FIFO vs LIFO | Která je nejlepší metoda ocenění zásob?

Rozdíly mezi FIFO a LIFO

FIFO (First In, First Out) a LIFO (Last In, First Out) jsou dvě metody účtování hodnoty zásob držených společností. Účtováním hodnoty zásob je proveditelné vykázat náklady na prodané zboží nebo jakékoli výdaje související s zásobami ve výkazu zisku a ztráty a v rozvaze vykázat hodnotu jakéhokoli druhu zásob.

V tomto článku se podíváme na to, co je LIFO a FIFO, příklady, výhody a jeho klíčové rozdíly -

    Definice metod FIFO a LIFO

    Co je FIFO (první dovnitř první ven)?

    FIFO znamená „First In First Out“, což znamená, že inventář, který byl do zásoby přidán jako první, bude ze zásob odstraněn jako první. Inventář tedy opustí sklad v pořadí, ve kterém byl přidán do skladu.

    To znamená, že kdykoli je inventář nahlášen jako prodaný (buď po převodu na hotové zboží, nebo tak, jak je), bude jeho cena rovna ceně nejstaršího inventáře přítomného na skladě.

    To zase znamená, že náklady na zásoby

    prodané tak, jak jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty, budou brány jako nejstarší zásoby na skladě. Na druhou stranu na rozvaze budou náklady na zásoby, které jsou stále na skladě, rovny nákladům na poslední zásoby přidané k zásobě.

    Co je LIFO (last in first out)?

    LIFO znamená Last In, First Out, což znamená, že inventář, který byl do zásoby přidán jako poslední, bude ze zásoby odebrán jako první. Inventář tedy ponechá sklad v opačném pořadí, než ve kterém byl přidán do skladu.

    To znamená, že kdykoli je inventář nahlášen jako prodaný (buď po převodu na hotové zboží, nebo tak, jak je), bude jeho cena rovna ceně posledního inventáře přidaného do skladu.

    To zase znamená, že náklady na prodaný inventář vykázané ve výkazu zisku a ztráty budou brány jako náklady na poslední inventář přidaný k akciím. Na druhou stranu na rozvaze budou náklady na inventář, který je stále na skladě, rovny nákladům na nejstarší inventář na skladě.

    Obě tyto metody jsou čistými metodami účtování a vykazování hodnoty zásob. Ať už je zvolena jakákoli metoda, neřídí skutečné přidání nebo odebrání zásob ze skladu pro další zpracování nebo prodej.

    Další metodou účtování nákladů na zásoby, kterou také široce používají veřejné i soukromé společnosti, je metoda průměrných nákladů. Tato metoda bere střední cestu mezi FIFO a LIFO tím, že vezme vážený průměr všech jednotek dostupných na skladě během účetního období a poté použije tyto průměrné náklady k určení hodnoty COGS a ukončení inventury.

    V tomto článku se ale zaměřujeme pouze na metody účtování nákladů na zásoby FIFO a LIFO a jejich srovnání.

    Příklad LIFO vs. FIFO

    Předpokládejme, že společnost vyrábí a prodává svůj produkt v dávkách po 100 kusech. Pokud je inflace kladná, budou výrobní náklady s postupem času stoupat. Předpokládejme tedy, že v každém období je vyrobena 1 dávka 100 jednotek a náklady na výrobu se zvyšují po každém následujícím období.

    Pokud jsou tedy výrobní náklady na výrobu 1 jednotky v prvním období 10 USD, mohlo by to být ve druhém období 15 USD, ve druhém období 20 USD atd. V následující tabulce najdete léto:

    Zvažte podrobnosti o třech výrobních dávkách uvedených v tabulce výše. Předpokládejme, že čísla šarží jsou v pořadí podle data výroby šarží.

    Mělo by být zřejmé, že společnost nebude schopna prodat přesně 100 jednotek produktů během každého období. Bude je muset prodat podle objednávek, které dostává, a také podle dostupnosti produktů v zásobě hotových výrobků. Předpokládejme tedy, že společnost získá objednávky celkem 150 jednotek po vyrobení 3. dávky 100 jednotek.

    Oceňování zásob metodou FIFO

    Nyní, pokud se společnost rozhodne použít metodu FIFO inventarizace zásob, bude se cena prodaného zboží rovnat ceně prvních 150 vyrobených jednotek (pamatujete „první dovnitř, první ven“?) Ze všech 300 jednotek k dispozici na skladě. Prvních 150 vyrobených jednotek nyní zahrnuje 100 jednotek šarže č. 1 plus všech 50 jednotek šarže č. 2. Náklady na prodané zboží (COGS) se tedy budou rovnat (100 * 10 $) + (50 * 15 $) = 1750 $.

    Hodnota zbývajícího inventáře hotových výrobků se bude rovnat nákladům na zbývajících 150 jednotek na skladě, tj. Zbývajících 50 jednotek šarže č. 2 a 100 jednotek šarže č. 3. Proto, hodnota zásob hotového zboží, která bude vykázána v rozvaze společnosti, by se rovnala (50 * $ 15) + (100 * $ 20) = 2750 $.

    Oceňování zásob pomocí metody LIFO

    Nyní, pokud se společnost rozhodne použít metodu LIFO inventarizace zásob, náklady na prodané zboží se budou rovnat nákladům na posledních 150 vyrobených jednotek (pamatujete na „poslední z prvního ven“?) Ze všech 300 dostupných jednotek na skladě. Nyní posledních 150 vyrobených jednotek zahrnuje 100 jednotek šarže č. 3 plus všech 50 jednotek šarže č. 2. Náklady na prodané zboží (COGS) se tedy budou rovnat (100 * 20 $) + (50 * 15 $) = 2750 $.

    Hodnota zbývajícího inventáře hotových výrobků se bude rovnat nákladům na zbývajících 150 jednotek na skladě, tj. Zbývajících 50 jednotek šarže č. 2 a 100 jednotek šarže č. 1. Proto, hodnota zásob hotového zboží, která bude vykázána v rozvaze společnosti, by se rovnala (50 * $ 15) + (100 * $ 10) = 1750 $.

    Infografika FLFO vs. LIFO

    Proč existuje více než jedna metoda pro účtování nákladů na zásoby? 

    Hlavní příčinou, proč existuje více než jedna metoda pro účtování nákladů na zásoby, je inflace. Pokud inflace nějakým způsobem přestane existovat, nebudeme vyžadovat různé metody, abychom zjistili hodnotu zásob, které společnost vynaloží nebo uchovává ve svých skladech.

    Je to proto, že pokud tam není inflace, náklady na materiál zakoupený dnes by byly přesně stejné jako v minulém roce. Takže materiálové náklady na výrobu hotových výrobků budou také stejné pro konkrétní typ výrobku. Takže náklady na inventář přidaný do zásoby dnes budou přesně stejné jako náklady na inventář přidaný do zásoby před rokem. Ať tedy použijete metodu LIFO nebo FIFO, hodnota výdajů na skladě nebo dokonce zásob bude v každém případě stejná.

    Ale protože inflace je realitou, hodnota inventáře se ukáže být něčím, když použijeme FIFO, a vyjde to jako něco jiného, ​​když použijeme LIFO.

    Proč ale některé společnosti používají FIFO, zatímco jiné používají k výpočtu hodnoty inventáře LIFO? Odpověď na tuto otázku je následující: Společnosti používají různé metody účtování zásob pro výhody a pohodlí nabízené oběma metodami v různých situacích.

    I když je výše uvedené pravda, ve většině zemí se dodržují účetní standardy IFRS, které neumožňují použití metody LIFO. Takže tam společnosti nemají tuto volbu.

    zdroj: iasplus.com

    Ale v USA je to povoleno s podmínkou, že veřejně obchodované subjekty, které používají LIFO pro daňové účely, musí použít LIFO také pro finanční výkaznictví.

    Podívejte se také na IFRS vs. US GAAP.

    LIFO vs. FIFO - Který je preferovaný?

    Hodnota zásob se objeví ve výkazu zisku a ztráty jako náklady na prodané zboží (COGS) a v rozvaze jako zásoba v rámci krátkodobých aktiv. Metoda použitá k ocenění zásob tedy nepřímo ovlivní hodnotu hrubého příjmu, čistého příjmu, daně z příjmu ve výkazu zisku a ztráty a oběžných aktiv a celkových aktiv v rozvaze.

    Abychom tomu porozuměli, vezměme si hodnoty nákladů na prodané zboží (COGS) a hodnoty inventáře vypočítané pomocí metod FIFO i LIFO z ilustrativního příkladu diskutovaného výše.

    Klíčové rozdíly

    • V LIFO je nejprve zakoupeno nebo vyrobeno zboží zakoupené nebo vyrobené jako první a ve FIFO je nejprve distribuováno zboží zakoupené nebo vyrobené jako první.
    • FIFO je celosvětově a široce používaná metoda pro ocenění zásob. Zatímco US GAAP umožňuje přijetí LIFO i FIFO, ale v mezinárodních scénářích je FIFO široce používán a IFRS omezuje použití LIFO pro oceňování zásob.
    • V rámci LIFO představuje sklad v ruce nejstarší sklad, zatímco ve FIFO představuje sklad v ruce nejnovější sklad.
    • V inflační ekonomice vede použití LIFO k nižším ziskům a pomáhá při úspoře daní, zatímco používání FIFO vede k vyššímu zisku a obrovskému daňovému zatížení.
    • FIFO poskytuje potenciálním investorům přesnou částku financí organizace a pomáhá při rozhodování. Zatímco LIFO neposkytne přesný obraz o financích, vede to k nepřesným investičním rozhodnutím.
    • Ve FIFO se konečné zásoby skládají z nejnovějších položek, takže konečné zásoby se oceňují tržní cenou. V LIFO je konečný stav zásob oceněn historickou cenou.
    • FIFO je realističtější a logičtější přístup k ocenění zásob ve srovnání s LIFO
    • Existuje riziko, že v případě LIFO budou zásoby zastaralé a zastaralé, protože zboží se používá ze starých zásob, toto riziko lze snížit, pokud se použije FIFO.
    • Na rozdíl od LIFO je údržba záznamu ve FIFO jednodušší, protože několik vrstev je méně.
    • Cena prodaného zboží je v aktuální tržní ceně v LIFO a cena neprodaného zboží v tržní ceně ve FIFO.
    • FIFO není vhodná metoda, pokud dochází k vysoké fluktuaci cen materiálů. V tomto případě je vhodnou volbou LIFO.

    Výhody LIFO

    Nejprve vezměte hodnoty COGS vypočítané pomocí obou metod a připravte výkaz zisku a ztráty za předpokladu, že všechny ostatní hodnoty, jako jsou tržby, další výdaje a daňová sazba, budou pro obě metody stejné. Předpokládejme, že prodejní cena 1 jednotky bude 40 $. Protože se prodalo celkem 150 jednotek, celkový prodej vyjde na (150 * 40 $) = 6000 $. Předpokládejme také, že ostatní výdaje za posuzované období činilo celkem 1250 USD a daňová sazba vztahující se k čistému příjmu byla 30%. A ať jsou tyto předpokládané hodnoty stejné pro obě metody.

    Výkaz zisku a ztráty připravený při použití FIFO i LIFO bude vypadat takto:

    Hodnota COGS vypočítaná pomocí metody FIFO byla 1750 USD, zatímco hodnota vypočítaná pomocí metody LIFO byla 2750 USD. Nyní se podívejme na rozdíly mezi hodnotami hrubého příjmu, čistého příjmu a daně z příjmu. To vše je způsobeno rozdílem v hodnotách COGS, což je zase způsobeno použitím dvou různých metod ocenění zásob.

    Výhodou metody LIFO pro společnost tedy je, že může vykázat nižší čistý příjem, a tím odložit své daňové závazky v době vysoké inflace. Současně by však mohlo dojít k zklamání investorů tím, že vykáží nižší zisk na akcii. Na druhou stranu společnost, která používá metodu FIFO, bude vykazovat vyšší čistý příjem, a proto bude mít v nejbližší době vyšší daňovou povinnost.

    Kromě odložení daně je LIFO výhodný při snižování případů odpisů zásob. K odpisům zásob dochází, pokud se má za to, že cena zásob poklesla pod jeho účetní hodnotu. Pokud se použije LIFO, na skladě zůstane pouze starý inventář a jeho kupní cena bude mít menší šanci jít pod jeho účetní hodnotu.

    Výhody FIFO

    Abychom pochopili dopad obou metod na rozvahu, vezměte hodnoty zásob vypočítané pomocí obou metod a připravte rozvahu v nejjednodušší podobě za předpokladu, že hodnoty ostatních aktiv (všechna aktiva kromě inventáře) a celkem Závazky musí být pro obě metody stejné. Předpokládejme, že hodnota Další aktiva je 20000 USD a hodnota celkových pasiv 10750 USD. A tyto předpokládané hodnoty nechť jsou pro obě metody stejné.

    Rozvaha připravená při použití obou metod ocenění zásob bude vypadat takto:

    Pomocí metody FIFO

    Pomocí metody LIFO

    Hodnota zásob vypočítaná pomocí metody FIFO byla 2750 USD, zatímco hodnota vypočítaná pomocí metody LIFO byla 1750 USD. Nyní se podívejte na rozdíly mezi hodnotami celkových aktiv a vlastního kapitálu (= celková aktiva - celkové závazky). To vše je způsobeno rozdílem v hodnotách zásob, což je zase způsobeno použitím dvou různých metod ocenění zásob.

    Výhodou metody FIFO pro společnost tedy je, že může vykazovat vyšší hodnotu vlastního kapitálu nebo čistého jmění akcionářů, a proto se pro investory jeví atraktivnější. Na druhou stranu společnost, která používá metodu LIFO, bude vykazovat nižší hodnotu čistého jmění, a proto se pro investory bude jevit jako relativně méně atraktivní.

    Mělo by to být čtenáři zřejmé, ale je také pozoruhodné, že dopad na COGS ve výkazu zisku a ztráty a rozvaze v rozvaze bude takový, jak je popsáno výše, pouze pokud je inflace pozitivní, tj. Ceny surovin rostou s časem. Pokud je inflace záporná, dopad LIFO a FIFO bude opačný, než je popsáno výše.

    Srovnávací tabulka

    Podstata výše uvedeného vysvětlení je shrnuta v následující tabulce:

    Kritéria LIFO FIFO
    Full-Form Last in first out První dovnitř První ven
    Pojem Nejprve se vydá naposledy přidané zboží. Nejprve je vydáno přidané zboží.
    Finanční výkaznictví LIFO není podle IFRS povolen Podle US GAAP jsou LIFO A FIFO legální. FIFO mimo USA je však obecně přijímáno.
    Inflace Během růstu ceny je prodávané zboží nejlevnějším; zvyšuje náklady na prodané zboží a vede ke snižování zisků. Během růstu ceny jsou prodávané položky nejnižšími cenami; snižuje náklady na prodané zboží a vede k vyšší ziskové marži.
    Výpočet COGS Pro výpočet nákladů na prodané zboží zjistěte náklady na nejstarší zásoby a vynásobte je množstvím prodaného zboží. Pro výpočet nákladů na prodané zboží zjistěte cenu posledního inventáře a vynásobte jej počtem prodaného zboží.
    Obchodní cena Cena prodaného zboží je v aktuální ceně. Neprodané zboží je v aktuální tržní ceně.
    Záznam Je zdlouhavé nahrávat LIFO; tedy nejstarší podrobnosti o inventáři musí být v záznamu celé roky. Při zaznamenávání FIFO nesmějí nastat žádné obtíže, protože zásoby jsou průběžně vyčerpávány podle požadavku, aniž by byly uchovávány roky.
    Vliv zisku Během inflace, jak již bylo zmíněno, budou zisky nižší. Během inflace budou zisky vyšší.
    Daň z příjmu V době růstu ceny budou zisky nižší, takže přitahuje nižší daň z příjmu. V době růstu ceny budou zisky vyšší a to povede k vyšším platbám daně z příjmu.
    Investiční potenciál Použití metody LIFO nemusí přilákat potenciální investory, protože použití LIFO vede ke snížení čistého příjmu. Použití metody FIFO pomáhá investorům porozumět aktuálnímu scénáři. Pomáhá přilákat investory.

    Závěr

    FIFO a LIFO jsou dvě metody účtování a vykazování hodnoty zásob. FIFO bere cenu materiálu zakoupeného jako první jako cenu prodaného zboží a cenu materiálu zakoupeného jako poslední jako cenu položek stále přítomných v inventáři. LIFO bere nákladové materiály zakoupené naposledy jako náklady na prodané zboží a náklady na materiály zakoupené jako první jako náklady na položky, které jsou v inventáři stále přítomny.

    Výhodou použití metody LIFO je, že pomáhá odložit daň a snížit odpisy zásob během období vysoké inflace. Výhodou používání FIFO je, že vede k vyšší hodnotě vykázaných zisků a čisté hodnotě společnosti přiláká více investorů. V případě deflace jsou tyto účinky opačné.

    Ve většině zemí je ale vynucován standard IFRS, podle kterého není použití LIFO povoleno. Pouze několik zemí, včetně USA, umožňuje použití LIFO pro daňové účely, ale také vyžaduje jeho použití při hlášení výsledků investorům. FIFO je však mnohem populárnější metodou ze dvou, protože je pro většinu průmyslových odvětví logičtější.