Strategie obchodování s opcemi Top 6 možností Strategie, které musíte znát!

Seznam nejlepších 6 strategií obchodování s opcemi

  1. Strategie obchodování s dlouhými opcemi
  2. Strategie obchodování s možnostmi krátkých hovorů
  3. Strategie obchodování s dlouhými opcemi
  4. Strategie obchodování s opcemi s krátkým prodejem
  5. Obchodní strategie Long Straddle Options
  6. Strategie obchodování s krátkými obkročkami

Pojďme si podrobně promluvit o každém z nich -

Strategie obchodování č. 1 s dlouhými možnostmi volání

  • Jedná se o jednu z strategií obchodování s opcemi pro agresivní investory, kteří jsou velmi býčí ohledně akcie nebo indexu.
  • Nákup hovorů může být vynikajícím způsobem, jak zachytit potenciál růstu s omezeným rizikem poklesu.
  • Je to nejzákladnější ze všech strategií obchodování s opcemi. Je to poměrně snadno pochopitelná strategie.
  • Když to koupíte, znamená to, že jste býčí na akciích nebo na indexu a očekáváte, že v budoucnu vzroste.
Nejlepší čas pro použití: Když jste velmi býčí na akciích nebo indexech.
Riziko: Riziko je omezeno na prémii. (Pokud trh vyprší za nebo za realizační cenu opce, dojde k maximální ztrátě).
Odměna: Odměna je neomezená
Beze ztrát: (Strike Price + Premium)

Pojďme nyní pochopit prostřednictvím tohoto příkladu, jak načíst data z webu a jak určit plán výplaty pro strategii dlouhého volání.

Jak stáhnout data možností?

Krok 1: Navštivte web burzy

  1. Přejděte na //www.nseindia.com/.
  2. Vyberte kapitálové deriváty
  3. Do vyhledávacího pole vložte CNX Nifty
  4. Cena aktuálního šikovného indexu je uvedena v pravém horním rohu. Poznamenejte si to do tabulky aplikace Excel.
  5. Vezměte prosím na vědomí, že v tomto příkladu jsme zvolili NSE (National Stock Exchange, Indie). Můžete si stáhnout podobný datový soubor pro další mezinárodní burzy cenných papírů, jako je NYSE, LSE atd

Krok 2: Najděte Option Premium

Dalším krokem je nalezení Premium. K tomu budete muset vybrat některá data podle svých požadavků.

V případě obchodní strategie Long Put opcí tedy vybereme následující data.

  • Typ nástroje: Možnosti indexu
  • Symbol: NIFTY
  • Datum vypršení platnosti: Vyberte požadované datum vypršení platnosti.
  • Typ možnosti: Volat (pro další příklady vybereme Put, pro možnost Put)
  • Strike Price: Zvolte požadovanou Strike Price. V tomto případě jsem vybral 7600.
  • Jakmile vyberete všechny informace, můžete kliknout na Získat data. Zobrazí se prémiová cena, kterou budete potřebovat pro další výpočty.

Krok 3: Naplňte datovou sadu v tabulce aplikace Excel

Jakmile získáte aktuální aktuální indexovou cenu a prémiová data, můžete pokračovat v výpočtu vstupně-výstupních dat následujícím způsobem v tabulce aplikace Excel.

  • Jak vidíte na obrázku výše, vyplnili jsme údaje pro index Current Nifty, Strike Price a Premium.
  • Poté jsme vypočítali bod zvratu. Bod zvratu není nic jiného než cena, kterou musí akcie dosáhnout pro kupce opcí, aby se zabránilo ztrátě, pokud využijí opci.
  • U možnosti Call Option jsme takto vypočítali bod zvratu:

Bod zlomu = Strike Price + Premium

Krok 4: Vytvořte plán výplat

Dále se dostáváme k plánu výplat. To vám v podstatě řekne, kolik zisku vyděláte nebo kolik ztratíte na konkrétním indexu Nifty. Uvědomte si, že v případě opcí nejste povinni je využít, a proto můžete omezit ztrátu na částku zaplaceného pojistného.

Tabulka zobrazuje následující informace:

  • Různá závěrečná cena Nifty
  • Čistá výplata z této možnosti volání.

Vzorec použitý v tomto případě je funkce IF aplikace Excel . Takto funguje vzorec:

  • Pokud je uzavírací cena Nifty nižší než Strike cena, tuto možnost nevyužijeme. V tomto případě tedy přijdete pouze o částku zaplaceného pojistného (220).
  • V bodě zlomového bodu a nad ním začnete vytvářet zisk. V tomto případě je tedy Nifty zavírací cena více než Strike Price a váš zisk se vypočítá jako = (Nifty uzavírací Price-Strike Price-Premium).

Můžete zkontrolovat vzorec použitý na obrázku výše, pokud jej chcete použít v tabulce.

Pamatujte, že pro každou strategii budeme zahrnovat vstupní data a výstupní data. Vstupními údaji jsou vaše realizační cena, aktuální index Nifty, prémiový bod a bod zvratu. Výstupní data budou zahrnovat plán výplat. To vám obecně poskytne jasný obraz o tom, kolik vyděláte nebo ztratíte za různé ceny Nifty Closing.
Strategie: Nakupujte call opční obchodní strategii
Aktuální šikovný index 7655,05
Možnost volání Strike Price (Rs.) 7600
Premium (Rs.) 220
Bod zvratu (Rs.) = (Strike price + premium) 7820
Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi
Po vypršení platnosti Nifty Zavírá v Čistá výplata z volání (Rs.)
7300 -220
7400 -220
7500 -220,00
7600 -220,00
7820 0
8000 180
8100 280

Analýza strategie dlouhého hovoru

  • Omezuje riziko negativního dopadu na rozsah pojistného, ​​které platíte.
  • Pokud ale dojde k nárůstu Nifty, pak je potenciální návratnost neomezená.
  • Toto je jedna ze strategií obchodování s opcemi, která vám nabídne nejjednodušší způsob, jak těžit.

A proto je nejběžnější volbou mezi prvními investory do opcí.

# 2 Strategie obchodování s možnostmi krátkých hovorů

  • Ve strategii obchodování s opcemi, kterou jsme diskutovali výše, jsme doufali, že akcie v budoucnu vzrostou, a proto jsme tam přijali strategii dlouhého volání .
  • Strategie krátkého hovoru je ale opačná. Pokud očekáváte pokles podkladových akcií, přijmete tuto strategii.
  • Investor může prodat Call opce, když je velmi medvědí o akciích / indexu a očekává pokles cen.
  • Jedná se o pozici, která nabízí potenciál omezeného zisku. Investor může utrpět velké ztráty, pokud se základní cena začne zvyšovat, místo aby klesala.
  • Ačkoli se tato strategie snadno provádí, může být docela riskantní, protože prodejce výzvy je vystaven neomezenému riziku.
Nejlepší čas pro použití: Když jste velmi medvědí na akcii nebo indexu.
Riziko: Riziko se zde stává neomezeným
Odměna: Odměna je omezena na částku prémie
Beze ztrát: Strike Price + Premium

Příklad strategie krátkých hovorů

  • Matt je z Nifty medvědí a očekává, že spadne.
  • Matt prodává opci Call s realizační cenou Rs. 7600 za prémii Rs. 220, když je aktuální Nifty na 1.
  • Pokud Nifty zůstane na hodnotě 7600 nebo nižší, kupující výzvy nevyužije možnost volání a Matt si může ponechat celou prémii ve výši Rs.220. 

Strategické vstupy pro krátké hovory

Strategie: Prodejte call opční obchodní strategii
Aktuální šikovný index 7655,1
Možnost volání Strike Price (Rs.) 7600
Premium (Rs.) 220
Bod zvratu (Rs.) = (Strike price + premium) 7820

 Výstupy strategie krátkých hovorů

Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi
Po vypršení platnosti Nifty zavírá v Čistá výplata z volání (Rs.)
7300 220
7400 220
7500 220
7600 220
7820 0
8000 -180
8100 -280

Analýza strategie krátkých hovorů

  • Tuto strategii použijte, pokud máte silné očekávání, že cena v budoucnu určitě poklesne.
  • Jedná se o riskantní strategii, protože ceny akcií rostou a krátké volání ztrácí peníze rychleji.
  • Tato strategie se také nazývá Short Naked Call, protože investor nevlastní podkladové akcie, které shortuje.

# 3 Put opční obchodní strategie

  • Long Put se liší od Long Call. Zde musíte pochopit, že nákup Putu je opakem nákupu Call.
  • Pokud jste na vzestupu s akciemi / indexem, kupujete si hovor. Ale když jste medvědí, můžete si koupit možnost Put.
  • Put opce dává kupujícímu právo prodat akcie (prodejci Put) za předem stanovenou cenu. Tím omezuje své riziko.
  • Long Pu se tak stává medvědí strategií. Jako investor si můžete koupit Put opce, abyste využili výhody klesajícího trhu.
Nejlepší čas pro použití: Když je investor medvědí o akciích / indexu.
Riziko: Riziko je omezeno na částku zaplaceného pojistného.
Odměna: Neomezený
Beze ztrát: (Strike Price - Premium)

Příklad strategie s dlouhým putem

  • Jacob je medvědí na Nifty 6. září, kdy je Nifty v 1.
  • Kupuje možnost Put s realizační cenou Rs. 7600 za prémii Rs. 50, vyprší 24. dne
  • Pokud Nifty klesne pod 7550 (7600-50), Jacob bude mít z uplatnění opce zisk.
  • V případě, že Nifty stoupne nad 7600, může se opce vzdát (bezcenně vyprší) s maximální ztrátou prémie.

Long Put Strategy Input

Strategie: Zakoupit Put Put Option Trading Strategy
Aktuální šikovný index 7655,1
Umístěte opci Strike Price (Rs.) 7600
Premium (Rs.) 50
Bod zvratu (Rs.) = (Strike price - premium) 7550

Výstup strategie dlouhého putování

Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi
Po vypršení platnosti Nifty zavírá v Čistá výplata z volání (Rs.)
7200 350
7300 250
7400 150
7500 50
7550 0
7600 -50
7700 -50

Analýza strategie dlouhého putování

  • Pokud jste medvědí, můžete z klesajících cen akcií těžit nákupem Puts. Budete moci omezit své riziko na částku zaplaceného pojistného, ​​ale váš potenciál zisku zůstává neomezený.

Jedná se o jednu z nejčastěji používaných strategií obchodování s opcemi, když je investor medvědí.

# 4 Obchodní strategie s krátkými opcemi

  • V dlouhodobé strategii obchodování s opcemi Put jsme viděli, kdy je investor medvědí na akci, kterou kupuje Put. Ale prodej Putu je opakem nákupu Putu.
  • Investor zpravidla prodá prodej, pokud má o akciích býčí vzestup . V tomto případě investor očekává růst ceny akcií.
  • Když investor prodá put, získá prémii (od kupujícího putu). Zde investor někomu prodal právo prodat mu akcie za realizační cenu.
  • Pokud se cena akcií zvýší nad realizační cenu, tato strategie přinese prodejci zisk, protože kupující neuplatní Put.
  • Pokud však cena akcií poklesne pod realizační cenu, více než je výše prémie, prodávající Put začne ztrácet peníze. Potenciální ztráta je zde neomezená.
Nejlepší čas pro použití: Když je investor velmi býčí na akciích nebo indexech.
Riziko: Dejte Strike Price –Put Premium.
Odměna: Je omezena na částku prémie.
Beze ztrát: (Strike Price - Premium)

Příklad strategie krátkého putování

  • Richard je na Nifty býčí, když je na 7703,6.
  • Richard prodává prodejní opci s realizační cenou Rs. 7600 za prémii Rs. 50, vyprší 24. dne
  • Pokud index Nifty zůstane nad 7600, získá částku prémie, protože kupující Put nevyužije své možnosti.
  • V případě, že Nifty klesne pod 7600, kupující Put využije opce a Richard začne ztrácet peníze.
  • Pokud Nifty klesne pod 7550, což je bod zvratu, ztratí Richard prémii a další v závislosti na rozsahu poklesu Nifty.

Vstup strategie krátkého putu

Strategie: Strategie obchodování s prodejem opcí
Aktuální šikovný index 7703.6
Umístěte opci Strike Price (Rs.) 7600
Premium (Rs.) 50
Bod zvratu (Rs.) = (Strike price - premium) 7550

Výstup strategie krátké pozice 

Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi
Po vypršení platnosti Nifty zavírá v Čistá výplata z volání (Rs.)
7200 -350
7300 -250
7400 -150
7500 -50
7550 0
7600 50
7700 50

Analýza strategie krátkých putů

  • Prodej pokladů může vést k pravidelnému příjmu, ale mělo by se postupovat opatrně, protože potenciální ztráty mohou být značné.
  • Tato strategie je strategií generující příjem.

# 5 Obchodní strategie Long Straddle Options

  • Strategie dlouhého straddle je také známá jako buy straddle nebo jednoduše „straddle“. Je to jedna z neutrálních strategií obchodování s opcemi, které zahrnují současně nákup putu a call stejné podkladové akcie.
  • Realizační cena a datum vypršení platnosti jsou stejné. Díky dlouhým pozicím jak v call, tak v put opci může tato strategie dosáhnout velkých zisků bez ohledu na to, jakým směrem směřují podkladové ceny akcií.
  • Tento krok však musí být dostatečně silný.
Nejlepší čas pro použití: Když si investor myslí, že podkladové akcie / index v blízké budoucnosti zažijí významnou volatilitu.
Riziko: Omezeno na počáteční zaplacené pojistné.
Odměna: Odměna je zde neomezená
Beze ztrát: 1. Horní zlomový bod = Strike cena dlouhého hovoru + zaplacená čistá prémie. 2. Dolní bod zlomu = Strike Price of Long Put - Net Premium Paid.

Příklad dlouhé strategické strategie 

  • Harrison přejde na web NSE.
  • Načte data pro Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) A Premium (Rs.).
  • Poté vybere derivát indexu. V typu nástroje Harrison vybere možnosti indexu, v symbolu vybere šikovný, datum vypršení platnosti je 24. září, bude vyvolán typ možnosti a Strike cena je 7600.
  • Zaplacená prémie za volání je RS 220. Nyní v typu možnosti, kterou vybere Put, je Strike cena stejná jako výše, tj. Zaplacená prémie za put je 50.

Data pro naši vstupní tabulku jsou následující:

  • Aktuální šikovný index je 7655,05
  • Realizační cena je 7600
  • Celkové zaplacené pojistné je 220 + 50, což se rovná 270.
  • Horní zlomový bod se počítá jako 7600 + 270, což odpovídá 7870
  • Dolní bod zlomu se počítá jako 7600-270, což odpovídá 7330
  • Předpokládáme, že po vypršení platnosti Nifty se zavře jako při vypršení Nifty se zavře na 6800, 6900, 7000, 7100 atd.

Long Straddle Strategy Inputs 

Strategie: Buy Put + Buy Call Options Obchodní strategie
Aktuální šikovný index 7655,05
Možnost volání a uvedení Strike Price (Rs.) 7600
Call Premium (Rs.) 220
Dejte prémii (Rs.) 50
Celková prémie (R) 270
Bod zvratu (Rs.) 7870
Bod zvratu (Rs.) 7330

Long Straddle Strategy Outputs

Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi
Po vypršení platnosti Nifty zavírá v Čistá výplata z Put Buyed (Rs.) Čistá výplata z hovoru Zakoupeno (Rs.) Čistá výplata (Rs.)
6800 750 -220 530
6900 650 -220 430
7000 550 -220 330
7100 450 -220 230
7200 350 -220 130
7330 220 -220 0
7400 150 -220 -70
7500 50 -220 -170
7600 -50 -220 -270
7652 -50 -168 -218
7700 -50 -120 -170
7870 -50 50 0
7900 -50 80 30
7983 -50 163 113
8000 -50 180 130
8100 -50 280 230
8200 -50 380 330
8300 -50 480 430

Analýza strategie s dlouhým obkročením

  • Pokud se cena akcie / indexu zvýší, volání se uplatní, zatímco put vyprší bezcenný a pokud se cena akcie / indexu sníží, put se uplatní, volání vyprší bezcenně.
  • Ať tak či onak, pokud akcie / index vykazují volatilitu k pokrytí nákladů na obchod, je třeba dosáhnout zisku.
  • Pokud akcie / index leží mezi horním a dolním bodem rentability, utrpíte do té míry ztráty.
  • U společnosti Straddles je investor směr neutrální.
  • Vše, co hledá, je akcie / index, které se exponenciálně rozbijí v obou směrech.

# 6 Obchodní strategie Short Straddle Options

  • Short Straddle je přesně opakem Long Straddle.
  • Investor může tuto strategii přijmout, když má pocit, že trh nebude vykazovat velký pohyb. Tím prodává Call a Put na stejnou akci / index za stejnou splatnost a realizační cenu.
  • Vytváří čistý příjem pro investora. Pokud se akcie / index příliš nepohybují v obou směrech, investor si ponechá prémii, protože nebude uplatněn Call ani Put. 
Nejlepší čas pro použití: Když si investor myslí, že podkladové akcie v blízké budoucnosti zažijí velmi malou volatilitu.
Riziko: Neomezený
Odměna: Omezeno na obdrženou prémii
Beze ztrát: 1. Horní bod zlomu = Strike cena krátkého hovoru + přijatá čistá prémie2. Lower Breakeven Point = Strike Price of Short Put - Net Premium Received

 Příklad krátké rozkročené strategie

  • Buffey přejde na web NSE a načte data pro Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) A Premium (Rs.).
  • Poté vybere derivát indexu. V typu nástroje vybere možnosti indexu, v symbolu vybere šikovnost, datum vypršení platnosti je 24. září, bude vyvolán typ možnosti a cena Strike je 7600.
  • Zaplaceno za prémiové volání je RS 220. Nyní v typu možnosti, kterou vybere Put, je Strike cena stejná jako výše, tj
  • Zaplacené pojistné Put je tedy 50.

Krátké obkročující strategické vstupy

Strategie: Sell Put + Sell Call Options Obchodní strategie
Aktuální šikovný index 7655
Možnost volání a uvedení Strike Price (Rs.) 7600
Call Premium (Rs.) 220
Dejte prémii (Rs.) 50
Celková prémie (R) 270
Bod zvratu (Rs.) 7870
Bod zvratu (Rs.) 7330

Krátké obkročující strategické výstupy

Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi
Po vypršení platnosti Nifty Zavírá v Čistá výplata z Put Put (Rs.) Čistá výplata z prodaného hovoru (Rs.) Čistá výplata (Rs.)
6800 -750 220 -530
6900 -650 220 -430
7000 -550 220 -330
7100 -450 220 -230
7200 -350 220 -130
7330 -220 220 0
7400 -150 220 70
7500 -50 220 170
7600 50 220 270
7652 50 168 218
7700 50 120 170
7870 50 -50 0
7900 50 -80 -30
7983 50 -163 -113
8000 50 -180 -130
8100 50 -280 -230
8200 50 -380 -330
8300 50 -480 -430
8300 50 -480 -430

Krátká rozkročná strategická analýza

  • Pokud se akcie významně pohybují nahoru nebo dolů, mohou být ztráty investora značné.
  • Toto je riskantní strategie. Mělo by být pečlivě přijato, pouze pokud je omezená očekávaná volatilita na trhu.

Závěr

Existuje nespočet strategií obchodování s opcemi, ale to, co vám z dlouhodobého hlediska pomůže, je „Být systematický a smýšlející o pravděpodobnosti“. Bez ohledu na to, jakou strategii použijete, je nezbytné, abyste měli dobrou znalost trhu a svého cíle.

Klíčem je pochopit, která z obchodních strategií opcí vám vyhovuje více.

Takže, která ze strategií obchodování s opcemi vám nejvíce vyhovuje?

Užitečné příspěvky

Toto byl průvodce strategiemi obchodování s opcemi. Zde diskutujeme šest důležitých strategií - # 1: Long Call Strategy, # 2: Short Call Strategy, # 3: Long Put Strategy, # 4: Short Put Strategy, # 5: Long Straddle Strategy, and # 6: Short Straddle Strategy . Více o derivátech a obchodování se dozvíte z následujících článků -

  • Kariéra v obchodování
  • Význam obchodního vlastnictví
  • Co je Trading Floor?
  • Nejlepší možnosti obchodování knih
  • <