Dlouhodobé závazky v rozvaze (definice, seznam)

Co jsou dlouhodobé závazky v rozvaze?

Dlouhodobé závazky, často označované jako dlouhodobé závazky, vznikají v důsledku závazků, které nejsou splatné během následujících 12 měsíců od rozvahového dne nebo provozního cyklu společnosti a většinou se skládají z dlouhodobého dluhu.

Pojem „pasiva“ v rozvaze společnosti znamená konkrétní částku, kterou společnost dluží někomu (jednotlivci, institucím nebo společnostem). Jinými slovy, pokud si společnost vypůjčí určitou částku nebo si vezme úvěr na obchodní operace, pak je společnost povinna ji splatit ve stanovené lhůtě. Na základě časového rámce jsou stanoveny dlouhodobé a krátkodobé závazky. Dlouhodobé závazky, které je třeba splácet déle než jeden rok (dvanáct měsíců), a vše, co je kratší než jeden rok, se nazývají Krátkodobé závazky.

Například - pokud si společnost X Ltd. půjčí 5 milionů dolarů od banky s úrokovou sazbou 5% ročně po dobu 8 měsíců, bude s dluhem nakládáno jako s krátkodobými závazky. Pokud se funkční období stane více než jedním rokem, spadá do rozvahy pod položkou „Dlouhodobé závazky“.

Seznam dlouhodobých závazků v rozvaze

Na základě povahy závazků přijatých společností je v rozvaze uveden seznam dlouhodobých závazků:

# 1 - Akcionářský kapitál

Akcionáři jsou skutečným vlastníkem společnosti a lze je rozdělit do dvou kategorií, jako jsou preferenční akcionáři a akcionáři. Preference Akcionáři jsou upřednostňováni v době rozdělování zisků (dividendu získá, pokud dojde také ke ztrátě). Naproti tomu akcionáři získávají dividendy pouze v případě zisku. Na druhou stranu akcionáři Akciové společnosti mají na rozdíl od preferenčních akcionářů hlasovací právo. Počáteční kapitál nebo „financování zárodku“ požadované pro podnikání v zásadě pochází z kapsy akcionáře a celkovou částku kapitálu lze rozdělit na celkový počet akcionářů na základě jejich příspěvků do kapitálu. Poměr rizika k odměně je rozdělen podle kapitálového příspěvku. Například - Předpokládejme, že společnost A byla financována třemi investory X, Y &Z s kapitálovým vkladem 2 000 $, 3 000 $ a 5 000 $ a poté by se zisk rozdělil na základě 2: 3: 5.

Rezervy a přebytky jsou další částí vlastního kapitálu Akcionářů, která se zabývá částí Rezervy. Pokud společnost vytváří konstantní zisky, pak by se hromada zisků v daném časovém okamžiku nazvala „Rezervy a přebytek“. Například pokud obchodní jednotka přináší čisté zisky po zdanění (po dividendě rozdělené akcionářům) za první tři roky @ 11 000 $, 80 000 $ a 95 000 $. Celkové rezervy by pak po třetím finančním roce činily 11 000 + 80000 + 95 000 $ nebo 285 000 $.

Můžeme tedy říci

# 2 - Dlouhodobé půjčky

Níže je uveden příklad dlouhodobé odpovědnosti dluhu Starbucks.

zdroj: Starbucks SEC Filings

Výpůjčky jsou nedílnou součástí podnikání; celý kapitál nelze financovat pouze z kapitálu akcionáře. Obecně vyžaduje vysoká kapitálová náročnost v různých fázích. Za účelem zajištění plynulého provozu si tedy obchodní jednotka vezme půjčku od finanční instituce nebo jakékoli banky nebo od jednotlivce či skupiny osob. Půjčka, která je spolu s úroky splatná po 12 měsících, se označuje jako dlouhodobé půjčky. Druhy dlouhodobých půjček jsou -

  • Dluhopisy nebo dluhopisy, které nesou konkrétní částku pevných úroků, jsou obvykle vypůjčeny z trhu s pevnou částkou úroku splatnou Společností. Držitelé dluhopisů se neobtěžují se ziskovostí společnosti. Jsou povinni získat peníze, dokud nebude společnost prohlášena za insolventní.
  • Jiné než dluhopisy, Výpůjční s mohou být vyrobeny z institucí nebo bank (Term jako úvěr) s předem rozhodnuto data. Nesplnění půjčky ve stanovené lhůtě spolu s úroky by mohlo přinutit společnost zaplatit pokutu. Vysoká výpůjční částka je tedy pro společnost obecně špatným signálem a zhoršuje se, pokud se změní hospodářský cyklus.
  • Dluhopisy jsou hodnoceny ratingovými agenturami jako Moody's, Standard & Poors a Fitch podle toho, jak bezpečný je dluhopis - investiční nebo neinvestiční.

# 3 - Odložené daňové závazky

Daňové závazky mohou být pojmy jako daň, kterou je společnost povinna platit v případě dosaženého zisku. Když tedy společnost zaplatí nižší daň v určitém finančním roce, částka by měla být vrácena v příštím finančním roce. Do té doby se závazek považuje za odloženou daň, která je splatná s příštím finančním rokem.

Například společnost HR Ltd. dosáhla ve FY17-18 zisku 20 000 $ a zaplatila daň 5 000 $ (za předpokladu 25% daňové sazby), ale později si společnost uvědomila, že daňová hranice je 28%. Pak v tomto případě musí být zaplaceno 600 $ spolu s platbou daně v příštím roce.

# 4 - Dlouhodobé poskytování

Zajištění určité částky obecně znamená alokaci určitého výdaju nebo ztráty nebo nedobytného dluhu ve vztahu k budoucímu postupu Společnosti. Položka je považována za ztrátu, dokud společnost ztrátu nezúčtuje. Například - Farmaceutické společnosti přebírají určité ztráty týkající se patentových práv, protože veškerá část výzkumu a vývoje souvisí se schválením patentu na léky. Obdobně platí, že náklady na soudní spory a pokuty z probíhajících vyšetřování spadají pod stejnou hlavu v rozvaze. Například pokud banka očekává určitou částku půjčky, u které je velmi nepravděpodobné, že by se vrátila, pak by částka půjčky byla považována za „nedobytné pohledávky“.

Příklad Hindalco

Výše uvedený příklad ukazuje, že společnost Hindalco Industries podniká v oblasti těžby hliníku a výroba hotových výrobků z hliníku zvýšila její kapitálovou základnu z 204,89 INR. ve FY16 na 222,72 INR. Ve FY17. Výše uvedený příliv kapitálu má za následek vyšší kapitálovou základnu, která je výsledkem nově vydaného akciového podílu.

Kvůli ziskovosti společnosti se výše rezervy zvýšila z 40401,69 Cr na 45836 CRR. Poměr dlouhodobého dluhu se však snížil z INR 57928,93 kr. na 51855,29 INR. což je téměř 10,5% oproti předchozímu roku a je to zdravé znamení.

Odložená daň, ostatní závazky v rozvaze a dlouhodobá rezerva se však snížily o 2,4%, 2,23% a 5,03%, což naznačuje, že operace se meziročně zlepšily.

Riziko pro investory vs. dlouhodobé závazky

Níže uvedený graf nám poskytuje podrobnosti o tom, jak riskantní jsou tyto dlouhodobé závazky vůči investorům.

  • Poznamenáváme, že kmenové akcie jsou pro investora nejrizikovější, zatímco krátkodobé dluhopisy jsou nejméně rizikové.
  • Mezi nimi přicházejí další, jako je zajištěné zařízení pro seniory, zajištěné bankovky pro seniory, nezajištěné bankovky pro seniory, podřízené bankovky, poukázky na slevu a preferované akcie.

Význam dlouhodobých závazků v rozvaze

  • Dlouhodobé závazky v rozvaze určují integritu podnikání. Pokud se dluhová část stane více než vlastním kapitálem, pak je to důvod k obavám ohledně efektivity obchodních operací. Tyto závazky je třeba v blízké budoucnosti kontrolovat.
  • Vyšší tvorba rezerv také naznačuje vyšší ztráty, které nejsou pro společnost příznivým faktorem. Vyšší výdaje způsobují zmenšování zisků. Na druhou stranu, pokud společnost předpokládá vyšší rezervu, než je skutečný počet, můžeme ji označit jako „obrannou“.
  • Vlastní kapitál spolu s rezervami a dluhy určuje peněžní tok společnosti. Nákup aktiv, nových poboček atd. Lze financovat z vlastního kapitálu nebo dluhu.