Provozní poměr (význam, příklad) | Jak interpretovat?

Provozní poměr Význam

Provozní poměr označuje metriku používanou společností k určení, jak efektivní je vedení společnosti při udržování nízkých provozních nákladů při současném generování výnosů nebo prodejů, a to porovnáním celkových provozních nákladů společnosti s čistými tržbami společnosti

Celkové provozní náklady společnosti se skládají ze dvou složek, zejména nákladů na prodané zboží a provozních nákladů.

  • Provozní náklady obecně zahrnují účetní a právní poplatky, bankovní poplatky, náklady na prodej a marketing, náklady na kancelářské potřeby, platy a mzdy, náklady na opravy a údržbu, nekapitalizované náklady na výzkum a vývoj.
  • Náklady na prodané zboží zahrnují přímé náklady na materiál, nájem závodu, přímé pracovní síly, náklady na opravy atd.

Interpretace provozního poměru

K němu se dospěje vydělením součtu provozních nákladů a nákladů na prodané zboží čistým prodejem.

Provozní poměr = (provozní náklady + náklady na prodané zboží) / čistý prodej.

Vyšší poměr by naznačoval, že náklady jsou více než schopnost společnosti generovat dostatečné výnosy a lze je považovat za neefektivní. Podobně by se relativně dobrý poměr považoval za dobré znamení, protože výdaje společnosti jsou nižší než výnosy společnosti.

Příklad provozního poměru

Pojďme vypočítat provozní poměr GE pro rok 2018. Podrobnosti jsou uvedeny ve snímku.

Tuto šablonu Excel Ratio Ratio si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Ratio Ratio

Zdroj: Výroční zpráva GE

Použijte následující data -

  • Náklady na prodané zboží = náklady na zboží a náklady na služby (63116 + 29555) = 92671
  • Celkové provozní náklady = prodejní, všeobecné a administrativní náklady (18111) + ostatní náklady a výdaje (464) = 18575
  • Čistý prodej = 121615

Proto lze výpočet provést následujícím způsobem -

Provozní poměr = (provozní náklady + náklady na prodané zboží) / čistý prodej

  • = (18575 + 92761) / 121615
  • = 0,914739

Výhody provozního poměru

  • Finanční metrika pro hodnocení podnikání: Slouží jako základní zprostředkovatel poměrové analýzy tím, že musí porovnávat výdaje podniku s výnosy, a slouží tak jako nezbytný nástroj finančního hodnocení při porozumění zdraví společnosti.
  • Usnadňuje analýzu časových řad: Tím, že slouží jako metrika k měření provozní schopnosti společnosti, má tento poměr tendenci také usnadňovat analýzu časových řad přesčasových období stejné společnosti. Tímto způsobem lze pochopit, zda se společnosti v této konkrétní metrice dařilo lépe v předchozích letech, nebo si v daném roce skutečně vedla dobře. Tímto způsobem lze v časovém rámci provést analýzu časových řad společnosti.
  • Usnadňuje průřezové srovnání: Tato metrika také pomáhá při mezipodnikovém srovnání tím, že pomáhá dívat se na stejný poměr různých společností. Metriku lze také porovnat s průmyslovým měřítkem, aby bylo možné posoudit a pochopit, zda je výkon v souladu s průmyslem a ostatními partnery, a zjistit, zda existuje prostor pro růst a zlepšení výkonu.
  • Slouží jako indikátor k prokázání efektivity řízení: Porovnáním provozních nákladů společnosti s obratem lze pochopit, zda je společnost efektivní při řízení svých nákladů. Nižší poměr je dobrým znamením, zatímco zvyšující se poměr má tendenci fungovat jako červený signál, protože naznačuje, že výdaje se časem zvyšují, a je nutné udržovat stejnou kartu.

Nevýhody provozního poměru

  • Nelze uvažovat v izolaci: Je důležité si uvědomit, že pouhým pohledem na toto opatření nelze posoudit celkové zdraví podniku. Je také třeba se podívat na ziskovost, aktivitu a také pákový poměr, aby bylo možné měřit a lépe porozumět podnikání.
  • Nelze porovnat s jinými průmyslovými odvětvími : Nevýhodou tohoto poměru je, že nelze srovnávat tento poměr s firmami podnikajícími v jiných průmyslových odvětvích, protože to nemusí být vhodný standard. Jeden musí hledat podobné podniky, aby usnadnil srovnání a lépe porozuměl podnikání, když se na ně podíváme relativně.
  • Nezohledňuje dluh : Společnost může mít obrovské množství dluhů a tyto platby úroků obvykle nejsou součástí provozních nákladů podniku. Proto nebude příliš užitečné, pokud (jeden by měl studovat tento poměr izolovaně). Jeden potřebuje holistický pohled, když vezme v úvahu další poměry, které se obvykle používají při analýze finančních výkazů.

Omezení

  • Vyžaduje relativní úsudek: Aby bylo možné měřit a porozumět tomuto poměru, a tím posoudit výkonnost podniku, je třeba porovnat údaje, protože se podíváme na další relativní zdroje údajů, protože tento poměr sám o sobě nelze studovat izolovaně
  • Několik složek, které se nezohledňují: Některé složky, jako je dluh, dále nepokládáme a následné platby úroků netvoří součást čitatele jako součást provozních nákladů. Proto může mít analýza tendenci být v takové míře vychýlená.

Závěr

Provozní poměr bude sloužit jako vynikající metrika a pomůže managementu a analytikům pochopit, zda je společnost dostatečně efektivní v tom, že musí spravovat všechny své výdaje oproti celkovému obratu společnosti. Podobně jako analýza účetní závěrky s využitím jiných poměrů, i toto opatření pomáhá porozumět časovým řadám a průřezové analýze provedením srovnání společnosti v čase a také v porovnání s ní samotnou a dokonce i s jejími kolegy.

Ačkoli tato metrika postrádá rozsah, který nelze studovat samostatně, a může také mít tendenci přijít o konkrétní složky, které se nepovažují za úrokové platby z dluhů, musí si analytik poznamenat a mít na paměti stejný. V průběhu let však tato metrika má na svém kontě chvályhodnou práci, která musí sloužit jako klasický příklad k měření efektivity řízení pochopením toho, jak nad tím řídí výdaje, pokud jde o jeho prodej.