seychellesartprojects.org

Definice inflačního rizika

Inflační riziko se běžně týká situace, kdy ceny zboží a služeb rostou více, než se očekávalo, nebo naopak taková situace vede ke stejnému množství peněz, což má za následek nižší kupní sílu. Inflační riziko je také známé jako riziko kupní síly.

Příkladem inflačního rizika jsou dluhopisové trhy. Když se očekávaná inflace zvýší, zvýší se Nominální sazby (Nominální sazba je jednoduchá reálná sazba plus inflace), a tím se sníží cena cenných papírů s pevným výnosem. Důvodem takového chování je, že dluhopisy platí pevně stanovený kupón a rostoucí cenová hladina snižuje počet skutečného zboží a služeb, které takové dluhopisy kupují. Stručně řečeno, tímto rizikem je pravděpodobnost negativního ovlivnění hodnoty zboží a služeb v důsledku změny inflace.

Příklady inflačního rizika

Pochopme totéž pomocí několika příkladů:

Tuto šablonu Excel Inflační riziko si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Inflační riziko

Pan A pracující v advokátní kanceláři má v úmyslu odejít do důchodu ve věku 50 let. V současné době mu je 30 let a před věkem, ve kterém má v úmyslu odejít do důchodu, mu zbývá ještě 20 let. V současné době každoročně šetří 5 000 $ a má v úmyslu dosáhnout svého cíle ušetřit 200 000 $ na koupi domu do konce 20 let.

Stejného cíle lze dosáhnout investováním do nízkorizikové investiční strategie s návratností 6% - 7%.

Nyní předpokládejme, že míra inflace je 4%, což znamená, že kupní síla peněz se každý rok sníží o 4%, nebo jinými slovy dům, který hodlá koupit, získá zhodnocení 4% každý rok,

Kvůli tomuto riziku bude dům, který pan A hodlá koupit na konci 20 let, stát 438225 USD.

Z tohoto důvodu však pan A nebude schopen splnit cíl pomocí stejné strategie. Nyní, aby dosáhl svého stanoveného cíle, bude mít dvě možnosti, které jsou vyjmenovány níže:

• Investujte své peníze do vysoce rizikových nástrojů

• Investujte více peněz k dosažení stejného cíle

Vezměme si ještě jeden příklad, abychom pochopili dopad tohoto rizika

Ryan pracuje s investiční bankou, která mu každý rok vyplácí 100 000 USD. Očekává, že společnost každoročně zvýší své platy o 10%. V takovém scénáři je jeho předpokládaný příjem na příštích pět let následující:

Nyní předpokládejme, že inflace je na 3% kvůli riziku inflace, zvýšení příjmu Ryana bude upraveno o inflaci a skutečné zvýšení příjmu bude následující:

Výhody inflačního rizika

• Hlavní výhodou rizika inflace je, že vede k vyšším výdajům lidí, jako když rostou ceny; lidé dávají přednost utrácení více v současnosti za zboží a služby, které se v budoucnu zvýší jinak.
• Mírné zvýšení inflačního rizika umožňuje podnikům zvýšit ceny, které jsou přiměřené zvýšení jejich vstupních nákladů, jako jsou suroviny, mzdy atd.

Nevýhody inflačního rizika

• Za prvé a nejdůležitější je cenové riziko, které vyplývá z inflačního rizika, ceny zboží a služeb vzrostly v důsledku zvýšení výstupních nákladů, které se buď přenáší na zákazníky, což má za následek méně jednotek zakoupených za stejnou cenu nebo snížené množství za stejnou cenu cena. V případech, kdy náklady nelze přenést, vede k tlaku na ziskové marže podniku.
• Dalším typem rizika je kupní síla. Inflační riziko vede k riziku kupní síly a vede k úsporám, které nejsou dostačující pro splnění cílů, k nimž mají být. Jinými slovy, což vede k poklesu reálných úrovní příjmů.
• Inflační riziko vede k vyšším výpůjčním nákladům na podnikání, protože věřitelé musí být kompenzováni nejen za riziko půjčování, ale také za další, které vyplývá z poklesu reálné hodnoty peněz v budoucnosti ve srovnání se současností.
• Inflační riziko má také za následek konkurenční nevýhodu pro jednu zemi oproti druhé, protože její vývoz bude menší, což povede ke snížení přílivu zahraničních peněz.

Důležité body k poznámce

• Inflační riziko zde zůstane a mírné Inflační riziko je lepší než stagnující ceny.
• Investoři, kteří se tomu raději vyhnou, mohou investovat do nástrojů, jako jsou dluhopisy indexované inflací atd., Které poskytly výnos upravený o inflaci, a investor si může být jist, že výnosy budou vždy upraveny o inflaci. Podobně lze zvolit takové investice, které mají pravidelný příliv hotovosti a které lze během inflačního tlaku reinvestovat vyššími sazbami.
• Kompenzace, kterou investor obdrží za inflační riziko, se označuje jako inflační prémie a tato inflační prémie se odhaduje na základě rozdílu mezi výnosy cenných papírů chráněných inflací státní pokladny (TIPS) a státních dluhopisů stejné splatnosti.

Závěr

Při rozhodování o investování je třeba zohlednit důležitou úvahu. Toto riziko má větší význam při dlouhodobém investování. Vysoké inflační riziko dále představuje pro národ větší hrozbu a může také vést k ekonomické krizi. Má závažné důsledky, protože vede ke snížení hodnoty úspor lidí v důsledku klesající kupní síly peněz. Země s vysokým inflačním rizikem se také stává méně konkurenceschopnou vůči svým konkurenčním národům, a proto musí být toto riziko dobře řízeno a obvykle se o něj stará centrální banka každé země.