Strategie obchodování s opcemi Top 6 možností Strategie, které musíte znát!
Seznam nejlepších 6 strategií obchodování s opcemi
- Strategie obchodování s dlouhými opcemi
- Strategie obchodování s možnostmi krátkých hovorů
- Strategie obchodování s dlouhými opcemi
- Strategie obchodování s opcemi s krátkým prodejem
- Obchodní strategie Long Straddle Options
- Strategie obchodování s krátkými obkročkami
Pojďme si podrobně promluvit o každém z nich -
Strategie obchodování č. 1 s dlouhými možnostmi volání
- Jedná se o jednu z strategií obchodování s opcemi pro agresivní investory, kteří jsou velmi býčí ohledně akcie nebo indexu.
- Nákup hovorů může být vynikajícím způsobem, jak zachytit potenciál růstu s omezeným rizikem poklesu.
- Je to nejzákladnější ze všech strategií obchodování s opcemi. Je to poměrně snadno pochopitelná strategie.
- Když to koupíte, znamená to, že jste býčí na akciích nebo na indexu a očekáváte, že v budoucnu vzroste.
| Nejlepší čas pro použití: | Když jste velmi býčí na akciích nebo indexech. |
| Riziko: | Riziko je omezeno na prémii. (Pokud trh vyprší za nebo za realizační cenu opce, dojde k maximální ztrátě). |
| Odměna: | Odměna je neomezená |
| Beze ztrát: | (Strike Price + Premium) |
Pojďme nyní pochopit prostřednictvím tohoto příkladu, jak načíst data z webu a jak určit plán výplaty pro strategii dlouhého volání.
Jak stáhnout data možností?
Krok 1: Navštivte web burzy
- Přejděte na //www.nseindia.com/.
- Vyberte kapitálové deriváty
- Do vyhledávacího pole vložte CNX Nifty
- Cena aktuálního šikovného indexu je uvedena v pravém horním rohu. Poznamenejte si to do tabulky aplikace Excel.
- Vezměte prosím na vědomí, že v tomto příkladu jsme zvolili NSE (National Stock Exchange, Indie). Můžete si stáhnout podobný datový soubor pro další mezinárodní burzy cenných papírů, jako je NYSE, LSE atd
Krok 2: Najděte Option Premium
Dalším krokem je nalezení Premium. K tomu budete muset vybrat některá data podle svých požadavků.
V případě obchodní strategie Long Put opcí tedy vybereme následující data.
- Typ nástroje: Možnosti indexu
- Symbol: NIFTY
- Datum vypršení platnosti: Vyberte požadované datum vypršení platnosti.
- Typ možnosti: Volat (pro další příklady vybereme Put, pro možnost Put)
- Strike Price: Zvolte požadovanou Strike Price. V tomto případě jsem vybral 7600.
- Jakmile vyberete všechny informace, můžete kliknout na Získat data. Zobrazí se prémiová cena, kterou budete potřebovat pro další výpočty.
Krok 3: Naplňte datovou sadu v tabulce aplikace Excel
Jakmile získáte aktuální aktuální indexovou cenu a prémiová data, můžete pokračovat v výpočtu vstupně-výstupních dat následujícím způsobem v tabulce aplikace Excel.
- Jak vidíte na obrázku výše, vyplnili jsme údaje pro index Current Nifty, Strike Price a Premium.
- Poté jsme vypočítali bod zvratu. Bod zvratu není nic jiného než cena, kterou musí akcie dosáhnout pro kupce opcí, aby se zabránilo ztrátě, pokud využijí opci.
- U možnosti Call Option jsme takto vypočítali bod zvratu:
Bod zlomu = Strike Price + Premium
Krok 4: Vytvořte plán výplat
Dále se dostáváme k plánu výplat. To vám v podstatě řekne, kolik zisku vyděláte nebo kolik ztratíte na konkrétním indexu Nifty. Uvědomte si, že v případě opcí nejste povinni je využít, a proto můžete omezit ztrátu na částku zaplaceného pojistného.
Tabulka zobrazuje následující informace:
- Různá závěrečná cena Nifty
- Čistá výplata z této možnosti volání.
Vzorec použitý v tomto případě je funkce IF aplikace Excel . Takto funguje vzorec:
- Pokud je uzavírací cena Nifty nižší než Strike cena, tuto možnost nevyužijeme. V tomto případě tedy přijdete pouze o částku zaplaceného pojistného (220).
- V bodě zlomového bodu a nad ním začnete vytvářet zisk. V tomto případě je tedy Nifty zavírací cena více než Strike Price a váš zisk se vypočítá jako = (Nifty uzavírací Price-Strike Price-Premium).
Můžete zkontrolovat vzorec použitý na obrázku výše, pokud jej chcete použít v tabulce.
Pamatujte, že pro každou strategii budeme zahrnovat vstupní data a výstupní data. Vstupními údaji jsou vaše realizační cena, aktuální index Nifty, prémiový bod a bod zvratu. Výstupní data budou zahrnovat plán výplat. To vám obecně poskytne jasný obraz o tom, kolik vyděláte nebo ztratíte za různé ceny Nifty Closing.| Strategie: Nakupujte call opční obchodní strategii | ||
| Aktuální šikovný index | 7655,05 | |
| Možnost volání | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Strike price + premium) | 7820 | |
| Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi | |
| Po vypršení platnosti Nifty Zavírá v | Čistá výplata z volání (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analýza strategie dlouhého hovoru
- Omezuje riziko negativního dopadu na rozsah pojistného, které platíte.
- Pokud ale dojde k nárůstu Nifty, pak je potenciální návratnost neomezená.
- Toto je jedna ze strategií obchodování s opcemi, která vám nabídne nejjednodušší způsob, jak těžit.
A proto je nejběžnější volbou mezi prvními investory do opcí.
# 2 Strategie obchodování s možnostmi krátkých hovorů
- Ve strategii obchodování s opcemi, kterou jsme diskutovali výše, jsme doufali, že akcie v budoucnu vzrostou, a proto jsme tam přijali strategii dlouhého volání .
- Strategie krátkého hovoru je ale opačná. Pokud očekáváte pokles podkladových akcií, přijmete tuto strategii.
- Investor může prodat Call opce, když je velmi medvědí o akciích / indexu a očekává pokles cen.
- Jedná se o pozici, která nabízí potenciál omezeného zisku. Investor může utrpět velké ztráty, pokud se základní cena začne zvyšovat, místo aby klesala.
- Ačkoli se tato strategie snadno provádí, může být docela riskantní, protože prodejce výzvy je vystaven neomezenému riziku.
| Nejlepší čas pro použití: | Když jste velmi medvědí na akcii nebo indexu. |
| Riziko: | Riziko se zde stává neomezeným |
| Odměna: | Odměna je omezena na částku prémie |
| Beze ztrát: | Strike Price + Premium |
Příklad strategie krátkých hovorů
- Matt je z Nifty medvědí a očekává, že spadne.
- Matt prodává opci Call s realizační cenou Rs. 7600 za prémii Rs. 220, když je aktuální Nifty na 1.
- Pokud Nifty zůstane na hodnotě 7600 nebo nižší, kupující výzvy nevyužije možnost volání a Matt si může ponechat celou prémii ve výši Rs.220.
Strategické vstupy pro krátké hovory
| Strategie: Prodejte call opční obchodní strategii | ||
| Aktuální šikovný index | 7655,1 | |
| Možnost volání | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Strike price + premium) | 7820 | |
Výstupy strategie krátkých hovorů
| Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi | |
| Po vypršení platnosti Nifty zavírá v | Čistá výplata z volání (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analýza strategie krátkých hovorů
- Tuto strategii použijte, pokud máte silné očekávání, že cena v budoucnu určitě poklesne.
- Jedná se o riskantní strategii, protože ceny akcií rostou a krátké volání ztrácí peníze rychleji.
- Tato strategie se také nazývá Short Naked Call, protože investor nevlastní podkladové akcie, které shortuje.
# 3 Put opční obchodní strategie
- Long Put se liší od Long Call. Zde musíte pochopit, že nákup Putu je opakem nákupu Call.
- Pokud jste na vzestupu s akciemi / indexem, kupujete si hovor. Ale když jste medvědí, můžete si koupit možnost Put.
- Put opce dává kupujícímu právo prodat akcie (prodejci Put) za předem stanovenou cenu. Tím omezuje své riziko.
- Long Pu se tak stává medvědí strategií. Jako investor si můžete koupit Put opce, abyste využili výhody klesajícího trhu.
| Nejlepší čas pro použití: | Když je investor medvědí o akciích / indexu. |
| Riziko: | Riziko je omezeno na částku zaplaceného pojistného. |
| Odměna: | Neomezený |
| Beze ztrát: | (Strike Price - Premium) |
Příklad strategie s dlouhým putem
- Jacob je medvědí na Nifty 6. září, kdy je Nifty v 1.
- Kupuje možnost Put s realizační cenou Rs. 7600 za prémii Rs. 50, vyprší 24. dne
- Pokud Nifty klesne pod 7550 (7600-50), Jacob bude mít z uplatnění opce zisk.
- V případě, že Nifty stoupne nad 7600, může se opce vzdát (bezcenně vyprší) s maximální ztrátou prémie.
Long Put Strategy Input
| Strategie: Zakoupit Put Put Option Trading Strategy | ||
| Aktuální šikovný index | 7655,1 | |
| Umístěte opci | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Strike price - premium) | 7550 | |
Výstup strategie dlouhého putování
| Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi | |
| Po vypršení platnosti Nifty zavírá v | Čistá výplata z volání (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analýza strategie dlouhého putování
- Pokud jste medvědí, můžete z klesajících cen akcií těžit nákupem Puts. Budete moci omezit své riziko na částku zaplaceného pojistného, ale váš potenciál zisku zůstává neomezený.
Jedná se o jednu z nejčastěji používaných strategií obchodování s opcemi, když je investor medvědí.
# 4 Obchodní strategie s krátkými opcemi
- V dlouhodobé strategii obchodování s opcemi Put jsme viděli, kdy je investor medvědí na akci, kterou kupuje Put. Ale prodej Putu je opakem nákupu Putu.
- Investor zpravidla prodá prodej, pokud má o akciích býčí vzestup . V tomto případě investor očekává růst ceny akcií.
- Když investor prodá put, získá prémii (od kupujícího putu). Zde investor někomu prodal právo prodat mu akcie za realizační cenu.
- Pokud se cena akcií zvýší nad realizační cenu, tato strategie přinese prodejci zisk, protože kupující neuplatní Put.
- Pokud však cena akcií poklesne pod realizační cenu, více než je výše prémie, prodávající Put začne ztrácet peníze. Potenciální ztráta je zde neomezená.
| Nejlepší čas pro použití: | Když je investor velmi býčí na akciích nebo indexech. |
| Riziko: | Dejte Strike Price –Put Premium. |
| Odměna: | Je omezena na částku prémie. |
| Beze ztrát: | (Strike Price - Premium) |
Příklad strategie krátkého putování
- Richard je na Nifty býčí, když je na 7703,6.
- Richard prodává prodejní opci s realizační cenou Rs. 7600 za prémii Rs. 50, vyprší 24. dne
- Pokud index Nifty zůstane nad 7600, získá částku prémie, protože kupující Put nevyužije své možnosti.
- V případě, že Nifty klesne pod 7600, kupující Put využije opce a Richard začne ztrácet peníze.
- Pokud Nifty klesne pod 7550, což je bod zvratu, ztratí Richard prémii a další v závislosti na rozsahu poklesu Nifty.
Vstup strategie krátkého putu
| Strategie: Strategie obchodování s prodejem opcí | ||
| Aktuální šikovný index | 7703.6 | |
| Umístěte opci | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Bod zvratu (Rs.) = (Strike price - premium) | 7550 | |
Výstup strategie krátké pozice
| Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi | |
| Po vypršení platnosti Nifty zavírá v | Čistá výplata z volání (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analýza strategie krátkých putů
- Prodej pokladů může vést k pravidelnému příjmu, ale mělo by se postupovat opatrně, protože potenciální ztráty mohou být značné.
- Tato strategie je strategií generující příjem.
# 5 Obchodní strategie Long Straddle Options
- Strategie dlouhého straddle je také známá jako buy straddle nebo jednoduše „straddle“. Je to jedna z neutrálních strategií obchodování s opcemi, které zahrnují současně nákup putu a call stejné podkladové akcie.
- Realizační cena a datum vypršení platnosti jsou stejné. Díky dlouhým pozicím jak v call, tak v put opci může tato strategie dosáhnout velkých zisků bez ohledu na to, jakým směrem směřují podkladové ceny akcií.
- Tento krok však musí být dostatečně silný.
| Nejlepší čas pro použití: | Když si investor myslí, že podkladové akcie / index v blízké budoucnosti zažijí významnou volatilitu. |
| Riziko: | Omezeno na počáteční zaplacené pojistné. |
| Odměna: | Odměna je zde neomezená |
| Beze ztrát: | 1. Horní zlomový bod = Strike cena dlouhého hovoru + zaplacená čistá prémie. 2. Dolní bod zlomu = Strike Price of Long Put - Net Premium Paid. |
Příklad dlouhé strategické strategie
- Harrison přejde na web NSE.
- Načte data pro Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) A Premium (Rs.).
- Poté vybere derivát indexu. V typu nástroje Harrison vybere možnosti indexu, v symbolu vybere šikovný, datum vypršení platnosti je 24. září, bude vyvolán typ možnosti a Strike cena je 7600.
- Zaplacená prémie za volání je RS 220. Nyní v typu možnosti, kterou vybere Put, je Strike cena stejná jako výše, tj. Zaplacená prémie za put je 50.
Data pro naši vstupní tabulku jsou následující:
- Aktuální šikovný index je 7655,05
- Realizační cena je 7600
- Celkové zaplacené pojistné je 220 + 50, což se rovná 270.
- Horní zlomový bod se počítá jako 7600 + 270, což odpovídá 7870
- Dolní bod zlomu se počítá jako 7600-270, což odpovídá 7330
- Předpokládáme, že po vypršení platnosti Nifty se zavře jako při vypršení Nifty se zavře na 6800, 6900, 7000, 7100 atd.
Long Straddle Strategy Inputs
| Strategie: Buy Put + Buy Call Options Obchodní strategie | ||
| Aktuální šikovný index | 7655,05 | |
| Možnost volání a uvedení | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Call Premium (Rs.) | 220 | |
| Dejte prémii (Rs.) | 50 | |
| Celková prémie (R) | 270 | |
| Bod zvratu (Rs.) | 7870 | |
| Bod zvratu (Rs.) | 7330 | |
Long Straddle Strategy Outputs
| Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi | |||
| Po vypršení platnosti Nifty zavírá v | Čistá výplata z Put Buyed (Rs.) | Čistá výplata z hovoru Zakoupeno (Rs.) | Čistá výplata (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analýza strategie s dlouhým obkročením
- Pokud se cena akcie / indexu zvýší, volání se uplatní, zatímco put vyprší bezcenný a pokud se cena akcie / indexu sníží, put se uplatní, volání vyprší bezcenně.
- Ať tak či onak, pokud akcie / index vykazují volatilitu k pokrytí nákladů na obchod, je třeba dosáhnout zisku.
- Pokud akcie / index leží mezi horním a dolním bodem rentability, utrpíte do té míry ztráty.
- U společnosti Straddles je investor směr neutrální.
- Vše, co hledá, je akcie / index, které se exponenciálně rozbijí v obou směrech.
# 6 Obchodní strategie Short Straddle Options
- Short Straddle je přesně opakem Long Straddle.
- Investor může tuto strategii přijmout, když má pocit, že trh nebude vykazovat velký pohyb. Tím prodává Call a Put na stejnou akci / index za stejnou splatnost a realizační cenu.
- Vytváří čistý příjem pro investora. Pokud se akcie / index příliš nepohybují v obou směrech, investor si ponechá prémii, protože nebude uplatněn Call ani Put.
| Nejlepší čas pro použití: | Když si investor myslí, že podkladové akcie v blízké budoucnosti zažijí velmi malou volatilitu. |
| Riziko: | Neomezený |
| Odměna: | Omezeno na obdrženou prémii |
| Beze ztrát: | 1. Horní bod zlomu = Strike cena krátkého hovoru + přijatá čistá prémie2. Lower Breakeven Point = Strike Price of Short Put - Net Premium Received |
Příklad krátké rozkročené strategie
- Buffey přejde na web NSE a načte data pro Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) A Premium (Rs.).
- Poté vybere derivát indexu. V typu nástroje vybere možnosti indexu, v symbolu vybere šikovnost, datum vypršení platnosti je 24. září, bude vyvolán typ možnosti a cena Strike je 7600.
- Zaplaceno za prémiové volání je RS 220. Nyní v typu možnosti, kterou vybere Put, je Strike cena stejná jako výše, tj
- Zaplacené pojistné Put je tedy 50.
Krátké obkročující strategické vstupy
| Strategie: Sell Put + Sell Call Options Obchodní strategie | ||
| Aktuální šikovný index | 7655 | |
| Možnost volání a uvedení | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Call Premium (Rs.) | 220 | |
| Dejte prémii (Rs.) | 50 | |
| Celková prémie (R) | 270 | |
| Bod zvratu (Rs.) | 7870 | |
| Bod zvratu (Rs.) | 7330 | |
Krátké obkročující strategické výstupy
| Harmonogram výplat této strategie obchodování s opcemi | |||
| Po vypršení platnosti Nifty Zavírá v | Čistá výplata z Put Put (Rs.) | Čistá výplata z prodaného hovoru (Rs.) | Čistá výplata (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Krátká rozkročná strategická analýza
- Pokud se akcie významně pohybují nahoru nebo dolů, mohou být ztráty investora značné.
- Toto je riskantní strategie. Mělo by být pečlivě přijato, pouze pokud je omezená očekávaná volatilita na trhu.
Závěr
Existuje nespočet strategií obchodování s opcemi, ale to, co vám z dlouhodobého hlediska pomůže, je „Být systematický a smýšlející o pravděpodobnosti“. Bez ohledu na to, jakou strategii použijete, je nezbytné, abyste měli dobrou znalost trhu a svého cíle.
Klíčem je pochopit, která z obchodních strategií opcí vám vyhovuje více.
Takže, která ze strategií obchodování s opcemi vám nejvíce vyhovuje?
Užitečné příspěvky
Toto byl průvodce strategiemi obchodování s opcemi. Zde diskutujeme šest důležitých strategií - # 1: Long Call Strategy, # 2: Short Call Strategy, # 3: Long Put Strategy, # 4: Short Put Strategy, # 5: Long Straddle Strategy, and # 6: Short Straddle Strategy . Více o derivátech a obchodování se dozvíte z následujících článků -
- Kariéra v obchodování
- Význam obchodního vlastnictví
- Co je Trading Floor?
- Nejlepší možnosti obchodování knih <
