Vpřed PE | Jak vypočítat poměr ceny výdělků v budoucnosti?

Forward PE ratio používá pro výpočet poměru ceny a zisku předpokládaný zisk na akcii společnosti v období příštích 12 měsíců a vypočítává se vydělením ceny za akcii předpokládaným ziskem na akcii společnosti v období příštích 12 měsíců.

Co je poměr dopředného PE?

Existuje pouze jeden rozdíl mezi poměrem PE společnosti a forwardovým poměrem PE stejné firmy. Rozdíl jsou pouze příjmy, které používáme k výpočtu. V poměru PE používáme zisk z předchozího roku. V budoucím PE však používáme předpokládané příjmy pro příští rok.

Stejně jako poměr PE je i forward PE významným měřítkem toho, zda je společnost finančně zdravá nebo ne. Ale každý investor se musí společně s tímto budoucím poměrem podívat na spoustu dalších finančních ukazatelů, aby dospěl k závěru, že ať už mají investovat do společnosti nebo ne.

Vzorec

Jak je uvedeno výše, vzorec poměru výdělku forwardové ceny je pouze rozšířením vzorce poměru PE.

Podívejme se na vzorec níže -

Zde musíme vzít v úvahu dvě složky.

  • První složkou je tržní cena za akcii. Podle tržní ceny (za kterou by potenciální akcionář koupil akcie společnosti) se může časem měnit, v různých časech by se tržní cena lišila. Abychom zjistili tržní cenu za akcii, musíme vydělit tržní cenu počtem nevyplacených akcií společnosti.
  • Druhou složkou je předpokládaný zisk na akcii. Jako investor se můžete podívat na různé publikace, kde se dozvíte o předpokládaných výnosech. Nebo si můžete najmout finanční analytičku a požádat ji o pomoc při stanovení odhadu.

Můžeme vypočítat Forward Earnings per Share pomocí následujícího vzorce -

Použití tohoto vzorce také pomůže investorům zjistit, kolik společnost vydělá na akcii. Poté se mohou pomocí stejného vzorce dozvědět o Forward PE Ratio.

Příklady

Nyní si vezmeme dva příklady poměru forwardové ceny k výdělku. První by byl zjednodušující, kde by bylo vše dáno. Druhý příklad by byl trochu složitý.

Příklad č. 1

Jill je nová v investování do akcií. Chce vědět, zda by měla investovat do sušenky Burban Ltd. Zeptala se tedy svého bratra, který je delší dobu v investování do akcií. Její bratr Jack radí, že by se měla podívat na spoustu finančních ukazatelů. Jill zjistila všechny poměry kromě poměru vydělávání forwardové ceny. Pomozte Jill zjistit poměr pomocí následujících informací -

  • Celková tržní cena akcie - 1 milion dolarů
  • Počet akcií v oběhu - 100 000
  • Předpokládané příjmy pro příští rok - 500 000 USD

Poměr dopředného PE vypočítáme rozdělením příkladu na dvě části.

Nejprve vypočítáme tržní cenu za akcii a poté zjistíme budoucí EPS.

  • Tržní cena za akcii = celková tržní cena akcie / počet akcií v oběhu
  • Nebo tržní cena za akcii = 1 000 000 $ / 100 000 = 10 $ za akcii.

Chcete-li zjistit dopředný EPS, musíme použít vzorec.

  • Forward EPS = Předpokládaný zisk pro příští rok / Počet nesplacených akcií
  • Nebo Forward EPS = 500 000 $ / 100 000 = 5 $ za akcii.

Nyní, pokud použijeme vzorec poměru výdělku forwardové ceny, dostali bychom -

  • Forward PE Ratio = tržní cena za akcii / forward EPS
  • = 10 $ / 5 $ = 2.

Příklad č. 2

Pan Amit chce vypočítat poměr vydělávání forwardových cen společnosti Buddha Jeans Ltd. Problém je v tom, že nemá všechny informace. Zná pouze PE poměr společnosti a také EPS. Má také konsensuální zprávu, která říká, že předpokládané příjmy společnosti Buddha Jeans Ltd. budou v příštím roce 1 milion dolarů. Pomozte panu Amitovi zjistit tento poměr pomocí následujících informací -

  • Poměr PE - 4.
  • EPS - 15 USD za akcii.
  • Počet nesplacených akcií - 100 000.

Dostali jsme poměr PE Ratio a EPS. Pojďme je tedy rozebrat.

  • Poměr PE = tržní cena za akcii / EPS
  • Víme, že PE Ratio je 4 a EPS je 15 $ za akcii.

Takže pomocí stejných informací nyní získáme -

  • 4 = tržní cena za akcii / 15 $
  • Nebo tržní cena za akcii = 4 * 15 $ = 60 $ za akcii.

Nyní, abychom zjistili tento poměr, musíme vypočítat poslední informaci, tj. Dopředný EPS.

Pro zjištění dopředného EPS použijeme následující vzorec -

  • Forward EPS = předpokládaný zisk / počet nesplacených akcií
  • Nebo Forward EPS = 1 milion USD / 100 000 = 10 USD za akcii.

Nyní máme všechny informace, které potřebujeme -

  • Poměr výdělku forwardové ceny = 60 $ za akcii / 10 $ za akcii = 6.

Forward PE Ratio of Amazon

Aktuální cena akcie Amazonu = 1 586,51 (k 20. březnu 2018)

Forward EPS (2018) z Amazonu = 8,3 $

Forward EPS (2019) of Amazon = 15,39 $

  • Poměr (2018) = aktuální cena / EPS (2018) = 1586,51 / 8,31 = 190,91x
  • Poměr (2019) = aktuální cena / EPS (2019) = 1586,51 / 15,39 = 103,08x

Dopředná PE kalkulačka

Můžete použít následující Forward PE Calculator.

Tržní cena za akcii
Předpokládaný zisk na akcii
Formule poměru PE vpřed
 

Forward PE Ratio Formula =
Tržní cena za akcii
=
Předpokládaný zisk na akcii
0
= 0
0

Forward PE Ratio v aplikaci Excel

Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel. To je velmi jednoduché. Nejprve musíme vypočítat podíl na tržní ceně a předat EPS, a poté vypočítáme poměr. Poměr můžete snadno vypočítat v poskytnuté šabloně.

Vypočítáme to rozdělením příkladu na dvě části.

Pokud použijeme vzorec, dostali bychom -

Příklad č. 2

Nyní máme všechny informace, které potřebujeme, abychom zjistili poměr dopředného PE.

Tuto šablonu si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Forward PE Ratio.

Forward PE Ratio Video