Velké kapitálové zásoby (definice, seznam) | Proč investovat do takových společností?

Co je to velká čepice?

Akcie s velkým kapitálem označují akcie velkých společností, které mají hodnotu také známou jako tržní kapitalizace ve výši 10 miliard dolarů nebo více, a tyto akcie jsou ve srovnání s ostatními méně riskantní a jsou stabilní a také vyplácejí dividendy a nejlepší výnos a to je nejbezpečnější možnost investovat.

Tržní kapitalizace je podíl na peněžence, který má společnost v tomto odvětví, a vypočítává se vynásobením počtu nevyřízených akcií společnosti jejich cenou akcií za akcii. Zásoby se obecně klasifikují jako:

  • Velký strop (více než 10 miliard $)
  • Akcie se střední kapitalizací (mezi 2 až 10 miliardami USD)
  • Small-Cap (mezi 300 mil. USD - 2 mld. USD)

Top 20 velkých kapitálových akcií v USA

S. č název Velká čepice ($ bn)
1 Jablko 903,5
2 Amazon.com 767,1
3 Microsoft 731,1
4 Abeceda 730,0
5 Facebook 511.2
6 Alibaba Group Holding 484,7
7 Berkshire Hathaway 482,7
8 JPMorgan Chase 369,2
9 Johnson & Johnson 333,1
10 Exxon Mobil 325,7
11 Royal Dutch Shell 302,7
12 americká banka 297,1
13 Vízum 295,7
14 Royal Dutch Shell 291,3
15 Walmart 258,4
16 Wells Fargo 255,4
17 TiGenix 250,9
18 Intel 246,0
19 RELX 243,0
20 Chevron  239,9

Výhody investování do velkých společností

Mezi důležité důvody pro investice do společností s velkým kapitálem patří:

  1. Společnosti s velkým kapitálem jsou obecně velmi stabilní, což je ve srovnání s ostatními bezpečnější investiční příležitost. Jsou to špičkové podniky v příslušných průmyslových odvětvích a lze je považovat za lídry na trhu. Ceny jejich akcií však nemusí růst tak rychle jako jiné menší společnosti, což je činí méně vhodnými pro všechny druhy investorů. To je způsobeno omezenými příležitostmi k růstu po obsazení úspěšné pozice v tomto odvětví.
  2. Akcie velkých společností se obecně upřednostňují v případě, že obchodní cykly procházejí turbulentní dobou. Důvodem je to, že jsou bezpečnější investicí a mohou relativně vydržet zpomalení, aniž by hrozilo vyčerpání obchodu. To neznamená, že jsou imunní vůči recesi, ale mají lepší schopnost zvládnout složité ekonomické scénáře.
  3. Obecně platí, že tyto akcie s velkým kapitálem pravidelně vyplácejí dividendy, protože společnosti vědí, že akcie pravděpodobně neocení v hodnotě tak rychle jako společnost Growth. Nabízí další zdroj příjmů pro konzervativní investory. Je to velmi užitečné pro investory, když jsou výnosy dluhopisů nízké. Tyto společnosti mohou být ziskové, ale nemají příležitosti k růstu. V souladu s tím musí být investoři kompenzováni za stagnující cenu akcií a mít výnosy ve formě dividendy.
  4. Tyto velkokapacitní akcie jsou likvidnější, což usnadňuje jejich odchod v kterémkoli okamžiku. Tyto firmy jsou využívány jako Core dlouhodobé investice do portfolia kvůli výše uvedeným faktorům, a tak mohou zabírat významnou část v alokaci investice klienta v závislosti na jeho finančních cílech a ochotě riskovat.

Shromáždění velkých akcií

Akcie velkých společností v USA dosahují od roku 2013 lepších výsledků a očekává se, že budou v krátkodobém horizontu pokračovat. Důvody jsou:

# 1 - Large Cap Stocks jsou více mezinárodně orientované a těží ze slabosti USD

S&P 500 překonal v roce 2017 Russell 2000 spolu s oslabujícím dolarem. Důvodem je oslabení USD, které nabízí podporu velkým MNC prostřednictvím:

  • Zahraniční prodej a vývoz
  • Tvorba poptávky
  • Dopady překladu kladného účetnictví
  • Zvýšená konkurenceschopnost

Dílčí domácí ekonomické výsledky a zlepšující se zahraniční vyhlídky naznačují, že američtí investoři by se měli i nadále soustředit na index S&P 500. Geografická analýza výnosů uvádí, že společnosti s velkou kapitalizací v USA mají zahraniční expozice, protože 30% výnosů indexu S&P 500 pochází ze zemí mimo USA

# 2 - Příjmy od společností s velkým kapitálem těží z nižší efektivní sazby daně z příjmů právnických osob

Pobídky a úvěry mohou vytvořit rozdíl v tom, kolik společnost platí na daních, tím, že účinně sníží zdanitelný příjem firmy. Způsobilost pro tyto daňové úlevy vyžaduje vynaložení značné částky peněz, které nemusí být vhodné pro menší společnosti a začínající podniky. Akcie velkých společností mohou snížit své finanční zdroje mnoha způsoby, protože se utrácí spousta peněz, což nemusí být nutně oprávněné.

US Internal Revenue Service nezdaňuje příjmy získané v cizích zemích a mnoho z nich má nižší sazby daně z příjmu právnických osob ve srovnání s USA. Díky tomu je outsourcuje mnoho jejich funkcí do zahraničí, což se zase ukazuje jako levnější volba.

# 3 - Přísnější měnová politika USA a plochější křivka výnosu podněcuje vedení velkých společností

Výnosová křivka amerického ministerstva financí je jedním z předních ekonomických ukazatelů a má přímý vztah mezi výnosovou křivkou a výkonností Russell 2000 ve srovnání s indexem S&P 500. Strmá křivka dnes naznačuje pozitivitu pro segmenty akciového trhu s vyšší beta hodnotou. . Naopak zplošťující křivka nyní ukazuje na náročnější ekonomické podmínky a špatné zprávy pro segmenty akciového trhu citlivé na ekonomiku.

Když FED začne normalizovat měnovou politiku, zvyšovat úrokové sazby, zploštit křivku a nepodněcovat riskovat, vyspělé a zavedené firmy ve vlastním kapitálu USA mají tendenci těžit, což odráží aktuální scénář v USA