seychellesartprojects.org

Co jsou americké možnosti?

Americká opce je typ opční smlouvy (Call or Put), kterou lze uplatnit kdykoli na vůli držitele opce před datem vypršení platnosti. Umožňuje držiteli opce těžit z cenných papírů nebo akcií kdykoli, když je zabezpečení nebo akcie příznivé. Evropská opce je pravým opakem americké opce, kde držitel opce nemůže prodat opci do dne expirace, i když je příznivá. Ve vztahu k názvům neexistuje zeměpisná souvislost, protože se týká pouze provádění obchodu s opcemi.

Druhy amerických opcí

Existují dva typy amerických opcí.

# 1 - Možnost amerického volání

Opce American Call umožňuje držiteli opce právo požádat o dodání cenného papíru nebo akcie kdykoli mezi datem provedení a datem vypršení platnosti, kdy cena aktiv vystřelí nad realizační cenu. U možnosti American Call se realizační cena během celé smlouvy nemění.

Pokud držitel opce nechce opci uplatnit, může se rozhodnout opci nevyužít, protože neexistuje povinnost obdržet cenný papír nebo akcie. Americké call opce se obvykle uplatňují, když jsou hluboko v penězích, což znamená, že cena aktiva je mnohem vyšší než realizační cena.

Příklad

ABC Inc od posledních 2 čtvrtletí podniká dobře a jste přesvědčeni, že cena akcií překročí současnou tržní cenu 150 $ za akcii. Smlouva se skládá ze 100 akcií.

Strike = 160 $

Prémie = 10 $ / akcii

Toal Premium = 10 $ x 100 = 1000 $

Akci se daří dobře a cena jde na 180 $, v tomto případě využijete opci a nakoupíte akcie za 160 $ ​​za akcii a prodáte ji na trhu za $ 180 za akcii.

Zisk = (prodejní cena akcie - opční cvičná cena) - prémie

= ($ 180 x 100) - ($ 160 x 100) - $ 1000

= $ (18 000–16 000) - 1 000 $

= 1 000 $

Zadání opční smlouvy bylo dobrým rozhodnutím a ukončení smlouvy ve správný čas bylo ještě lepší. Toto je americká možnost volání.

# 2 - Americká možnost prodeje

Opce American Put umožňuje držiteli opce právo požádat kupujícího o zabezpečení akcií kdykoli mezi datem provedení a datem vypršení platnosti, když cena aktiva klesne pod realizační cenu.

Pokud držitel opce nechce opci uplatnit, může se rozhodnout opci nevyužít, protože neexistuje povinnost prodat cenný papír nebo akcie. Možnost amerického putu může být hluboko v penězích, když je cena aktiva mnohem nižší než realizační cena.

Příklad

Společnost ABC Inc byla ve zprávách o interních problémech s jejím řízením a vy předpokládáte, že cena akcií v aktuálním měsíci poklesne. Můžete si koupit prodejní opci, abyste z této situace vydělali peníze. Akcie se obchodují za 150 $ za akcii a velikost kontraktu je 100 akcií.

Strike = 140 $

Prémie = 10 $

= 10 x 100 $

= 1 000 $

Společnost se vrhá na 120 dolarů, dobrá zpráva, že? Akcie koupíte z trhu za 120 $ a využijete své možnosti za 140 $ za akcii.

Zisk = (Cvičná cena opce - kupní cena akcie) - prémie

= ($ 140 x 100) - ($ 120 x 100) - $ 1000

= (14 000–12 000 $) - 1 000 $

= 1 000 $

Je důležité uplatnit call nebo put opci ve správný čas u americké opce.

Výhody amerických opcí

• Největší výhodou amerických opcí je schopnost uplatnit smlouvu kdykoli před datem vypršení platnosti.
• Schopnost realizovat smlouvu před datem ex-dividendy, která umožňuje držiteli opce vlastnit akcie a mít nárok na výplatu dividend pro další období.
• Umožňuje optimální využití zisků a podporuje zvýšenou aktivitu na trhu.

Nevýhody amerických možností

• Americká opce je drahá ve srovnání s evropskou opcí, protože si účtuje vyšší prémii za luxus využití opcí kdykoli před datem vypršení platnosti.
• Držitel opce může přijít o potenciálně vyšší zhodnocení, pokud se rozhodne uplatnit opční smlouvu před datem vypršení platnosti.

Důležité body

• Burzovní opce na akcie jsou hlavně americké opce.
• Držitel opce nemá nárok na výplatu dividend. Akcionáři před datem ex-dividendy mají nárok na výplatu dividend. Datum ex-dividendy je datum, do kterého akcionáři získají nárok na dividendy pro další období.
• Americké opce se obvykle uplatňují před datem ex-dividendy, protože to umožňuje držiteli opcí vlastnit akcie a mít nárok na další výplatu dividendy.
• Americká opce dává držiteli opce právo uplatnit opci v době, kdy je cenný papír nebo akcie pro držitele opce nejziskovější.
• Když cena akcií roste, zvyšuje se hodnota opce na nákup a zvyšuje se také účtovaná prémie.
• Držitel opce může také zvážit prodej americké opce zpět na trh, pokud je aktuální prémie na trhu vyšší než prémie, která byla zaplacena v době uzavření smlouvy. V tomto případě bude držitel opce těžit z rozdílu mezi těmito dvěma prémiemi.

Závěr

• Čas, kdy lze opci uplatnit, určuje typ opce. Pokud lze opci uplatnit kdykoli před datem vypršení platnosti, jedná se o americkou opci.
• Jedná se o styl opční smlouvy, která umožňuje držiteli opcí uplatnit smlouvu kdykoli před datem vypršení platnosti.
• Americká opce umožňuje držiteli opce těžit z maximálních výhod, protože umožňuje realizaci smlouvy, pokud je cenný papír nebo akcie pro držitele opce příznivé.