seychellesartprojects.org

Co je strategie nákupu a podržení?

Strategie nákupu a držení odkazuje na investiční strategii investorů, kde dlouhodobě nakupují / investují do cenných papírů bez úmyslu prodat v krátkém období, a odkazuje na investice na dlouhou dobu tím, že investici obvykle ignorují a poklesy tržní ceny v krátkém období.

Investoři, kteří sledují tuto strategii nákupu a držení, se spoléhají na základní analýzu společnosti, do které plánují investovat. Základní analýza zahrnuje faktory, jako je minulá výkonnost společnosti, její dlouhodobá růstová strategie, typy produktů, které společnost nabízí, spolu s jejich kvalitou, fungování managementu společnosti atd.

Při používání této strategie nedochází k výkyvům krátkodobé povahy na trhu, inflaci, hospodářským cyklům atd., Které se nepovažují za rozhodující faktor.

Příklad nákupu a podržení

Příklad 1

Vezměme si příklad, že pan X má 500 000 $ na investice v různých oblastech a připravíme z nich portfolio tak, aby vydělalo maximální částku návratnosti na základě různých parametrů vyhovujících jeho požadavkům, jako je riziko, cíle a daň . Při pohledu na tržní podmínky se rozhodne investovat 50% peněz do akcií, tj. 250 000 USD, 20% do dluhopisů, tj. 100 000 USD, a zbývajících 30% ve výši 150 000 USD do bezrizikových státem vydaných směnek.

Po funkčním období dvou let lze pozorovat, že dochází k prudkému nárůstu hodnoty akcií, do kterých byla investována, zvýšení váhy akcií v portfoliu z 50% na 75% a snížení podílu akcií dluhopisy a bezriziková aktiva na 10%, respektive 15%.

• Nyní, podle převládající situace, má investor dvě možnosti, kterými se může řídit. Nejprve si může zachovat původní poměr různých tříd aktiv. Za tímto účelem musí prodat část svých akcií, aby bylo možné zachovat stejný poměr. V tomto případě nedrží akcie po dlouhou dobu, a proto nedodržuje strategii nákupu a držení.
• Na druhou stranu se investor může zdržet vyvážení portfolia a ponechat investice tak, jak jsou, tj. Nebudou se prodávat žádné akcie, aby se zachoval poměr nebo jinak, a portfolio zůstane zachováno. V tomto případě, kdy investor neprovádí žádné změny v portfoliu, drží akcie po dlouhou dobu a řídí se tak skutečnou strategií nákupu a držení.

Příklad 2

Pan X věří ve strategii nákupu a drží, protože věří, že návratnost v dlouhodobém horizontu bude vyšší a nemá čas sledovat krátkodobé výkyvy cen akcií na trhu.

V červnu 2013 ušetřil 2300 $ a investoval do Facebooku Stock. V červnu 2013 byly konečné ceny akcií Facebooku v den, kdy akcie koupil, 23 $ za akcii. Za částku 2 300 $ tedy koupil 100 akcií Facebooku za cenu 23 $ za akcii.

Drží akcie po dobu 11 let a prodal všechny akcie v červenci 2019, kdy se ceny akcií zvýšily na 204 USD za akcii. Lze pozorovat, že ceny akcií vzrostly o 181 $ za akcii během doby držení pana X, což činí téměř 786% návratnost za pouhých 6 let. Jedná se o strategii nákupu a držení, která fungovala velmi dobře v případě nákupu akcií Facebooku panem X, což mu poskytlo vynikající výsledky.

Výhody

1. Vzhledem k tomu, že celkový počet transakcí je v případě strategie nákupu a pozdržení nižší, jsou v této strategii také nízké ceny za zprostředkování, poplatky za poradenství a provize z prodeje.
2. V tomto případě budou akcie drženy dlouhodobě a poté budou prodány pouze ty. Zde tedy bude použitelný dlouhodobý kapitálový zisk. Sazba daně z dlouhodobého kapitálového zisku je nižší než sazba krátkodobého kapitálového zisku, což je výhodné pro investory.
3. Je snadné přijmout tuto strategii, protože v této strategii je vyžadován pouze jednorázový výběr zásob. Také po zakoupení akcie není nutné sledovat ceny akcií a zvažovat krátkodobé výkyvy na trhu.

Nevýhody

1. V případě této strategie je nutné, aby investoři byli schopni potlačovat předsudky v chování a emocionálně zvládat dopady poklesu. Riziková tolerance investorů by tedy měla být vysoká, protože nákup a držení je snadné provést, ale je obtížné jej správně dodržet.
2. V tomto případě budou akcie drženy dlouhodobě bez ohledu na kolísání ceny nebo novinky týkající se společnosti, neexistují žádné limity pro možné ztráty v případě, že dojde k jakékoli negativní události s ohledem na trh nebo akcie. Stejně jako v případě, že přijdou nějaké negativní zprávy týkající se akcií zakoupených investory a společnost se dostane do bankrotu, pak by v takovém případě i investoři pokračovali v držení těchto akcií, dokud se nestanou bezcennými. V takovém případě by tedy investoři přišli o všechny své investice.

Důležité poznámky

• I když jeden drží dlouhodobě cenné papíry v případě strategie nákupu a držení, měl by stále brát v úvahu kolísání ceny a jakékoli novinky týkající se trhu a těchto akcií, aby se předešlo situaci neomezených ztrát.
• Tato strategie se nevztahuje pouze na akcie nebo dluhopisy, ale zároveň se vztahuje i na realitní sektor, kde investoři kupují domy, aniž by je převraceli. V takovém případě obecně investoři přijmou hypotéku, aby získali výhody pákového efektu.
• Při investování v rámci této strategie je důležité, aby člověk investoval do portfolia, které je dobře diverzifikované.

Závěr

Strategie buy and hold je dlouhodobá investiční strategie, která je ideální pro investory, kteří nemají ten čas na pokračování svého investičního portfolia. Místo toho, aby investoři do strategie nákupu a držení drželi akcie nebo dluhopisy jako krátkodobý prostředek k dosažení zisku, udržují akcie prostřednictvím býčího trhu i medvědího trhu.

Tuto strategii lze snadno implementovat, protože existuje jednorázový výběr akcií a není zde žádný požadavek na sledování cen akcií a vzhledem k krátkodobým výkyvům na trhu. V této strategii se vyžaduje, aby investoři byli schopni zvládnout dopady poklesu a neměli by v panice přijímat nesprávná rozhodnutí.