11 nejlepších knih o výzkumu majetku | WallstreetMojo

Nejlepší knihy o výzkumu majetku

Akciový výzkum zůstal oblastí velkého zájmu investorů i analytiků a bylo již napsáno mnoho o tom, co by se mělo a nemělo stát investorem při jeho rozhodování. Zatímco vnímání průměrného investora směrem k trhům se může neustále měnit při každém běhu medvěda a býka, ale význam výzkumu vlastního kapitálu zůstává do značné míry nesporný. Je pravda, že toto pole prošlo v posledních několika desetiletích mořskou změnou, nicméně řada starodávných základních konceptů zůstává dodnes platných. Zde jsme připravili velmi doporučený seznam knih o výzkumu vlastního kapitálu, který by mohl být velmi užitečný jak pro investory, tak pro začínající analytiky vlastního výzkumu.

# 1 - Osvědčené postupy pro analytiky kapitálového výzkumu: 

Základní informace pro analytiky na straně nákupu a prodeje


James Valentine

Posouzení:

Nepostradatelný průvodce pro začínající analytiky výzkumu vlastního kapitálu, který pojednává o základech a pomáhá začátečníkovi úspěšně se orientovat ve složité síti konceptů a metodik používaných v této oblasti. Na základě svých desetiletých zkušeností autor sdílí nepřeberné množství informací o tom, jak uspět jako analytik pro výzkum rovnosti. Autor se mimo jiné podrobně věnuje metodám identifikace kritických faktorů a informačním zdrojům, které mohou pomoci s lepšími prognózami, pokročilými technikami oceňování a výběru akcií a jak řešit etické problémy v odborné praxi. Důrazně doporučujeme číst odborníky.

Nejlepší jídlo:

Neoficiální příručka pro analytiky akciového výzkumu, která pokrývá všech pět primárních oblastí výzkumu vlastního kapitálu a nabízí neocenitelné tipy, aby byl v této profesi úspěšný. Nejvhodnější pro ty, kteří se plánují začít věnovat výzkumu vlastního kapitálu jako kariéru nebo chtějí porozumět roli analytika výzkumu vlastního kapitálu.

<>

# 2 - Akciový výzkum pro investora do technologie: 

Investice do technologických akcií


od Sundeep Bajikar

Posouzení:

Tato práce je speciálně určena pro zájemce o prozkoumání investičních příležitostí v technologickém sektoru. Autor se zabývá komplexním tématem systematicky, počínaje přehledem odvětví finančních služeb spolu s chováním účastníků trhu, které hraje klíčovou roli při rozhodování o investicích. Nabízí praktickou expozici hodnotového investování se zaměřením na technologické akcie. Ačkoli to zužuje rozsah této práce, ale také přináší na světlo několik detailů, které by se jinak mohly v díle generické povahy ztratit.

Nejlepší jídlo:

Cenný průvodce po porozumění technologickým akciím, zejména pro dlouhodobé investory, kteří se mohou lépe spojit s hodnotovým investováním ve srovnání s obchodníky. Doporučené čtení pro investory, analytiky nebo studenty se zájmem o pochopení praktické aplikace investičních konceptů.

<>

# 3 - Inteligentní investor: 

Definitivní kniha o investování do hodnoty. Kniha praktických rad


autor: Benjamin Graham (autor), Jason Zweig (autor), Warren E. Buffett (spolupracovník)

Posouzení:

Tato nadčasová klasika, známá jako Bible hodnotného investování, byla přečtena miliony po celém světě a chválena odborníky i nováčky za úroveň srozumitelnosti a hloubky konceptů prezentovaných v této práci. Graham se zabývá základy rozvoje dlouhodobé investiční strategie k dosažení vašich finančních cílů a vyvarování se běžných chyb investorů. Aktuální vydání, které původně vyšlo v roce 1949, obsahuje aktualizovaný komentář Jasona Zweiga, vedoucího redaktora časopisu Money, který textům dodává větší relevanci a pomáhá čtenářům pochopit, jak aplikovat Grahamovy principy na dnešních trzích k dosažení požadovaného výsledku. Nezbytné čtení pro každého, kdo se zajímá o investování do hodnoty.

Nejlepší jídlo:

Tato práce, kterou napsal otec hodnotového investování, se zaměřuje na dlouhodobé investiční strategie, aby se stala úspěšným investorem. Jeden z mála klasických textů, které úspěšně obstály ve zkoušce času a vyjmenované investiční koncepty, se na dnešních trzích stále drží dobře. Ve skutečnosti to není určeno pro denní obchodníky a krátkodobé investory.

<>

# 4 - Analýza zabezpečení


autor: Benjamin Graham (autor), David Dodd (autor)

Posouzení:

Toto úložiště znalostí, které spojuje genialitu Benjamina Grahama a Davida Dodda, odhaluje časem prověřený klasický přístup vyvinutý k identifikaci hodnotových investic. Není pochyb o tom, že jde o kultovní klasiku s více než milionem prodaných kopií za 60 a více desetiletí existence, ale otázka za milion dolarů zní: Platí zde stále popsané techniky investování hodnoty? a odpověď je hlasité ANO. Druh úspěchu, kterého dosáhli hodnotoví investoři jako Warren Buffett, John Neff a Michael Price, by měl sloužit jako dostatečný důkaz pro všechny, kteří na tuto klasiku přísahají. Tato práce, která byla napsána sotva pět let po Velké hospodářské krizi v roce 1929, měla původně pomoci investorům projít nejhorší dobou bez ztráty bohatství, a to je přesně to, co od té doby dělá.

Nejlepší jídlo:

Nejvýznamnější průvodce hodnotovým investováním, který byl vytvořen ve 30. letech 20. století, zůstává skutečným zdrojem informací o časem prověřených zásadách hodnotového investování. To, co toto vydání odlišuje, je to, že má být reprodukcí původní klasiky vydané nejprve v roce 1934, včetně každého slova napsaného mistry hodnotového investování bez jakýchkoli pozdějších úprav. Skutečná sběratelská položka pro každého investora.

<>

# 5 - Výzkum a ocenění akcií


autor: Dun & Bradstreet

Posouzení:

Vynikající práce na hodnocení cenných papírů s podrobným popisem technických aspektů výzkumu akcií ve vysoce přístupném jazyce. Je samozřejmé, že ocenění je klíčem k přijímání kritických investičních rozhodnutí a autor vysvětluje mimořádně spolehlivou a vědeckou metodologii, aby v této práci dospěl k vyváženému ocenění, aby pomohl analytikovi i investorovi. Počínaje makroekonomickými faktory autor pokračuje vysvětlením nástrojů analýzy na průmyslové úrovni, než se zaměří na analýzu společnosti, a k dosažení nejlogičtějšího výsledku využívá několik modelů oceňování. Čtení pro všechny vášnivé investory.

Nejlepší jídlo:

Stanovuje pevný základ pro oceňování akcií zakládající se na realistické analýze odvětví a společnosti pro rozhodování o důležitých investicích. Vynikající přehled oceňovací analýzy zaměřené na její aplikaci v reálném světě.

<>

# 6 - Investiční kontrolní seznam: Umění hloubkového výzkumu


Michael Shearn

Posouzení:

Uznávaná práce na systematickém investování, která vám pomůže vyhnout se některým častým chybám spáchaným při investování. Autor přijímá snadno použitelný přístup a poskytuje řadu kontrolních seznamů, které čtenářům pomohou zjistit, o co přicházejí. Je zajímavé, že autor nabízí řadu reálných příkladů, jak aplikovat zde uvedené principy výzkumu a zvýšit tak jeho hodnotu pro investory. Autor s využitím klíčových faktorů analyzuje společnosti a hodnotí jejich budoucí růstový potenciál a vysvětluje, jak může kdokoli s trochou úsilí udělat totéž.

Nejlepší jídlo:

Nabízí neocenitelnou pomoc a praktické rady při provádění průzkumu rovnosti bez potu. Tato práce může pomoci čtenářům rozvíjet porozumění a zájem o studium společností namísto akcií a činit vyvážená investiční rozhodnutí.

<>

# 7 - Zásady kvantitativního kapitálového investování: 

Kompletní průvodce vytvářením, hodnocením a implementací obchodních strategií 1. vydání


podle Sugata Ray

Posouzení:

Kompletní průvodce kvantitativním investováním do akcií, jehož cílem je pomoci investorům i profesionálům. Autor poskytuje širokou škálu informací a zdrojů o vyvážení portfolia, časování trhu, benchmarcích a prověřování akcií a demonstruje každou z technik pomocí softwaru Equities Lab. Mohlo by být zajímavé poznamenat, že tato kniha obsahuje 20 týdnů bezplatného přístupu do laboratoře akcií. Čtenáři, kteří jsou vybaveny správným druhem znalostí, mohou tento software dobře využít k vývoji kvantitativních strategií vhodných pro konkrétní investiční cíle a zpětnému testování jejich účinnosti vůči historickým datům.

Nejlepší jídlo:

Vynikající zdroj kvantitativního investování, který obchodníkům pomáhá rozvíjet personalizované sady pravidel a obchodních strategií k dosažení jejich cílů. Díky praktické hodnotě mohou být pomocí softwaru Equities Lab použity komplexní informace o technických aspektech investování obsažené v textu.

<>

# 8 - Pokročilé kapitálové deriváty: Volatilita a korelace


autor: Sébastien Bossu.

Posouzení:

Vysoce technická příručka pro stanovení cen a zajištění akciových exotických derivátů pro obchodníky s opcemi, kvantitativní analytiky a sofistikované investory. Autor se intenzivně zabývá pokročilými koncepty oceňování opcí na základě modelu Black-Scholes a jeho rozšíření, přičemž sdílí své vlastní i další odborníky v oboru. Některá z klíčových témat zahrnují implicitní modely povrchové volatility, stochastické modely volatility a korelace, deriváty volatility a korelační obchodování. Důrazně doporučujeme číst těm, kteří se vyznají v základních akciových derivátech a jsou obeznámeni s pokročilým matematickým modelováním.

Nejlepší jídlo:

Podrobná expozice o finančním modelování pro přesné stanovení cen a zajištění exotických kapitálových nástrojů se zvláštním zaměřením na model Black-Scholes pro tento účel. Doporučeno pro studenty a profesionály s citem pro pokročilou matematiku a pochopení základních akciových derivátů.

<>

# 9 - Kniha ocenění majetku a sešitů


autor: Jerald E. Pinto

Posouzení:

Komplexní práce na teorii a praxi oceňování, která čtenářům představí koncepci oceňování akcií a různé metody hodnocení v módě. Přijímá se vysoce systematický přístup při vymezení procesu oceňování, který usnadňuje pochopení a získání znalostí o různých metodách oceňování v praxi. Některá klíčová témata zahrnutá v tomto svazku zahrnují Markowitzovu a Sharpeovu moderní teorii portfolia a Grahamovy a Doddovy oceňovací koncepty, i když se autor nevyhýbá diskusi o přijetí více přístupů k vyváženému ocenění. Prozkoumávají se různé aspekty oceňování akcií se zaměřením na analýzu průmyslových společností, která hraje v celém procesu klíčovou roli. Tato práce, vydaná společně s CFA, je dokonalým doplňkovým textem pro certifikační program CFA úrovně 3.

Nejlepší jídlo:

Nezbytné čtení pro studenty certifikačního programu CFA úrovně 3 spolu s každým, kdo má zájem o jasné pochopení konceptů oceňování akcií. Pokud jde o krok vpřed, tato práce se zaměřuje na praktické použití těchto konceptů při zpracování procesu oceňování a nabízí čtenářům spoustu dalších praktických zdrojů.

<>

# 10 - Jak trhy skutečně fungují: 

Kvantitativní průvodce chováním na akciovém trhu (Bloomberg Financial)


autor: Larry Connors (autor), Cesar Alvarez (přispěvatel) a 1 další

Posouzení:

Realistická expozice chování akciových trhů založená na původním výzkumu historických údajů o trhu za posledních několik desetiletí. Autor přijímá pronikavý analytický přístup ke studiu trhů a odhaluje nové informace, aby zpochybnil běžně přijímané představy o historické volatilitě, hybnosti, nových maximách a minimech, poměrech put / call a dalších aspektech. Objeví se odvážný pohled na fungování trhů, protože autor, který je vybaven důvtipnými údaji, ukazuje, jak se trhy chovají stejně jako před lety a se správným druhem informací může kdokoli dělat rozumná investiční rozhodnutí a rozhodnutí. Je ukázáno, jak se někdy vyplatí být protikladem a nenechat se spoutat konvenční moudrostí a přitom zajistit, že rozumíte trhům dostatečně dobře.

Nejlepší jídlo:

Nekonvenční čtení o chování akciových trhů, které představuje analýzu minulých historických údajů, která je v rozporu s většinou běžné tržní moudrosti. Čtenáři dostanou nové informace, které jim pomohou lépe pochopit trhy a učinit investiční rozhodnutí na základě realistických předpokladů.

<>

# 11 - Unholy Grails - A New Road to Wealth 


Nick Radge (autor)

Posouzení:

Odvážný obnovený pohled na fungování trhů a na to, jak investoři přicházejí o peníze tím, že se drží mentality stáda. Nick se odváží prolomit formu konvenčního myšlení a představuje neomezený přístup ke správným pohybům ve správný čas a uspěje tam, kde většina ostatních pouze zůstane, ztlumí diváky, jak se situace zhoršuje. Nad rámec staré strategie nákupu a držení se zaměřuje na investování hybnosti, aby ukázal, jak můžete řídit akcie v krátkodobém uptrendu se strategií postavenou na základní myšlence, že cena akcií v pohybu má tendenci zůstat v pohybu. Analyzuje a experimentuje s řadou investičních strategií, aby pomohl čtenářům pochopit, jak si vybrat strategii, která vyhovuje jejich potřebám, a přestat slepě sledovat investiční poradenství.

Nejlepší jídlo:

Představuje nový pohled na investování, který se odváží zpochybnit tradiční moudrost a pomáhá investorům rozvíjet individuální investiční strategii. Skvělé čtení o tom, jak průměrní investoři mohou k dosažení svých cílů využít hybné síly a další málo používané techniky.

<>