Změny čistého pracovního kapitálu | Výpočet krok za krokem

Jaké jsou změny čistého pracovního kapitálu?

Změna čistého pracovního kapitálu je změna čistého pracovního kapitálu společnosti z jednoho účetního období ve srovnání s druhým účetním obdobím, která se počítá, aby se zajistilo, že společnost bude v každém účetním období udržovat dostatečný pracovní kapitál tak, aby neměl by existovat žádný nedostatek finančních prostředků nebo by tyto prostředky neměly v budoucnosti zůstat nečinné.

Vzorec

Změny čistého pracovního kapitálu = pracovní kapitál (běžný rok) - pracovní kapitál (předchozí rok)

Nebo

Změna čistého pracovního kapitálu = Změna krátkodobých aktiv - Změna krátkodobých závazků.

Jak vypočítat změny čistého pracovního kapitálu? (Krok za krokem)

  • Krok 1 - Najděte krátkodobá aktiva pro aktuální rok a předchozí rok.

Z pohledu aktuálního aktiva považujeme následující:

      • Inventář
      • Pohledávky
      • Předplacené výdaje
  • Krok 2 - Najděte aktuální odpovědnost za aktuální rok a předchozí rok

Z krátkodobých závazků považujeme následující:

      • Splatné účty a výdaje příštích období
      • Úroky splatné
      • Odložený výnos
  • Krok 3 - Najděte pracovní kapitál pro aktuální rok a předchozí rok
      • Provozní kapitál (běžný rok) = oběžná aktiva (běžný rok) - krátkodobé závazky (běžný rok)
      • Provozní kapitál (běžný rok) = oběžná aktiva (běžný rok) - krátkodobé závazky (běžný rok)
  • Krok 4 - Výpočet změn čistého pracovního kapitálu pomocí následujícího vzorce -
      • Změny vzorce čistého pracovního kapitálu = pracovní kapitál (běžný rok) - pracovní kapitál (předchozí rok);

Změna výpočtu čistého pracovního kapitálu (Colgate)

Níže je snímek bilance Colgate za roky 2016 a 2015.

Pojďme si vypočítat pracovní kapitál pro Colgate.

Provozní kapitál (2016)

  • Oběžná aktiva (2016) = 4338
  • Krátkodobé závazky (2016) = 3 305
  • Provozní kapitál (2016) = 4 338 - 3 305 = 1 033 milionů USD

Provozní kapitál (2015)

  • Oběžná aktiva (2015) = 4384
  • Krátkodobé závazky (2015) = 3 534
  • Provozní kapitál (2015) = 4,384 - 3,534 = 850 milionů $

Čistá změna pracovního kapitálu = 1033 - 850 = 183 milionů USD (peněžní odliv)

Analýza změn čistého pracovního kapitálu

Změna pracovního kapitálu znamená skutečnou změnu hodnoty meziročně, tj .; znamená to změnu oběžných aktiv mínus změnu oběžných závazků. Se změnou hodnoty budeme schopni pochopit, proč se provozní kapitál zvýšil nebo snížil.

Níže uvádíme několik akcí, které způsobí změnu čistého pracovního kapitálu:

  1. Pokud společnost nepovolí nesplacený úvěr, sníží se pohledávky na účtu. Tržby však mohou mít klesající účinek.
  2. Plánování zásob má rovněž dopad na změnu pracovního kapitálu. Nárůst zásob zvyšuje využití hotovosti.
  3. Rozpětí závazků má dopad na změnu pracovního kapitálu.
  4. Pokud je tempo růstu společnosti vysoké, používá hotovost více na nákup zásob a zvyšování pohledávek na účtech. Peněžní prostředky pak budou použity na to.

Je to ukazatel provozních peněžních toků a je zaznamenán ve výkazu o peněžních tocích. A peněžní tok je jedním z důležitých faktorů, které je třeba vzít v úvahu, když si vážíme společnosti. Udává, zda se krátkodobá aktiva z hlediska krátkodobých závazků z roku na rok zvyšují nebo snižují.

Závěr

Pokud čistý pracovní kapitál roste, můžeme konstatovat, že se zvyšuje likvidita společnosti. Mohlo by to naznačovat, že společnost je schopna lépe využívat své stávající zdroje. Některé společnosti mají záporný pracovní kapitál a některé společnosti kladné, jak jsme viděli ve výše uvedených dvou příkladech společností Microsoft a Walmart. Obecně platí, že společnosti jako Walmart, které musí udržovat velké množství zásob, mají negativní pracovní kapitál.

Softwarové společnosti mají obvykle pozitivní pracovní kapitál, protože nemusí udržovat zásoby, než mohou produkt prodat. To znamená, že může generovat příjmy bez zvýšení současných závazků. Peněžní tok se nemůže zvýšit ani snížit s jedinou změnou pracovního kapitálu. Pokud to však nestačí, efektivita společnosti se výrazně sníží.

  • Pokud by se oběžná aktiva a krátkodobé závazky zvýšily o stejnou částku, nedošlo by ke změně čistého pracovního kapitálu.
  • Pokud je změna pozitivní, pak se změna krátkodobých závazků zvýšila více než oběžná aktiva.
  • Pokud je změna záporná, znamená to, že změna oběžných aktiv vzrostla více než krátkodobých závazků.