Vlastní kapitál akcionářů (definice) | Jak interpretovat toto prohlášení?
Co je to vlastní kapitál?
Vlastní kapitál akcionáře je zbytkový podíl akcionářů ve společnosti a počítá se jako rozdíl mezi aktivy a pasivy. Výkaz o vlastním kapitálu akcionářů v rozvaze zobrazuje podrobnosti změny hodnoty vlastního kapitálu během konkrétního účetního období od jeho začátku do konce.
Vysvětlení
Majetek společnosti je financován věřiteli nebo získán akcionáři. Nyní budou mít věřitelé nárok na výplatu v rozsahu, v jakém přispěli k financování aktiv. A zbytek si užijí akcionáři. Akcionáři jsou oceňováni nejvíce, protože sdílejí jak zisky, tak ztráty.
Všichni věřitelé, kteří investovali do aktiv, jsou „závazky“ z podnikání, protože je je třeba vyplatit bez ohledu na zisk nebo ztrátu z podnikání. Nejprve tedy budou zaplaceny. A pak to, co zbylo, zůstává pro akcionáře nedotčeno.
Můžeme tedy vyjádřit aktiva následujícím způsobem -
Aktiva = pasiva + vlastní kapitál
Pokud můžeme rovnici trochu zaměnit, dostaneme definici vzorce vlastního kapitálu akcionářů -
Aktiva - pasiva = vlastní kapitál
Tento zbytkový úrok (rozdíl mezi aktivy a pasivy) se v podnikání s jediným vlastnictvím nazývá „kapitál“. Totéž se v partnerském podnikání nazývá „součet individuálního kapitálu“.
Složky vlastního kapitálu
Následují komponenty vlastního kapitálu akcionářů.
Místo toho, abychom se podívali do vzorce, podíváme se na komponenty, které nám pomohou pochopit, co musíme vzít v úvahu. Níže je uveden přehled akcií Amazonu v letech 2015 a 2016
zdroj: Amazon SEC Filings
# 1 - Běžné zásoby
Common Stock je první a nejdůležitější složkou. Společnými akcionáři jsou vlastníci společnosti. Jsou to ti, kteří obdrží zisky a vypořádají se se ztrátami poté, co společnost vyplatí úroky a dividendy přednostním akcionářům. A také mají hlasovací práva.
Zde je postup, jak vypočítat běžné zásoby -
Běžné akcie = počet emise akcií * nominální hodnota na akcii
Zde je třeba vzít v úvahu dvě věci - počet schváleného základního kapitálu a počet vydaných akcií. Čísla schváleného základního kapitálu představují počet akcií, které může společnost legálně vydat. A počet vydaných akcií znamená skutečný počet akcií, které společnost vydala.
V Amazonu je běžná nevyřízená zásoba v letech 2015 a 2016 5 milionů dolarů.
# 2 - Dodatečný splacený kapitál
Další znamená více než cena akcie. To znamená, že když společnost obdrží prémii za akcie, nazvali bychom ji dodatečným splaceným kapitálem. Zde je postup, jak to vypočítat -
Dodatečný splacený kapitál = (Cena akcie - nominální hodnota) * Počet vydaných akcií
Dodatečný splacený kapitál pro Amazon je 13 394 milionů USD, respektive 17 186 milionů v roce 2015, respektive 2016.
# 3 - Preferovaná zásoba
Preferovaní akcionáři jsou akcionáři, kteří mají sekundární práva na čistá aktiva. Nemají hlasovací práva, ale mají pevnou dividendu ještě předtím, než je něco dáno běžným akcionářům. Zde je způsob výpočtu -
Preferovaná akcie = počet vydaných preferovaných akcií * nominální hodnota na akcii
Na Amazonu není žádná preferovaná populace.
# 4 - Nerozdělený zisk
Nerozdělený zisk nebo ztráta se akumulují z předchozího období. Jednoduše řečeno, nerozdělený zisk je částka, kterou si společnost ponechá po výplatě dividendy z čistého zisku. Tato částka je znovu investována do společnosti. Takto bychom vypočítali nerozdělený zisk na konci období -
| Údaje | |
| Nerozdělený zisk na začátku | *** |
| (+) Čistý příjem za rok | ** |
| (-) Vyplacená dividenda | ** |
| (+/-) Jakákoli změna účetních pravidel | * |
| Nerozdělený zisk na konci | *** |
Nerozdělený zisk pro Amazon je 2 545 milionů USD a 4 916 milionů USD v letech 2015 a 2016.
# 5 - Pokladní akcie
Pokladní akcie jsou součtem všech kmenových akcií, které společnost koupila zpět. Vlastní akcie jsou tedy opakem kmenových akcií. Kmenové akcie mají kreditní zůstatek, zatímco vlastní akcie mají debetní zůstatek. Proto se od všech kapitálových akcií vyžaduje odečtení od všech kapitálových složek. Treasury Stock for Amazon is - 1,837 million $ for both 2015 and 2016.
# 6 - Souhrnný další úplný příjem
Kumulovaný ostatní úplný výsledek obsahuje nerealizované zisky / ztráty, které neprocházejí výkazem zisku a ztráty. Příkladem jsou nerealizované zisky nebo ztráty z investic klasifikovaných jako k prodeji, zisky / ztráty z přepočtu cizí měny, zisky / ztráty z penzijního plánu atd.
Kumulovaný další úplný příjem pro Amazon je - 723 milionů USD a - 985 milionů USD v roce 2015, respektive 2016.
# 7 - Menšinový podíl
To je důležitá součást vlastního kapitálu akcionářů. Mají menšinový podíl ve společnosti a žádnou kontrolní moc ve společnosti jako běžní akcionáři. Menšinoví akcionáři jsou vlastní kapitál připisovaný vlastníkům, kteří nejsou mateřskou společností. Menšinový podíl je součástí konsolidované rozvahy. Můžeme to vypočítat následujícím způsobem -
Menšinový podíl = vlastní kapitál - vlastní kapitál připisovaný mateřské společnosti
Nyní se tedy můžeme podívat na vzorec -
| Vlastní kapitál | |
| Splacený kapitál: | |
| Běžné zásoby | *** |
| Preferenční akcie | *** |
| Další splacený kapitál: | |
| Běžné zásoby | ** |
| Preferenční akcie | ** |
| Nerozdělený zisk | *** |
| (-) Pokladní akcie | ( ** ) |
| (-) Překladová rezerva | (**) |
| Menšinový zájem | *** |
V Amazonu není žádný menšinový zájem.
Příklad Nestlé
| Spravedlnost | ||
| Základní kapitál | 319 | 322 |
| Pokladní akcie | (7489) | (3918) |
| Rezerva na překlady | (21129) | (17255) |
| Nerozdělený zisk a další rezervy | 90637 | 90981 |
| Celkový kapitál připadající akcionářům mateřské společnosti | 62338 | 70130 |
| Nekontrolní podíl | 1648 | 1754 |
| Celkový kapitál | 63986 | 71884 |
| Pasiva celkem a vlastní kapitál | 123992 | 133450 |
zdroj: Finanční výkazy Nestlé 2015
Upozorňujeme, že podíl akcionářů společnosti Nestle v letech 2015 a 2014 činil 63 986 milionů CHF a 133 450 milionů CHF.
Upozorňujeme, že odečteme červené zvýrazněné položky, tj. Vlastní akcie a rezervu na překlad.
Jakmile přidáme základní kapitál a nerozdělený zisk a odečteme vlastní akcie a rezervu na převod, získáme celkový kapitál připadající akcionářům mateřské společnosti. Vezměte také na vědomí, že jelikož se jedná o konsolidovanou rozvahu, musíme vzít v úvahu nekontrolní podíl (menšinový podíl), takže přidáme menšinový podíl k celkovému kapitálu připadajícímu akcionářům mateřské společnosti. A jako výsledek jsme získali celkový kapitál.
Příklady vlastního kapitálu akcionářů
Příklad č. 1
Pan A se zmocnil rozvahy společnosti Q Company. Ale během cestování přišel pan A o poslední část rozvahy. Jak by se tedy dozvěděl o vlastním kapitálu akcionářů?
Tady je zbytek dokumentu.
Rozvaha společnosti ABC
| 2016 (v USD) | 2015 (v USD) | |
| Aktiva | ||
| Oběžná aktiva | 300 000 | 400 000 |
| Investice | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Plant & Machinery | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Nehmotná aktiva | 15 000 | 10 000 |
| Celková aktiva | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Závazky | ||
| Krátkodobé závazky | 200 000 | 2,70 000 |
| Dlouhodobé závazky | 1,15 000 | 1 400 000 |
| Pasiva celkem | 3,15 000 | 4,10 000 |
Zde je výpočet snadný. Ačkoli bychom nebyli schopni získat údaje o každé položce ve vlastním kapitálu akcionáře, budeme schopni zjistit celkovou částku.
Jediné, co musí pan A udělat, je odečíst celkové závazky od celkových aktiv.
| 2016 (v USD) | 2015 (v USD) | |
| Celková aktiva (A) | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Pasiva celkem (B) | 3,15 000 | 4,10 000 |
| SE (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
Pan A se později vrátil do kanceláře, získal celou rozvahu a viděl chybějící část rozvahy společnosti Q -
| SE | ||
| Preferenční akcie | 550 000 | 550 000 |
| Běžné zásoby | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Nerozdělený zisk | 250 000 | 150 000 |
| Celkový vlastní kapitál akcionářů | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Celkové závazky a vlastní kapitál | 61,15 000 | 61,10 000 |
A zjistil, že jeho výpočet celkového vlastního kapitálu akcionářů byl naprosto správný.
Příklad č. 2
Pan S má následující informace o společnosti Y -
| Údaje | V USD |
| Běžné zásoby | 40,00 000 |
| Preferenční akcie | 800 000 |
| Nerozdělený zisk | 410 000 |
| Souhrnný komplexní příjem (ztráta) | (50 000) |
| Pokladní akcie | 110 000 |
| Menšinový zájem | 600 000 |
Vypočítejte vlastní kapitál pro pana S.
Zde máme všechny potřebné informace. Nyní vložíme hodnoty podle vzorce.
| SE | |
| Splacený kapitál: | |
| Běžné zásoby | *** |
| Preferenční akcie | *** |
| Další splacený kapitál: | |
| Běžné zásoby | ** |
| Preferenční akcie | ** |
| Nerozdělený zisk | *** |
| (-) Pokladní akcie | ( ** ) |
| (-) Překladová rezerva | (**) |
| Menšinový zájem | *** |
Podle vzorce, zde je výpočet níže -
| Údaje | V USD |
| Běžné zásoby | 40,00 000 |
| Preferenční akcie | 800 000 |
| Nerozdělený zisk | 410 000 |
| Souhrnný komplexní příjem (ztráta) | (50 000) |
| Pokladní akcie | (110 000) |
| Menšinový zájem | 600 000 |
| Vlastní kapitál | 56,50 000 |
Příklad č. 3
Mr. T has the following information about Company W -
| Údaje | V USD |
| Počet kmenových akcií | 80 000 |
| Počet preferovaných akcií | 20 000 |
| Cena akcií (společné akcie) | 150 na akcii |
| Cena akcií (preferované akcie) | 130 za akcii |
| Nominální hodnota (běžné akcie) | 100 na akcii |
| Nominální hodnota (preferované akcie) | 100 na akcii |
| Pokladní akcie | 100 000 |
| Menšinový zájem | 300 000 |
Rovněž jsou uvedeny další informace o nerozděleném zisku -
| Údaje | |
| Nerozdělený zisk na začátku | 200 000 |
| Čistý příjem za rok | 500 000 |
| Dividenda vyplacena | 100 000 |
| Částka oceněna kvůli změně účetních pravidel | 50 000 |
Vypočítejte vlastní kapitál pro pana T.
Začněme nejprve výpočtem nerozděleného zisku a poté se podíváme postupně na další položky.
| Údaje | |
| Nerozdělený zisk na začátku | 200 000 |
| (+) Čistý příjem za rok | 500 000 |
| (-) Vyplacená dividenda | (100 000) |
| (+) Částka oceněna kvůli změně účetních pravidel | 50 000 |
| Nerozdělený zisk na konci | 650 000 |
Nyní vypočítáme běžné zásoby.
| Údaje | V USD |
| Počet kmenových akcií (A) | 80 000 |
| Nominální hodnota (běžné akcie) (B) | 100 |
| Běžné zásoby (A * B) | 80,00 000 |
Nyní vypočítáme preferovanou zásobu.
| Údaje | V USD |
| Počet preferovaných akcií (A) | 20 000 |
| Nominální hodnota (preferované akcie) (B) | 100 |
| Preferovaná zásoba (A * B) | 20,00 000 |
Podíváme se na další splacený kapitál pro běžné akcie a upřednostňované akcie jeden po druhém.
Pro výpočet dodatečného splaceného kapitálu musíme použít následující vzorec -
Dodatečný splacený kapitál = (Cena akcie - nominální hodnota) * Počet vydaných akcií
| Údaje | V USD |
| Počet kmenových akcií (A) | 80 000 |
| Cena akcií (společné akcie) (B) | 150 |
| Nominální hodnota (běžné akcie) (C) | 100 |
| Rozdíl (B - C) | 50 |
| Dodatečný splacený kapitál (kmenové akcie) [A * (B - C)] |
40,00 000 |
| Údaje | V USD |
| Počet preferovaných akcií (A) | 20 000 |
| Cena akcií (preferované akcie) (B) | 130 |
| Nominální hodnota (preferované akcie) (C) | 100 |
| Rozdíl (B - C) | 30 |
| Dodatečný splacený kapitál (preferovaný sklad) [A * (B - C)] |
600 000 |
Nyní máme všechny informace potřebné k výpočtu vlastního kapitálu akcionářů. Pojďme to vypočítat -
| SE | |
| Splacený kapitál: | V USD |
| Běžné zásoby | 80,00 000 |
| Preferenční akcie | 20,00 000 |
| Další splacený kapitál: | |
| Běžné zásoby | 40,00 000 |
| Preferenční akcie | 600 000 |
| Nerozdělený zisk | 650 000 |
| (-) Pokladní akcie | (100 000) |
| Menšinový zájem | 300 000 |
| Vlastní kapitál celkem | 1,54,50 000 |
Prohlášení o změnách vlastního kapitálu
Prohlášení o změnách vlastního kapitálu akcionáře poskytuje podrobný rozpis a vysvětluje změny v kmenových akciích, státních zásobách, dodatečném splaceném kapitálu, akumulovaném ostatním úplném výnosu, nerozděleném zisku atd.
Podívejme se na Prohlášení společnosti Amazon o změnách vlastního kapitálu.
Vezměme si příklad nerozděleného zisku z výše uvedeného prohlášení a podívejme se, jak se to za ta léta změnilo. Poznamenáváme shora, že od
- K 1. lednu 2014 činil zůstatek nerozděleného zisku 2 190 milionů USD.
- V průběhu roku 2014 společnost vykázala čistou ztrátu ve výši 241 milionů USD.
- To mělo za následek pokles nerozděleného zisku na 1949 milionů USD, jak bylo hlášeno 31. prosince 2014.
- Tento nerozdělený zisk ve výši 1949 milionů USD se stává výchozí bilancí pro rok 2015.
- V průběhu roku 2015 vykázal Amazon zisk 596 milionů, což k 31. prosinci 2015 vedlo ke zvýšení nerozděleného zisku na 2 545 milionů USD.
- V roce 2015 vykázal Amazon zisk 2 371 milionů USD, což dále zvýšilo jeho nerozdělený zisk na 4 916 milionů USD.
Další články, které by se vám mohly líbit
- Co je nekontrolní úrok?
- Co je k dispozici pro prodej cenných papírů?
- Hmotný majetek <
