seychellesartprojects.org

Otázky a odpovědi s nejlepšími analytiky úvěrových analytiků

Úvěroví analytici usnadňují řízení úvěrového rizika měřením bonity jednotlivce nebo firmy. Úvěroví analytici jsou obvykle zaměstnáváni bankami, společnostmi vydávajícími kreditní karty, ratingovými agenturami a investičními společnostmi.

Níže jsou uvedeny naše hlavní otázky týkající se pohovoru s úvěrovými analytiky.

# 1 - Co je kreditní analýza?

Úvěrová analýza je analýza a identifikace rizik, při nichž banky pozorují potenciál půjčování. Banky provádějí jak kvalitativní, tak kvantitativní hodnocení svých klientů.

# 2 - Vysvětlete proces kreditní analýzy?

Níže uvedený diagram shrnuje celkový proces kreditní analýzy.

# 3 - Jaké jsou 5C kreditní analýzy

• Charakter - Jedná se o subjektivní názor na důvěryhodnost subjektu splácet půjčku.
• Kapacita - nejdůležitější z 5 faktorů, kapacita souvisí se schopností dlužníka splácet půjčku ze zisků generovaných jeho investicemi.
• Kapitál - To znamená, kolik dlužník přispěl do projektu (vlastní kůže ve hře)
• Zajištění (nebo záruky) - Zabezpečení, které dlužník poskytuje věřiteli, za účelem poskytnutí úvěru v případě, že není splaceno z výnosů stanovených v době využití zařízení.
• Podmínky - Účel půjčky a podmínky, za kterých je zařízení sankcionováno.

# 4 - Co myslíte pojmem úrokové krytí?

Toto je jedna z nejdůležitějších otázek rozhovoru s úvěrovým analytikem. Když se společnost zadluží, musí zaplatit úroky. Poměr krytí úroků ukazuje společnosti, jak jsou schopny splácet své úrokové výdaje. Jediné, co musíme udělat, je rozdělit EBIT (zisk před úroky a daněmi) úrokovými náklady. Čím vyšší poměr, tím lepší by byla schopnost společnosti splácet úrokové výdaje a naopak.

# 5 - Jak ocenit společnost?

Existuje mnoho způsobů, jak mohou finanční analytici ocenit společnost. Nejběžnějšími metodami ocenění jsou metoda diskontovaných peněžních toků (DCF) a metoda relativního ocenění. V první metodě musíme zjistit volný peněžní tok a na základě toho zjistit současnou hodnotu podniku. Ve druhé metodě se podíváme na další srovnatelné společnosti a pomocí jejich metrik a čísel dospějeme k závěru.

# 6 - Existuje konkrétní poměr dluhu a kapitálu, na který se banky zaměřují?

Vzhledem k tomu, že poměr dluhu a kapitálu se může v jednotlivých odvětvích lišit, neexistuje přiměřený poměr dluhu a kapitálu.

• Pro začínající podniky by byl dluh docela nízký nebo téměř žádný. Ve výsledku by se poměr dluhu a kapitálu u začínajících podniků pohyboval kolem 0-10%.
• Pokud ale hovoříte o malých podnicích, poměr dluhu a kapitálu by byl o něco vyšší, kolem 10–30%.
• A pokud uvažujete o bankovním nebo pojišťovacím průmyslu, dluh by byl příliš vysoký. Ve výsledku by se poměr dluhu a kapitálu pohyboval kolem 70–90%. Poměr dluhu a kapitálu je důležitým poměrem, ale mnoho investorů / analytiků také používá poměr dluhu a vlastního kapitálu.

# 7 - Jaké jsou typické poměry úvěrové analýzy?

Tuto otázku s úvěrovým analytikem musíte očekávat. Existuje několik špičkových ukazatelů, které banky neustále používají. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, úrokové krytí, poměr hmotného čistého jmění, poměr krytí fixních poplatků, poměr dluhu k EBITDA, poměr dluhu a kapitálu jsou nejběžnější. Vzhledem k tomu, že tyto poměry mohou snadno vylíčit finanční zdraví podniků, jsou tyto banky nejvíce využívány.

# 8 - Co dělají ratingové agentury?

Úvěrové agentury pomáhají trhu pochopit úvěruschopnost podniku při pohledu na nesplacené dluhy. Slepá důvěra v hodnocení ratingových agentur by však nebyla obezřetná. Musíme se podívat na rizikový profil každé organizace spolu s hodnocením několika úvěrových agentur, abychom si byli jisti, zda této společnosti nabídnout půjčku či nikoli.

# 9 - Jak byste věděli, zda byste měli půjčit společnosti?

Je mnoho věcí, na které bych se podíval.

• Nejprve se podívejte na všechny čtyři finanční výkazy za posledních 5 let a analyzujte, jak si společnost finančně vede.
• Pak se podívejte na celková aktiva a zjistěte, která aktiva lze použít jako kolaterál. A také se seznámím s tím, jak firma využívá svá aktiva.
• Poté se podívejte na peněžní příliv a odliv a zjistěte, zda je peněžní tok dostatečný na splacení celkového dluhu plus úrokové náklady.
• Ověřte také metriky, jako je poměr dluhu k kapitálu, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, poměr úrokového krytí, dluh k EBITDA.
• Ověřte všechny metriky společnosti podle parametrů banky
• Nakonec se podívejme na další kvalitativní faktory, které mohou odhalit něco úplně jiného než finanční čísla.

# 10 - Jaký je rozdíl mezi obligací a obligací?

Dluhopisy	Vazby
Dluhopisy mají konkrétnější účel získávání krátkodobého kapitálu. Obvykle je to pro splnění okamžitých výdajů nebo pro platby za expanzi.	Vláda a velké korporace je používají pro dlouhodobé expanzivní plány.
Nejsou zabezpečené	Jsou vysoce zabezpečené.
Mohou být vydávány na krátkou dobu, která může být kratší než jeden rok.	Dluhopisy jsou na delší dobu v rozmezí od 5 let do 30 let.

Lze také konstatovat, že „všechny dluhopisy jsou dluhopisy, ale všechny dluhopisy nejsou dluhopisy“.

# 11 - Co je to DSCR?

DSCR = Čistý provozní příjem / Celková dluhová služba

Poměr DSCR dává představu, že zda je společnost schopna pokrýt své dluhové závazky čistým provozním výnosem, který vytváří.

• Pokud je DSCR <1,  znamená to, že čistý provozní příjem generovaný společností nestačí k pokrytí všech dluhových závazků společnosti.
• Pokud je DSCR> 1,  znamená to, že společnost vytváří dostatečný provozní příjem k pokrytí všech svých dluhových závazků.

Q.12. Jak se určuje rating dluhopisu?

Odpověď: Hodnocení dluhopisu udává úvěrovou kvalitu a to, jak úspěšně lze dluhopis splatit po splatnosti. Jedná se o kritickou součást, protože rating se zobrazuje při vydávání dluhopisu a okamžitě vytváří obraz o kvalitě emitovaného nástroje. Populární ratingové agentury jsou:

• Standard & Poor's
• Moody's
• TCHOŘ
• CRISIL

Hodnocení jsou dále klasifikována jako „AAA +“, „AA“, „A“, „BBB +“ atd. V závislosti na rozdvojení definovaném příslušnou ratingovou agenturou. Čím vyšší je rating, tím větší je pravděpodobnost, že emitent splatí poptávku, a tím nižší bude jeho výnos. Tímto způsobem lze požadovat více peněz, protože emitent uvádí sílu své finanční situace. Hodnocení okamžitě poskytnou investorovi představu o pozici emitenta.

# 13 - Jaké jsou typy úvěrových nástrojů pro společnosti?

Existují dva typy úvěrů:

• Krátkodobé půjčky, zejména pro potřeby pracovního kapitálu. Krátkodobé půjčky zahrnují přečerpání, akreditiv, factoring, exportní úvěr a další.
• Dlouhodobé půjčky, požadované pro Capex nebo akvizici. Zahrnuje bankovní půjčky, směnky, mezaninové půjčky, sekuritizaci a překlenovací půjčky.

# 14 - Jak byste zacházeli s dlouhodobým obchodním klientem, který chce půjčku, která podle vašeho hodnocení není bezpečná?

Toto je složitá otázka rozhovoru s úvěrovým analytikem, protože tato otázka se snaží porozumět vašim schopnostem obsluhovat klienty a zároveň, jak dobře zvládáte konfliktní situaci. Na tuto otázku musíte odpovědět tak, aby oba tyto protichůdné zájmy mohly najít střední cestu.

• Zaprvé, protože klient je pro podnikání důležitý, musíte požadavek vyřídit úplně jiným způsobem. V běžných scénářích můžete žádost o půjčku zamítnout, protože byste ocenili své posouzení a zároveň musíte myslet na vyhlídky banky. V tomto scénáři byste neodmítli žádost o půjčku, ale našli byste střední cestu.
• Můžete mu nabídnout malou půjčku, která by se banky nedotkla, a po zbytek půjčky byste navrhli postupnou metodu, která bude zahrnovat i posouzení. Jelikož nemůžete riskovat ztrátu klienta za miliony dolarů a zároveň nemůžete riskovat budoucnost banky, domnívám se, že je to nejlepší způsob řešení této situace.

# 15 - Jaké dovednosti by měl mít analytik úvěru?

Jako úvěrový analytik můžete mít mnoho dovedností. Ale ujistěte se, že sdílíte pouze ty, ve kterých jste celkem dobří. Pokud zmíníte něco, co se právě učíte, uveďte to také. Upřímnost je lepší než zjistit, že něco nevíte. Úvěroví analytici jsou detailně orientovaní a mají dobré účetní a finanční dovednosti. Jsou také vynikající ve finančním modelování a předpovídání v aplikaci Excel.

Doporučený průvodce pohovorem

Toto byl průvodce otázkami rozhovoru s kreditními analytiky. Zde vám poskytneme seznam otázek a odpovědí na rozhovory s nejlepšími kreditními analytiky a další tipy, jak rozhovor rozbít. Další informace najdete v následujících průvodcích pohovorech -

• Dotazy na rozhovor s Excelem
• Ocenění Interview Otázky
• Dotazy na rozhovor s podnikovými financemi
• Otázky rozhovoru se zajišťovacím fondem
<