Spotový trh (definice, příklady) Co je spotový trh?

Co je spotový trh?

Spotový trh, známý také jako „fyzický trh“ nebo „hotovostní trh“, je finanční trh, kde jsou nakupovány a prodávány finanční cenné papíry, jako jsou akcie, měny, komodity, k okamžitému dodání. Většina obchodů na spotovém trhu je vypořádána nebo doručena dva pracovní dny po datu obchodu (T + 2), ale mnoho protistran se rozhodne pro vypořádání „právě teď“. Cena vypořádání nebo sazba se nazývá spotová cena. Investor, který si přeje vlastnit akcie společnosti okamžitě, koupí akcie, které mu umožní akcie vlastnit s okamžitou platností.

Příklad

Ropa WTI nebo ropa Brent se obchoduje za spotovou cenu, ale dodávka se provádí až za přibližně měsíc. Jelikož se jedná o komoditu, dodání obvykle trvá nějakou dobu. Zatímco v případě zásob je dodáván okamžitě po provedení platby a také dojde k převodu vlastnictví.

Druhy spotového trhu

Peněžní trh lze obchodovat na burze nebo na přepážce. Záleží na tom, kde k obchodu dochází. Burza spojuje kupující a prodávající na jednom místě a usnadňuje obchodování. Naproti tomu mimoburzovní obchod probíhá s uzavřenou skupinou účastníků, která nemá centrální polohu.

# 1 - Obchodování na burze

  • Burza poskytuje spotový kurz, za který jsou cenné papíry obchodovány.
  • Kupující a prodávající finančních cenných papírů se směňují na centrálním místě.
  • Obchody uskutečněné prostřednictvím burzy přinášejí ve srovnání s obchody realizovanými přes přepážku omezené riziko kvůli menšímu riziku selhání protistrany.

# 2 - Over Counter

  • Mimoburzovní obchody se provádějí mezi omezenou skupinou protistran.
  • Na přepážce váží obchody větší riziko než obchody.
  • Obchody prováděné přes přepážku se obvykle obchodují směnným kurzem.

Příklady spotového trhu

Příklad č. 1

John vlastní firmu na výrobu textilií v New Yorku a hledá dodavatele, kteří se zabývají kvalitními látkami za konkurenceschopnou cenu. Podívá se na internet a zjistí, že čínský dodavatel poskytuje téměř 40% slevu na hromadné objednávky přes 10 000 $. Platba musí být provedena v CNY a John může ušetřit velké částky, pokud je aktuální tržní kurz USDCNY vysoký.

Zkontroluje aktuální kurz USDCNY, který je 7,03, což je vyšší než obvyklá hodnota. Ale při pohledu na slevu, kterou dodavatel poskytuje, se John rozhodne provést devizu a převést ekvivalent CNY ve výši 10 000 USD.

  • USDCNY = 7,03
  • Částka nákupu = 10 000 $
  • Částka CNY = 10 000 $ * 7,03
  • CNY částka = 70 300

Devizová spotová transakce se vyrovná nebo je doručena po 2 dnech (T + 2) a John je schopen provést platbu, což mu umožňuje 40% úsporu na jeho nákupu.

Příklad č. 2

Steve se snaží investovat 5 000 dolarů na akciovém trhu, ale není si jistý, jak by měl začít. Založí si účet Demat u jedné ze svých důvěryhodných bank a kontroluje různé akcie obchodované na trhu. Kvůli strachu ze ztráty svých peněz má Steve zájem vložit své peníze pouze do akcií s modrým čipem. Kupuje 100 akcií společnosti Apple za 200,47 USD. Provede platbu za to a na svém účtu má 10 akcií společnosti Apple; spotový trh také umožňuje okamžité vypořádání. Umožňuje Stevovi získat vlastnictví akcií Apple ve stejný den. Steve také hledá další penny akcie, o kterých si myslí, že by se z nich mohl stát dobrý umělec. Investuje 2 000 $ do dvou různých akcií penny.

Steve má nyní 1 000 $ a rozhodne se investovat do měn. Podívá se na trendy na trhu a investuje do čínského jüanu a očekává, že se zvýší kvůli zprávám o čínském ekonomickém růstu. Předpokládá, že čínský jüan bude dlouhodobě dobře fungovat, a proto investuje zbývajících 1 000 $ do měny.

Obchod se vypořádá za 2 dny a účet bude doručen s čínským jüanem.

Základní body o spotovém trhu

  • Na rozdíl od spotového obchodu dává futures kontrakt investorovi povinnost koupit nebo prodat finanční zajištění za předem dohodnutou cenu a budoucí datum.
  • Peníze mění majitele později, což ceny futures ukazují, kde část trhu očekává, že cena aktiva půjde, zatímco spotová cena je cenou v daném okamžiku.
  • Součástí peněžního trhu je také futures transakce, u které se očekává dodání nebo vypořádání komodity za méně než měsíc. Možná byl prodán za spotovou cenu, ale vlastnictví je převedeno až k budoucímu datu, které není okamžité.
  • Místní předpisy regulují fyzický trh.
  • Cena uvedená za nákup nebo prodej na spotovém trhu se nazývá spotová cena.

Výhody spotového trhu

Některé z výhod jsou následující.

  • Spotový trh je flexibilnější než trh futures, protože s nimi lze obchodovat za nižší objemy (1 000 jednotek). Naproti tomu trh s futures vyžaduje vyšší objemy (obvykle 100 000 jednotek, výjimkou je jen velmi málo nástrojů).
  • Tento typ trhu je rychlý a doručení obvykle trvá dva dny.
  • Spotový trh je přímočarý, na rozdíl od trhu s futures.
  • Fyzický trh umožňuje okamžité obchodování s převodem finančních prostředků a vlastnictví v krátkém období.
  • Obchodníci to nejvíce upřednostňují kvůli jeho flexibilitě a snadnému obchodování, spíše než futures trhu, což může být komplikované a časově náročné.

Závěr

  • Když je cenný papír zakoupen nebo prodán a poté okamžitě vypořádán nebo dodán, vztahuje se to na fyzickou tržní transakci.
  • Smlouvy zakoupené nebo prodané na spotovém trhu jsou okamžitě účinné.
  • Fyzický trh se liší od trhu s futures, protože peníze se směňují okamžitě.
  • Umožňuje okamžitý převod vlastnictví cenných papírů.