Nevybrané tržby za den (vzorec) | Krok za krokem výpočet + příklady

Days Sales Uncollected je důležitý poměr pro investory a věřitele společnosti, který pomáhá měřit dny, ve kterých společnost skutečně obdrží hotovost ze svých prodejů, a vypočítá se vydělením průměrných pohledávek čistým prodejem a následným vynásobením výslednice s celkovým počtem dní v roce.

Co je Nevybrané dny prodeje?

Nevybraný prodej za dny, známý také jako průměrné období inkasa, je jedním z ukazatelů likvidity, který se měří k odhadu počtu dní před inkasem pohledávek. Tento poměr věřitelé a investoři široce používají k určení krátkodobé likvidity společnosti. Pokud jde o jednotlivce, vzorec počtu nevybraných prodejních dnů měří, jak dlouho bude zákazníkům trvat, než zaplatí zůstatky na kreditní kartě.

Součásti prodeje dnů nevybrány

# 1 - Pohledávky

Účty pohledávek jsou výnosy z plateb splatných společnosti za její úvěrový prodej zákazníkům. Když společnost poskytne zákazníkovi úvěr, poskytne zákazníkům časové období pro platbu. Prodej je realizován generováním faktury.

# 2 - Čistý prodej

Čisté tržby jsou hrubé tržby společnosti po vrácení, slevách a povolenkách. Výnosy uvedené ve výkazu zisku a ztráty často představují čistý prodej.

Dny prodeje Nevybraný vzorec

Poměr nevybraných tržeb za dny vydělí pohledávky čistým prodejem a vynásobí je 365. Lze jej vyjádřit jako:

Výsledek je vyjádřen ve dnech.

Vstupy:

  1. Údaje o pohledávkách lze získat z rozvahy.
  2. Společnost musí poskytovat úvěrové prodeje. Jsou zřídka vykazovány v samostatné hlavě ve výkazu zisku a ztráty.

Implikace:

  • Hotovost lze použít pro různé provozní činnosti, pokud je vybrána dříve. S nevybraným prodejem v nižších dnech mají tendenci růst likvidita a peněžní toky. Rovněž ukazuje, že pohledávky z účtů nejsou špatné dluhy, ale mají dobrou povahu.
  • Vyšší poměr ukazuje nevhodný proces sběru. Zákazníci také nejsou schopni nebo ochotni platit. Takové společnosti čelí problémům s převodem prodeje na hotovost.

Dny prodeje Nevybrané příklady

Níže jsou uvedeny příklady denního prodeje, které nebyly vybrány následujícím způsobem.

Příklad 1:

Předpokládejme, že ABC Ltd. je společnost se sídlem v USA. Na konci března 2018

  • Pohledávky = 400 000 $.
  • Čistý prodej kreditu = 3 600 000 USD.

Nevybraný prodej dnů tedy bude

Dny nevybrané prodeje vzorec = pohledávky / čisté prodeje * 365

= 40,56 ~ 41 dní .

Na inkasování pohledávek bude tedy společnost ABC Co. vyžadovat přibližně 41 dní.

Příklad 2:

Předpokládejme, že Doro's Pine Boards je maloobchod se sídlem ve Velké Británii, který nabízí zákazníkům úvěr. Doro prodává zásoby zákazníkům podle úvěrových zásad, kde zákazníci zaplatí do 30 dnů. Někteří zákazníci platí okamžitě, ale někteří provedou zpožděnou platbu. Finanční výkazy společnosti obsahují následující podrobnosti:

  • Pohledávky: 11 000 GBP
  • Čistý prodej kreditu: 131 000 GBP

Dny nevybrané prodeje vzorec = pohledávky / čisté prodeje * 365

= 30,65 dne ~ 31 dnů

Společnost inkasuje hotovost 31 dní. Je tedy dobrý poměr, že je podobný stanovenému standardu společnosti.

Výhody nevybraných dní

  • Pokud obchodní dům nebo jakákoli organizace prodává své zboží a služby svým zákazníkům nebo klientům na úvěr, nakonec prodávají více produktů. Ve svých knihách tedy mají velké pohledávky, což je dobrým znamením pro jejich finanční výkonnost.
  • U managementu lze kromě likvidity tento poměr použít k odhadu účinnosti úvěrových a inkasních činností.
  • Lze jej použít jako nástroj pro peer věřitele v případě, že jeden věřitel zjistí, že zákazník nebo strana, která není hodná úvěru, poskytovat produkty na úvěrovém základě. Může fungovat jako varování i pro ostatní.
  • Může indikovat, zda společnost udržuje spokojenost zákazníků nebo zda je poskytován úvěr zákazníkům, kteří nejsou bonitní.

Nevýhody nevybraných dní prodeje

  • Vysoký poměr ukazuje, že společnosti trvá déle, než shromáždí peníze, což může vést k problémům s peněžními toky.
  • Pokud je úhrada nákladů společnosti přímo závislá na platbách přijatých z pohledávek, může tento tok narušit prudký nárůst poměru a mohou být vyžadovány drastické změny.
  • Pokud má společnost volatilní poměr Days Sales Uncollected, může to být důvodem k obavám, ale pokud se poměr společnosti během určité sezóny každý rok propadne, není problém.

Omezení počtu dní nevybraného prodeje

Pokud vezmeme v úvahu efektivitu podnikání, dny nevybraných prodejů přicházejí se sadou omezení, která si každý investor musí všimnout:

  • Když jsou společnosti porovnávány na základě tohoto poměru, musí to být provedeno ve stejném odvětví, aby mohly mít podobné obchodní modely a výnosy. Společnosti různých velikostí mají často velmi odlišné kapitálové struktury, které mohou ovlivňovat výpočty.
  • Tento poměr není užitečný pro srovnání společností s významnými rozdíly v podílu prodeje úvěrů.
  • Poměr není dokonalým ukazatelem efektivity pohledávek společnosti, protože je závislý na objemu a frekvenci prodeje. Spolu s dalšími metrikami je třeba použít Days Sales Uncollected.
  • Jedná se pouze o úvěrový prodej. Ignoruje prodej hotovosti. Pokud by byly zahrnuty do výpočtu, poměr by se snížil.

Důležité body

  • Obecně je poměr dní a nevybraných prodejů pod 45 dnů považován za nízký. Záleží to však na typu a struktuře podnikání. Ideální poměr neexistuje.
  • Neobvykle vysoká hodnota zobrazuje neformální úvěrovou politiku nebo nedostatečný proces inkasa. To by bylo možné kvůli pomalé ekonomice, kde zákazníci nejsou schopni platit.
  • Dalším bodem, který je třeba zvážit, je Sezónnost. Obchodní tržby se mohou měsíc od měsíce lišit. Údaje o pohledávkách v čitateli tedy nemusí být věrným obrazem konkrétního časového období nebo celého roku.
  • Zvažte také distribuci. Některé z pohledávek mohou být po lhůtě splatnosti, což může mít vliv na ocenění. V tomto ohledu může být užitečná notace.

Závěr

Můžeme konstatovat, že Days Sales Uncollected je široce používán pro inkasa a správu úvěrů. Pomáhá při plánování peněžních toků. Je to ukazatel úspěchu oddělení sběru. Je však do značné míry ovlivněn vnějšími faktory, jako je to, zda je podnikání klienta silné nebo jaké jsou obchodní podmínky jako celek. Je velmi důležité kontrolovat poměr, protože je indikátorem likvidity a solventnosti organizace.