Zkouška FRM | Průvodce certifikací pro řízení finančních rizik

Zkouška FRM (Financial Risk Management) je součástí testů prováděných Global Association of Risk Professionals za účelem vydání certifikátu FRM osobě, která úspěšně absolvuje zkoušku a uznává, že je způsobilá pracovat ve finančním prostředí, protože má silné znalosti a dobré znalosti porozumění finančnímu riziku, jeho analýze a řízení.

Zkouška FRM (certifikace řízení finančních rizik)

 Proč je řízení finančních rizik (FRM) jednou z nejžádanějších certifikací pro rizikové profesionály?

  • Od roku 1997 se na zkoušku FRM přihlásilo více než 150 000 žadatelů o registraci .
  • V roce 2014 mělo 923 organizací pět nebo více registrací na zkoušku FRM.
  • V roce 2013 mělo 38 organizací 100 nebo více registrací certifikace řízení finančních rizik.
  • V roce 2014 mělo 11 organizací 250 nebo více registrací v oblasti řízení finančních rizik.
  • V roce 2014 se na FRM zapsali postgraduální studenti z více než 350 vzdělávacích institucí.
  • 90% z těch, kteří se zúčastnili zkoušky FRM v květnu 2014, by doporučilo, aby se na zkoušku FRM zúčastnili i jejich kolegové.
  • Více než 30 000 FRM praktikuje po celém světě.

Jak si můžete všimnout z těchto ohromujících čísel, certifikace FRM je jedním z nejlepších způsobů, jak posílit kariéru v oblasti řízení rizik (a samozřejmě i platy :-)). Budete však muset investovat značnou část svého času a peněz a také obětovat spoustu svého společenského života.

Podívejte se také na důležitá data zkoušky FRM 2020 a proces registrace.

Tento komplexní článek o řízení finančních rizik vám poskytne základní informace o certifikační zkoušce FRM, vzor, ​​tipy ke studiu, zdroje ke zkouškám atd.

    Vezměte prosím na vědomí, že stejně jako certifikační zkouška FRM existuje řada dalších pověření, ze kterých si můžete vybrat, v závislosti na oblasti financí, na kterou se chcete specializovat. Je velmi důležité, abyste si pečlivě vybrali ten svůj, protože každý z nich je exkluzivní a poskytuje určité návratnosti, pokud ne, pak se to nepočítá. Pokud si nejste jisti, který z nich je vhodný, můžete se podívat na srovnávací analýzu CFA vs. FRM. Chcete-li lépe porozumět zkoušce CFA, podívejte se také na Průvodce pro začátečníky zkouškou CFA.

    Co je zkouška FRM (Certifikace řízení finančních rizik)?

    Globální asociace profesionálů v oblasti rizik (GARP®) přišla s manažerem finančních rizik (FRM®) pro ty, kteří mají zájem získat certifikaci jako někdo, kdo to s řízením rizik myslí vážně. Řízení finančních rizik může být opravdu cennou certifikací, která vám může pomoci při kariérním postupu, vyniknout a získat uznání mezi zaměstnavateli a dát vám příležitost zlepšit své znalosti a odborné znalosti v oblasti řízení finančních rizik.

    • Role: Konzultant v oblasti finančních rizik, Řízení rizik, Řízení úvěru, Řízení odpovědnosti za aktiva, Hodnocení rizik, Posouzení rizik. FRM nemusí být užitečné pro ty, kteří hledají zaměstnání v oblasti investičního bankovnictví nebo výzkumu kapitálu
    • Zkouška: Certifikační program FRM se skládá z zkoušek FRM část I a část II, které jsou zkouškami s možností výběru tužkou a papírem.
    • Termíny zkoušek FRM: Část I a zkouška FRM se konají dvakrát ročně v květnu a listopadu (obvykle třetí sobotu). Obě úrovně lze také vzít ve stejný den najednou.
    • Dohoda: Dvoudílná zkouška FRM testuje pokročilé, kumulativní znalosti a koncepty testované na zkoušce FRM část I jsou potřebné pro část II. Certifikační programy FRM mají dvě části zakončené čtyřhodinovou zkouškou. Jak FRM část I, tak část II lze vzít v jeden jediný den. I když nevymažete část I certifikace řízení finančních rizik a část II, budete se muset příště zúčastnit obou zkoušek.
    • Způsobilost: K účasti na zkouškách FRM se může přihlásit kdokoli.

    Kritéria pro dokončení certifikačního programu FRM

    • Složte zkoušku FRM část I a část II do 4 let
    • Kandidáti musí před složením části II složit zkoušku FRM část I.
    • Prokázat 2 roky příslušných pracovních zkušeností. Tato pracovní zkušenost nemůže trvat déle než 10 let před složením zkoušky FRM, část II. Rovněž nebudou brány v úvahu zkušenosti získané ve škole, včetně stáží, brigád nebo výuky studentů. Kandidát má 5 let na odevzdání své pracovní zkušenosti. Po 5 letech se kandidát bude muset znovu zaregistrovat do certifikačního programu FRM a znovu zaplatit požadované poplatky.
    • Certifikovaným FRM se důrazně doporučuje, aby každé dva roky vydělali 40 hodin dalšího profesního rozvoje (CPD), aby udržovali nejnovější osvědčené postupy v oblasti řízení rizik.

    Doporučené hodiny studia: GARP doporučuje, aby uchazeči FRM věnovali zhruba 200 hodin studia přípravě na každou část zkoušek FRM.

    Co vyděláš? Stali jste se certifikovaným manažerem finančních rizik (FRM®)

    Proč absolvovat zkoušku FRM?

    Certifikace FRM by měla být vybrána a prováděna, protože je vyžadována v současném ekonomickém a finančním průmyslu. Současně však musíte vzít v úvahu vaše kariérní vyhlídky, které se mohou lišit podle vašich zájmů a případných současných odborných zkušeností.

    • Certifikace FRM nezaručuje zvýšení zaměstnání ani platů, ale ano, rozhodně vám poskytuje náskok před svými protějšky, poskytuje přiměřenou výhodu oproti vašim kolegům na vašem pracovišti.
    • S tímto získáte příležitost prokázat svou hodnotu, což by vám mohlo pomoci se zvyšováním platů, nejen s certifikací.
    • Kromě toho vám soustředěné znalosti a dovednosti, které se naučíte v oblasti řízení finančních rizik, příležitost k vytváření sítí a přístup k profesionálům v oblasti finančních rizik, mohou poskytnout expozici odvětví.
    • Tato certifikace vám dá šanci označit vysoce hodnotnou dovednost ve specializovaném fragmentu finanční oblasti.

    Podívejte se na 5 nejlepších společností a 5 globálních bank, které zaměstnávají nejvíce FRM.

    Formát zkoušky FRM

    Zkouška FRM Certifikace řízení finančních rizik - část I zkouška Osvědčení o řízení finančních rizik - část II zkouška
    Zaměřit se na Základní nástroje a techniky používané při řízení rizik a různé teorie, které je používají. Aplikace nástrojů a technik naučených v části I a hlubší vhled do hlavních dílčích částí řízení rizik.
    Formát zkoušky Otázky s výběrem z více možností (MCQ) Otázky s výběrem z více možností (MCQ)
    Dotazy Stejně vážených 100 otázek Stejně vážených 80 otázek
    Doba trvání 4 hodiny 4 hodiny

     Klíčové vlastnosti formátu zkoušky FRM

    Certifikační zkouška FRM - 1. část

    • Tato část zkoušky FRM se zaměřuje především na kritické nástroje a teorie potřebné k měření finančního rizika.
    • Široká oblast studia by zahrnovala základy řízení rizik, kvantitativní analýzy, finančních trhů a produktů, oceňování a rizikových modelů.
    • Zkouška je ve formátu otázek s výběrem odpovědí, což usnadňuje, ale s přihlédnutím k časovému aspektu má účastník zkoušky na jednu otázku v průměru přibližně 2,4 minuty.
    • Otázky jsou zaměřeny na vztah teorie k praktickým problémům v reálném světě s porozuměním řízení rizik.
    • Žádné pokuty za nesprávné odpovědi :-)

    Certifikační zkouška FRM - část II

    • Tato část certifikační zkoušky FRM je o úroveň výš než zkouška části I a zaměřuje se na řízení tržních rizik, řízení úvěrových rizik, řízení provozních a integrovaných rizik, řízení investičních rizik a aktuální problémy na finančních trzích.
    • Zkouška má opět formát otázek s výběrem z několika možností a účastník zkoušky má na jednu otázku průměrně 3 minuty.
    • Otázky jsou praktické povahy, přičemž se od kandidátů očekává, že se budou chovat jako manažer rizik a budou se zabývat řízením rizik.
    • Žádné negativní označení za nesprávné odpovědi :-)

    Závaží / rozpis zkoušek FRM

    Certifikační zkouška FRM - část I. 

    • Každý konkrétní aspekt řízení finančních rizik bude mít při zkoušce různou váhu (Rozchod je uveden níže). Abyste zvládli zkoušku z I. části, musíte prokázat rozsáhlé znalosti všech oblastí stanovených osnovami FRM.
    • Kvantitativní část si musíte dobře procvičit, zejména pokud jste z obchodního prostředí a dříve jste na kvantitativních problémech nepracovali.
    • Jedna skvělá zpráva pro vás. NEJSOU ŽÁDNÉ ODDĚLENÍ! Ano, zkoušku můžete vymazat, i když v jedné ze sekcí získáte 4. kvartil. I když je velmi vhodné nešroubovat části s vysokou hmotností, které vidíte níže.

    Certifikační zkouška FRM - část II 

    • Osnovy zkoušky FRM, část II, byly rozděleny do pěti hlavních oblastí (níže jsou uvedeny s jejich individuální váhou)
    • Maximální váha a zaměření zkoušky jsou pro podoblasti řízení rizik, jako je řízení tržních rizik, provozní řízení úvěrových rizik a integrované řízení rizik.
    • Opět neexistují žádné řezy cut-off :-)

    Poplatky za certifikační zkoušky FRM

    Níže jsou uvedeny informace o certifikaci FRM, část I, květen 2020;

    Budete muset zaplatit jednorázový poplatek za registraci ve výši 400 USD. Dalším aspektem, který je třeba vzít v úvahu, je doba platby. Čím dříve se na zkoušku zaregistrujete, tím je to levnější. Například platba během třetího termínu vás bude stát 950 USD, zatímco první termín vás bude stát o 300 USD méně, což je 650 USD.

    Poplatky za zápis do certifikačního programu FRM jsou platné čtyři roky, což znamená, že se v tomto období musíte dostavit na zkoušku Certifikace řízení finančních rizik - část I a II.

      FRM 16. května 2020 Listopad - 2020
    Poplatky za zápis FRM 400 $ Platí 4 roky Platí 4 roky
    (jednorázové poplatky)
    Poplatky za zkoušky Pokud se zaregistrujete mezi těmito daty
    Včasná registrace Část 1 - $ 425 Část 2 - $ 350  1. prosince 2019 - 31. ledna 2020   končí 31. července 2020
    Standardní registrace Část 1 - $ 550 Část 2 - $ 475  1. února 2019 - 29. února 2020  končí 29. února 2020
    Pozdní registrace Část 1 - 725 $ Část 2 - 650 $       1. března 2019 - 15. dubna 2020  končí 15. dubna 2020

    Níže jsou uvedeny informace pro Vracející se kandidát FRM Certification Part 1 & FRM Certification Part II 16. května 2020 zdroj - GARP 

    Termíny 1. prosince 2019 - 31. ledna 2020 1. února 2019 - 29. února 2020 1. března 2019 -        15. dubna 2020
    Registrační poplatek 0 USD 0 USD 0 USD
    Poplatek za zkoušku 425 USD 550 USD 725 USD
    Celkový 425 USD 550 USD 725 USD

    zdroj - GARP 

    Výsledky FRM a míry předávání

    Výsledky FRM jsou deklarovány prostřednictvím e-mailu obvykle šest týdnů po provedení zkoušky. Získáte také výsledky kvartilu, které vám v zásadě umožní pochopit, jak jste skórovali v širokých oblastech zkoušky s ohledem na ostatní účastníky. Průběžné skóre také není odhaleno a je stanoveno výborem FRM.

    Míry absolvování spadají do rozmezí 30-60% pro obě části zkoušky FRM. Pojďme se podívat na pomíjivé sazby pro každou z úrovní;

    Výsledek FRM - míra úspěšnosti části I je kolem 47%

    • Při pohledu na posledních 5 let (2014–2018) a 10 zkoušek měla certifikační část FRM část I procento úspěšnosti v rozmezí 42% až 50%, s průměrnou úspěšností 47%.
    • Průměrná míra úspěšnosti od roku 2010 (tj. Od května 2014 do listopadu 2018) pro část 1 je 45,1%
    • Míra úspěšnosti části 1 za květen 2018 je 41%.
    • Míra úspěšnosti části 1 pro listopad 2018 je 50,1%.
    • Míra úspěšnosti části 1 za květen 2019 je 42%.
    • Míra úspěšnosti části 1 pro listopad 2019 je 46%.

    Výsledek FRM - zkouška podle části II se pohybuje kolem 57%

    • Znovu s ohledem na výkon za posledních 5 let (2014-2018) a 10 zkoušek měla zkouška FRM Certification Part II procento úspěšnosti v rozmezí 50% až 62%, s průměrnou mírou úspěšnosti 55%.
    • Je zajímavé si povšimnout, že procento úspěšných výsledků FRM pro část I a II bylo nejvyšší v roce květen-2011, a to na 53,1%, respektive 61,6%.
    • Průměrná míra úspěšnosti od roku 2010 (tj. Od května 2010 do listopadu 2018) pro část 2 je 56,1%
    • Míra úspěšnosti části 2 pro květen 2018 je 53,3%.
    • Míra úspěšnosti části 2 pro listopad 2018 je 56%.
    • Míra úspěšnosti části 2 pro květen 2019 je 60%.
    • Míra úspěšnosti části 2 pro listopad 2019 je 59%.

    Studijní materiál ke zkoušce FRM

    Zde je srovnání studijního materiálu, který lze použít k přípravě na vaše certifikační zkoušky FRM část I a II. Zahrnuje studijní materiál dostupný na stránkách GARP a Schweser.

    Atribut Certifikace řízení finančních rizik - knihy zkoušek Schweser 
    Část nákladů zkouška 250 $ + poštovné 399 $
    Část II zkouška nákladů 295 $ + poštovné 399 $
    Formát Vytištěno Vytištěno
    Praktické zkoušky Ano, na místě zdarma Ano
    Konec kapitoly Otázky Ano Ano
    Banka otázek Ano Ano
    Rychlý list, který musíte znát Ne Ano

    Také si musíte uvědomit, že se Schweserem je k dispozici několik balíčků, můžete si vybrat ten s funkcemi, které vyhovují vašim požadavkům. Přestože jsem pro srovnání uvedl cenu a atributy balíčku Essential Self Study Package. Další rozhodnutí, zda se rozhodnout pro poznámky z osnov FRM nebo přípravný materiál, bude záviset na čase, který hodláte investovat do přípravy zkoušky FRM.

    Strategie zkoušek FRM: před zkouškou

    Neexistuje žádná magie, žádné zkratky, ale čistě oddané úsilí, které vás provede. Podívejme se na několik bodů, které byste mohli vzít v úvahu při přípravě na zkoušku FRM Part I.

    • Pochopte učební osnovy - první a nejdůležitější věcí je dostat se na kloub celé osnově, kterou se chystáte studovat. Snažte se tomu skutečně porozumět.
    • Projděte si čtení GARP - Je důležité projít alespoň jednou základní čtení GARP a také příručku FRM.
    • Najděte studijního partnera - Pokud najdete studijního partnera. Dávejte pozor na někoho v podobné situaci jako vy a plán. Můžete si navzájem pomoci v případě pochybností a síly každého partnera v konkrétním předmětu.
    • Začněte brzy - Vyřešte to, nejsou to vaše zkoušky na vysoké škole, kde by vás mohlo dostat studium na poslední chvíli. Abyste se mohli dobře připravit na začátek včas a velmi dobře naplánovat plán přípravy, podle toho se rozhodněte, kolik času věnujete každému dni. Zejména pokud nejste někým z finančního a kvantitativního prostředí, budete muset přípravě věnovat dostatek času.
    • Stanovte si své vlastní hodiny studia - Ačkoli doporučené hodiny jsou někde kolem 200 hodin, neznamená to, že zkoušku zrušíte. Tato kritéria jsou zcela subjektivní a vyžadují upřímné úsilí v rozmezí 100–500 hodin.
    • Připravte se dobře na vzorce a výpočty - pro účastníky zkoušky je důležité vzít v úvahu, že v předmětu je dostatečné množství kvantitativního aspektu. Matematická náročnost zkoušky je obdobná jako u finančního kurzu na úrovni absolventa. Kromě toho existují důležité vzorce a výpočty, které je třeba znát spolu s jejich správným použitím.
    • Připravte si vlastní rychlý list - Osnova zahrnuje pekelné množství vzorců (najdete je na konci každé kapitoly) a metod pro různé typy měření. Nezapomeňte, že vzorové listy nejsou součástí zkoušky. Musíte si je tedy zapamatovat. Jedním ze způsobů je připravit si vlastní rychlou tabulku vzorců a neustále na ni odkazovat, kdykoli máte během práce volný čas nebo když cestujete.
    • Praxe, praxe a praxe! - Procházením poznámek je přepracování vzorců pouze částí přípravy. Klíčem bude množství praxe, kterou děláte při řešení problémů. Může se také stát, že dnes cvičíte a po týdnu na to můžete zapomenout. Tady toho tedy moc neuděláte, ale POKRAČUJTE V PRAXI! Vyřešte co nejvíce cvičných zkoušek, díky nimž budete mít přehled o tom, jak by to vypadalo, a dáte si sebevědomí ve finálovém zápase.
    • Kurz není román - neměli byste číst, kdykoli budete mít čas jen na 15–20 minut. Udělejte si zvyk studovat hodiny po dobu 2-3 hodin. Naučte se koncepty a okamžitě je procvičujte. Pokud to uděláte hned od prvního dne, nebudete cítit potřebu znovu a znovu číst koncepty.
    • Vyřešte ukázkové papíry od GARP - Správné procházení základními čteními GARP a řešení jejich cvičné zkoušky (k dispozici zdarma, jakmile se zaregistrujete na zkoušku) by vám mělo dát dobrou důvěru při čištění papíru. Několik dalších praktických zkoušek Schweser nikdy není na škodu. I když neočekávejte, že se ve vašem příspěvku objeví stejná úroveň otázek. Předpokládejte, že vás kluci GARP vezmou na projížďku. Jednoduché - připravte se na nejhorší!
    • Připravte každou sekci - Nepouštějte několik konceptů a témat v domnění, že to není důležité. Taková rozhodnutí by mohla selhat. Prostě si nemůžete dovolit ignorovat jakýkoli vzorec z kteréhokoli rohu knih. STUDIJTE KAŽDÉ A VŠE.

    Věnujte alespoň 1 týden před zkouškou - Pokud pracujete, zkuste si před zkouškou vzít týden volna a ostatní závazky dodržujte na minimum. Použijte jej k doplnění některých konceptů pro tuto výhodu. Věnujte tentokrát procvičování a přečtení svého materiálu.

    Strategie zkoušek FRM: Během zkoušky

    Pokud jste si dobře připravili a udělali domácí úkoly, den zkoušky by neměl být velkým problémem. Ačkoli jsem uvedl několik důležitých návrhů, které by mohly být důležité.

    • Ponechte si složité otázky na konec - Mnoho účastníků zkoušky si všimlo, že posledních asi 10 otázek bylo plodem, který mohl být snadno vyřešen. To může být nešťastné pro ty, kteří se kvůli nedostatku času nedokážou dostat tak daleko a jsou nuceni hádat odpovědi. Vždy je tedy lepší se k obtížným otázkám vrátit později a rychle odpovídat na ty, které znáte.
    • Buďte rychlí a ostražití - I když byste mohli mít pocit, že máte na každou otázku dostatek času, mějte na paměti jednu věc. Otázky týkající se řízení finančních rizik jsou obecně velmi choulostivé a těžké, takže je třeba být ostražití a ušetřit čas na vyřešení těch obtížných.
    • Hledejte snadné výběry - narazíte na otázky, kde můžete rychle najít řešení. Dávejte na ně pozor, protože je budete moci během chvilky správně vyřešit. To vám pomůže ušetřit čas na další otázky a také zvýšit vaše šance na vymazání sekcí.
    • Dejte si pozor na zdlouhavé otázky - Jiné typy otázek, které lze vidět na zkoušce, jsou ty, které byly docela zdlouhavé jak v obou slovech, tak v počtu kroků, které byly nutné k vypracování řešení. Naplánujte si pro ně, zda to chcete vzít na začátku nebo na konci.

    Příležitosti ke stipendiu na zkoušku FRM

    • Uchazeči, kteří si nemohou dovolit a financovat zkoušku FRM, mají přístup ke stipendiu poskytnutému GARP.
    • Toto stipendium by pokrývalo pouze registrační poplatek za zkoušku FRM část I.
    • Upozorňujeme také, že stipendia nejsou k dispozici pro zkoušku FRM, část II.
    • Rozhodnutí o tom, zda má být stipendium uděleno konkrétnímu uchazeči, je na uvážení GARP a kandidátovi může být uděleno pouze jedno stipendium bez výjimek.

    K získání stipendia bude muset být uchazeč kvalifikován. Níže jsou uvedeny pokyny stanovené společností GARP;

    • Student je povinen v době zkoušky ověřit zápis na plný úvazek do postgraduálního studijního programu. V případě, že je student v současné době zapsán do vysokoškolského studia nebo certifikát nemůže získat stipendium.
    • Členové fakulty by měli nárok, pokud mohou ve své instituci potvrdit zaměstnání na plný úvazek. Spolu s dokumenty je třeba předložit kompletní formulář žádosti, který je k dispozici na webových stránkách GARP. 

    Zásady odložení zkoušky FRM

    Mohou nastat situace, kdy nemůžete složit zkoušku, na kterou jste se zapsali. V takových případech lze zvážit odklad. Zde máte povoleno jednou odložit registraci ke zkoušce na další datum zkoušky. I když existuje několik podmínek;

    • Odklad musí být předložen do posledního dne registrace.
    • Za odložení zkoušky budete muset zaplatit administrativní poplatek za zpracování ve výši 100,00 USD.
    • Budete automaticky znovu zapsáni do dalšího cyklu zkoušky a v případě, že se rozhodnete další zkoušku nezobrazit, ztratíte registrační poplatek za zkoušku.

    Závěr

    Certifikace FRM by měla být vybrána, pokud máte zájem o učení a kariéru v oblasti řízení finančních rizik. Řízení finančních rizik také poskytuje příležitost k navazování kontaktů s podobně smýšlejícími lidmi a pomáhá vám získat expozici v odvětví rizik. Ačkoli řízení finančních rizik nezaručuje zvýšení zaměstnání ani platů, rozhodně vám dává náskok před vašimi protějšky a poskytuje přiměřenou výhodu oproti vašim kolegům na vašem pracovišti. Vyberte toto pověření a nezapomeňte na poměr nákladů a přínosů pro sebe. Aby bylo možné úspěšně získat, vyžaduje dobré nasazení, disciplínu a tvrdou práci. Všechno nejlepší!