seychellesartprojects.org

Pracovní kapitál se vztahuje na částku, kterou společnost požaduje za účelem financování každodenního provozu, a jejíž příklad zahrnuje provozní kapitál ve výši 100 000 USD u výrobce, který se vypočítá odečtením krátkodobých závazků ve výši 200 000 USD od krátkodobých aktiv ve výši 300 000 USD.

Nejlepší příklady pracovního kapitálu

Pracovní kapitál označuje fondy, které má společnost k dispozici ke splnění svých každodenních obchodních operací. Je to ukazatel krátkodobé finanční síly společnosti a znamená schopnost splnit aktuální závazky a dluhové závazky splatné do jednoho roku. Následující příklad pracovního kapitálu poskytuje nástin nejběžnějších zdrojů pracovního kapitálu.

• Spontánní : Jedná se o fondy, které jsou snadno dostupné na trhu
  • Ostatní věřitelé
  • Účty splatné
  • Obchodní úvěr
  • Poznámky splatné
• Krátkodobé WC :
  • Diskontování účtů
  • Hotovostní kredit
  • Bankovní OD
  • Komerční papír
  • Mezipodnikové půjčky a zálohy

Každý příklad pracovního kapitálu níže uvádí téma, příslušné důvody a podle potřeby další komentáře.

Příklady výpočtu pracovního kapitálu

Příklad č. 1

Předpokládejme, že společnost ABC Limited má aktuální aktiva 5,00 000 USD a aktuální pasiva 300 000 USD. Fixní aktiva jsou 1 000 000 USD. Dlouhodobý dluh je 1 000 000 USD a krátkodobý dluh zahrnutý v aktuální odpovědnosti výše je 25 000 USD. Vypočítejte pracovní kapitál společnosti a proveďte stejnou analýzu.

Řešení:

Zde hrubý pracovní kapitál = běžná aktiva společnosti = 5,00 000 USD

Trvalý pracovní kapitál = stálý majetek společnosti = 1,00 000 USD

Výpočet čistého pracovního kapitálu je následující -

• NWC = Oběžná aktiva - krátkodobé závazky
• = 5 000 000 $ - 3 000 000 $
• = 2,00 000 $

Dočasné WC bude -

• Dočasné WC = NWC - PWC
• = 2 000 000 $ - 1 000 000 $
• = 1,00 000 $

Analýza:

Ve výše uvedeném příkladu pracovního kapitálu má společnost ABC Limited silný pracovní kapitál, aby uspokojila své krátkodobé i dlouhodobé finanční potřeby. Současný poměr společnosti je však mírně pod průmyslovým průměrem 2, který musí společnost v budoucnu zlepšit. Další dočasné WC společnosti ABC Ltd je také pozitivní, což je dobré znamení.

Příklad č. 2

Předpokládejme, že společnost ABC Limited má aktuální aktiva ve výši 10,00 000 USD a aktuální pasiva ve výši 15,00 000 USD. Vypočítejte WC společnosti.

Řešení:

V tomto případě bude hrubý pracovní kapitál 10,00 000 USD. NWC společnosti by však bylo (- 5 000 000 USD), protože krátkodobé závazky jsou více než krátkodobá aktiva společnosti. ABC Limited trpí krizí likvidity kvůli negativnímu pracovnímu kapitálu společnosti, který bude z dlouhodobého hlediska brzdit obchodní operace.

Tak vysoké záporné WC je negativním znamením, pokud jde o ratingové agentury, což by je donutilo snížit rating o jeden stupeň, pokud se situace v budoucnosti nezlepší.

Příklad č. 3

XYZ Limited má oběžná aktiva ve výši 2 000 000 USD a aktuální pasiva ve výši 90 000 USD. Pohledávky ve výši 75 000 USD zahrnuté do aktuálních aktiv jsou deklarovány jako nedobytné pohledávky a budou odepsány na účet zisků a ztrát v příštím roce.

Řešení:

V tomto případě, i když je čistý pracovní kapitál kladný, tj. 110 000 $ na papíře, ve skutečnosti by to nebyl skutečný obraz, protože 75 000 $ je považováno za Bad & Doubtful of Recovery. Ve skutečném smyslu bude čistý pracovní kapitál muset být upraven o část pohledávek, aby bylo možné vypracovat revidovaný čistý pracovní kapitál společnosti XYZ Limited, protože to ovlivní strategické rozhodování vrcholového vedení.

Příklad č. 4

PQR Limited má oběžná aktiva ve výši 2 000 000 USD a aktuální pasiva ve výši 90 000 USD. Inventář ve výši 1 50 000 USD zahrnutý do současných aktiv se stal zastaralým, protože zboží leží v inventáři déle než 6 měsíců. Tržní hodnota stejného by byla 50 000 $.

Řešení:

V tomto případě by čistý pracovní kapitál PQR Limited podle rozvahového pohledu byl 110 000 USD, což je pro společnost pozitivní, ale protože tržní hodnota zásob uvedená v příkladu výše byla snížena na 50 000 USD, mělo by být považována za skutečnou cenu inkasa ze zásob.

Revidovaný čistý pracovní kapitál by tedy byl (2 000 000 - 1 500 000 $ + 50 000 $) - 90 000 $ = 1,00 000 $. Vedení společnosti by muselo co nejdříve prodat zásoby, aby si udrželo likviditu.

Závěr

Tvoří tedy hlavní složku pro analýzu finanční pozice společnosti a pro srovnání s ostatními. Silný cyklus pracovního kapitálu dává společnosti polštář k bezproblémovému provádění obchodních operací společnosti. Negativní provozní kapitál vystavuje společnost obrovskému stresu, protože společnost není schopna splácet své každodenní závazky kvůli problémům s likviditou.

• Dále se také nedoporučuje blokovat obrovské množství fondů v cyklu pracovního kapitálu, protože jsou s tím spojeny náklady. Například vysoká zásoba bude pro společnost negativním znamením, protože existuje šance, že se inventář stane zastaralým. Takže na papíře může WC Společnosti vypadat krátkodobě dobře; Může však mít významný dopad, pokud se inventář neprodá a stane se zastaralým.
• Společnost by proto měla strategicky plánovat hotovostní tok a minimální pracovní kapitál potřebný pro hladký chod obchodních operací tak, aby v krátkodobých aktivech nebyla uzamčena vysoká částka nebo aby nebyl podhodnocen žádný závazek, protože by to mohlo zvýšit / snížit WC.