjčky atd.
• Druhou složkou vzorce je dlouhodobý dluh. Dlouhodobý dluh je zjevně splatný z dlouhodobého hlediska. Společnosti se ale musí ujistit, že dlouhodobý dluh je splacen, když je splatný (to může znamenat pravidelné platby nebo platby na konci funkčního období).
• Třetí a poslední složka jsou hotovost a peněžní ekvivalenty. Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují hotovost, likvidní investici se splatností do tří měsíců, běžné účty, pokladniční poukázky atd.

Myšlenkou je vidět odstraněním hotovosti a peněžních ekvivalentů z obrázku (protože je již ve vlastnictví společnosti), kolik dluhu by ještě zbývalo. Znamená to, že pokud jsou všechny peníze a peněžní ekvivalenty použity na splacení části celkového dluhu společnosti, kolik dluhu by společnosti ještě zůstalo na splacení.

Příklady

Tuto šablonu Čistý dluh Excel si můžete stáhnout zde - Šablona Čistý dluh Excel

Go Technology má na trhu skvělou pověst. Ramen, nový investor, ví, že bez ohledu na dobrou pověst je důležité zkontrolovat finanční zdraví společnosti. Zde je informace, které našel -

• Krátkodobý dluh společnosti - 56 000 USD
• Dlouhodobý dluh společnosti 644 000 USD
• Peníze a peněžní ekvivalenty - 200 000 $

Zjistěte pozici dluhu jménem společnosti Ramen.

Pomocí vzorce čistého dluhu = (krátkodobý dluh + dlouhodobý dluh) - hotovost a peněžní ekvivalenty

• = (56 000 $ + 644 000 $) - 200 000 $ = 500 000 $.

Abychom věděli, zda je nižší nebo vyšší, musíme se podívat na další společnosti ve stejném odvětví.

Příklad Colgate

Níže je rozvaha společnosti Colgate za roky 2016 a 2017.

zdroj: Colgate 10K Filings

Vzorec čistého dluhu = krátkodobý dluh + dlouhodobý dluh - hotovost a peněžní ekvivalenty

Colgate's Debt (2017)

• Krátkodobý dluh společnosti Colgate = 0
• Dlouhodobý dluh společnosti Colgate = 6 566 milionů USD
• Hotovost a ekvivalent hotovosti = 1 535 milionů USD
• Čistý dluh (2017) = 0 + 6 566 USD - 1 535 USD = 5 031 milionů USD

Colgate's Debt (2016)

• Krátkodobý dluh společnosti Colgate = 0
• Dlouhodobý dluh společnosti Colgate = 6 520 milionů USD
• Hotovost a ekvivalent hotovosti = 1 315 milionů USD
• Čistý dluh (2017) = 0 + 6 520 USD - 1 315 USD = 5 205 milionů USD

Použití

Pro každého investora je důležité vědět, zda se společnosti daří finančně nebo ne. Aby tedy zkontrolovali, zda je společnost ve finanční tísni, či nikoli, používají vzorec čistého dluhu. Tento vzorec jim pomáhá pochopit skutečnou finanční situaci společnosti.

• Nižší hodnota je známkou toho, že se společnosti daří celkem dobře. Větší dluh a větší hotovost a peněžní ekvivalenty povedou k nižší čisté hodnotě. Znamená to, že společnost je finančně ve skvělé formě na splacení svého dluhu.
• Na druhé straně je vyšší čistá hodnota známkou toho, že se společnosti finančně nedaří.

Vědět to pomůže investorům při rozhodování, zda by měli investovat do akcií společnosti nebo ne.

Kalkulačka čistého dluhu

Můžete použít následující kalkulačku čistého dluhu.

Krátkodobý dluh
Dlouhodobý dluh
Peníze a peněžní ekvivalenty
Vzorec čistého dluhu

Vzorec čistého dluhu = (krátkodobý dluh + dlouhodobý dluh) - hotovost a peněžní ekvivalenty

(0 + 0) - 0 = 0

Vzorec čistého dluhu v aplikaci Excel (se šablonou aplikace Excel)

Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel.

To je velmi jednoduché. Musíte zadat tři vstupy Krátkodobý dluh, Dlouhodobý dluh a Peníze a peněžní ekvivalenty.

Dluh můžete snadno vypočítat v poskytnuté šabloně.