seychellesartprojects.org

Co je bezpečnostní analýza?

Bezpečnostní analýza se týká metody analýzy hodnoty cenných papírů, jako jsou akcie a jiné nástroje, k posouzení celkové hodnoty podnikání, což bude užitečné pro investory při rozhodování. Existují tři metody pro analýzu hodnoty cenných papírů - základní, technická a kvantitativní analýza.

Funkce

• Hodnotit finanční nástroje, jako je kapitál, dluh a warranty společnosti.
• Použít veřejně dostupné informace. Použití zasvěcených informací je neetické a nezákonné.
• Bezpečnostní analytici musí při výkonu investiční profese jednat čestně, kompetentně a pečlivě.
• K použití různých analytických nástrojů to zahrnuje základní, technické a kvantitativní přístupy.
• Bezpečnostní analytici by měli klást zájem klientů nad jejich osobní zájmy.

Příklady

# 1 - Box IPO Analysis

Pro ocenění IPO Boxu jsem použil následující přístupy -

1. Relativní ocenění - Srovnatelné kompy SAAS
2. Srovnatelná akviziční analýza
3. Ocenění pomocí odměn založených na akciích
4. Oceňovací tága z Box Private Equity Funding
5. Oceňovací tága z ocenění DropBox Private Equity Funding
6. Box DCF Ocenění

Odtud se můžete dozvědět více o Box Valuation Analysis.

# 2 - Analýza IPO Alibaba

Při analýze IPO Alibaba jsem primárně použil techniku ​​slevového cash flow

Více o tom, jak jsem provedl bezpečnostní analýzu Alibaba, se dozvíte z tohoto článku - Analýza ocenění Alibaba

Druhy bezpečnostní analýzy

Níže jsou uvedeny 3 hlavní typy analýzy zabezpečení.

Cenné papíry lze obecně rozdělit na kapitálové nástroje (akcie), dluhové nástroje (dluhopisy), deriváty (opce) nebo hybridní (konvertibilní dluhopisy). S ohledem na povahu cenných papírů lze analýzu zabezpečení obecně provést pomocí následujících tří metod: -

# 1 - Základní analýza

Tento typ bezpečnostní analýzy je hodnotící procedurou cenných papírů, kde hlavním cílem je výpočet vnitřní hodnoty akcie. Studuje základní faktory, které ovlivňují vnitřní hodnotu akcií, jako je prohlášení o ziskovosti a postavení společnosti, manažerská výkonnost a budoucí výhled, současné průmyslové podmínky a celková ekonomika.

# 2 - Technická analýza

Tento typ bezpečnostní analýzy je technika předpovídání cen, která k předpovědi budoucí výkonnosti zabezpečení zohledňuje pouze historické ceny, objemy obchodování a trendy v oboru. Studuje akciové grafy pomocí různých indikátorů (jako MACD, Bollinger Bands atd.) Za předpokladu, že do ceny byl promítnut každý základní vstup.

# 3 - Kvantitativní analýza

Tento typ bezpečnostní analýzy je podpůrnou metodikou pro základní i technickou analýzu, která hodnotí historickou výkonnost akcií prostřednictvím výpočtů základních finančních poměrů, např. Zisk na akcii (EPS), návratnost investic (ROI) nebo komplexní ocenění, jako jsou diskontované peněžní toky (DCF).

Proč analyzovat cenné papíry?

Základním cílem každého jednotlivce je zvýšit jeho čistou hodnotu investováním jeho výdělků do různých finančních nástrojů, tj. Vytváření peněz pomocí těchto peněz. Analýza zabezpečení pomáhá lidem dosáhnout jejich konečného cíle, jak je popsáno níže:

# 1 - Vrací se

Primárním cílem investice je dosáhnout návratnosti ve formě zhodnocení kapitálu i výnosu.

# 2 - Zisk kapitálu

Zisk nebo zhodnocení kapitálu je rozdíl mezi prodejní cenou a kupní cenou.

# 3 - Výnos

Jedná se o výnos obdržený ve formě úroku nebo dividendy.

Návratnost = zisk kapitálu + výnos

# 4 - Riziko

Je to pravděpodobnost ztráty investovaného hlavního kapitálu. Bezpečnostní analýza se vyhýbá rizikům a zajišťuje bezpečnost kapitálu, rovněž vytváří příležitosti k překonání trhu.

# 5 - Bezpečnost kapitálu

Investovaný kapitál s náležitou analýzou; vyhýbá se šancím ztratit úrok i kapitál. Investujte do méně rizikových dluhových nástrojů, jako jsou dluhopisy.

# 6 - Inflace

Inflace zabíjí něčí kupní sílu. Inflace v průběhu času způsobí, že si koupíte menší procento dobrého za každý dolar, který vlastníte. Správné investice vám zajistí proti inflaci. Upřednostňujte běžné akcie nebo komodity před dluhopisy.

# 7 - Vztah rizika a výnosu

Čím vyšší je potenciální návratnost investice, tím vyšší bude riziko. Vyšší riziko však nezaručuje vyšší výnosy.

# 8 - Diverzifikace

„Prostě nevkládejte všechna svá vejce do jednoho koše“, tj. Neinvestujte celý svůj kapitál do jediného aktiva nebo třídy aktiv, ale přidělte svůj kapitál do různých finančních nástrojů a vytvořte fond aktiv nazývaný portfolio. Cílem je snížit riziko volatility u konkrétního aktiva.

Poznámka: Analýza cenných papírů nezaručuje zisky pokaždé, protože se provádí výzkum s veřejně dostupnými informacemi. Na rozdíl od hypotézy efektivní trhu (EMH) však trhy neodrážejí všechny dostupné informace, a proto mohou bezpečnostní analytici porazit trh pomocí technických a základních přístupů.