seychellesartprojects.org

Význam solventnosti

Solventností společnosti se rozumí její schopnost plnit dlouhodobé finanční závazky, pokračovat v činnosti v dohledné budoucnosti a dosahovat dlouhodobého růstu.

Solventnost je schopnost firmy pokračovat ve své činnosti po dlouhou dobu a pomáhá nám pochopit, zda je firma dostatečně silná, aby splatila dlouhodobý dluh. Základní rozdíl mezi likviditou a solventností spočívá v schopnosti společnosti splácet krátkodobý dluh (v případě likvidity) nebo dlouhodobý dluh (v případě solventnosti).

Zde se místo příkladu společnosti pokusíme pochopit solventnost z pohledu jednotlivce. Pohled na jednotlivce tento proces ulehčí a investor, který investuje do společnosti jednotlivě, by byl schopen pochopit, kdy má jít na velkou investici a kdy ustoupit.

Příklad

Řekněme, že pan Goddin chce investovat do společnosti. Jeho přítel mu řekl, že je velmi dobrý nápad investovat do této konkrétní společnosti, protože společnosti se daří docela dobře. Ale pan Goddin si není jistý, jestli má dost peněz, aby se do něčeho dostal.

Jde tedy k jednomu ze svých přátel, který investuje do společností. Přítel mu říká, aby se podíval na solventnost svého vlastního individuálního účtu.

Pan Goddin přichází s tímto -

Aktiva -

• Hotovost - 50 000 $
• Dům - 200 000 $
• Auto - 15 000 $
• Ostatní aktiva - 10 000 $

Pasiva -

• Vzdělávací půjčka pro jeho první dítě - 30 000 $
• Hypotéka na dům - 100 000 USD
• Dluh z kreditní karty - 20 000 $

Pan Goddin se nyní rozhodl zjistit, kolik celkových aktiv vlastní a kolik celkových závazků musí splatit.

Celková aktiva -

• Hotovost - 50 000 $
• Dům - 200 000 $
• Auto - 15 000 $
• Ostatní aktiva - 10 000 $
• Celková aktiva - 275 000 USD

Pasiva celkem -

• Vzdělávací půjčka pro jeho první dítě - 30 000 $
• Hypotéka na dům - 100 000 USD
• Dluh z kreditní karty - 20 000 $
• Celkové závazky - 150 000 USD

Nyní chce pan Goddin znát jeho čistou hodnotu. Jeho přítel pro investory uvádí, že pokud pan Goddin po likvidaci všech svých aktiv a závazků vidí, že mu stále zbývá kladné čisté jmění, měl by pokračovat a investovat do konkrétní společnosti, kterou navrhl jeho další přítel.

Pokud pan Goddin zjistí, že jeho čisté jmění je záporné, je lepší nejprve splatit veškerý jeho další dluh.

Takže pan Goddin odečte své celkové závazky od svých celkových aktiv a přijde s následujícím -

Vzorec čistého jmění = (celková aktiva - celková pasiva) = (275 000 $ - 150 000 $) = 125 000 $.

Z výše uvedeného výpočtu pan Goddin vyjasňuje, zda by měl investovat do nové společnosti právě teď, nebo ne. Jelikož jeho čisté jmění je pozitivní a měl by v kapse zdravou částku i po splacení všeho, co dluží, rozhodl se investici pokračovat.

Solventnost společnosti

Nyní, pokud podnikáte a chcete investovat do projektu nebo koupit kus akcií nového start-upu, musíte nejprve zjistit, kolik čistého jmění má vaše společnost. Pokud bude vaše společnost zrušena okamžitě, bude vaše společnost schopna alespoň nějakou dobu přežít?

Pro společnosti by byl přístup trochu jiný, protože v případě společností musíte promyslet své fixní výdaje, vaše variabilní výdaje každý měsíc, vaše výrobní náklady / náklady na servis atd. A tak dále.

Jako vlastník společnosti se tedy musíte ujistit, že máte připravený alespoň 6 měsíců až 1 rok pracovního kapitálu před investováním do jakéhokoli nového projektu.

Společnost navíc může pomocí poměru dluhu k vlastnímu kapitálu a úrokového krytí zjistit, zda je společnost schopna splácet svůj dlouhodobý dluh či nikoli.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu by společnosti sdělil, zda je její vlastní kapitál dostatečný na splacení dluhu. Nebo může firma zkontrolovat svůj výkaz zisku a ztráty a zjistit EBIT a úrokové poplatky za splácení dluhu. A získají představu o tom, zda mají dostatečný zisk před úroky a zdaněním na splacení úrokové platby za dluh.

To, zda investovat do projektu nebo ne, je však úplně jiná míčová hra.