Faktor leasingové sazby (definice, příklad) | Jak se to počítá?

Co je faktor leasingu?

Faktor leasingové sazby je definován jako pravidelná platba, kterou je třeba provést, když je aktivum převzato na základě leasingové smlouvy, a je obvykle vyjádřena jako procento z celkové ceny pronajatého zařízení. Alternativně to může být definováno jako jediný faktor sazby, který po vynásobení cenou pronajatého zařízení poskytne pravidelný tok plateb, který je třeba udělat pro přijetí leasingu.

Předpokládejme, že zařízení s cenou 10 000 $ má faktor sazby leasingu 0,0260, což znamená měsíční splátku (10 000 * .0260) = 260 $. To znamená, že nájemce musí každý měsíc zaplatit 260 $ za pronájem zařízení s ohledem na požadovaný počet období, který je stanoven v leasingové smlouvě.

Typy

Primárně existují dva typy, které se obecně vysvětlují jako faktor pronájmu automobilu / vybavení a faktor míry pronájmu prostoru. Leasing do automobilů a vybavení společnost, která pronajímá objekty, primárně nakupuje auto nebo vybavení od externích prodejců nebo zástupců a poskytuje nám je na nájemné. To znamená, že platíme za půjčku, kterou pronajímatel nese na zakoupení věci, a to zapůjčením peněz předem na nákup automobilu / vybavení.

  • Poskytovatel automobilu i pronajímatel může být někdy jediným subjektem, kde smlouva s třetí stranou poskytuje poskytovateli automobilů prodej akcií pronajímateli. Dále se toto používá k produkci výnosů z těchto aktiv / předmětů před převodem zpět automobilu / vybavení zpět k jeho poskytovateli jako použité položky. Nájemce na druhé straně získá předmět, který lze použít, i když není vlastníkem nebo nese tlak na jeho vlastnictví.
  • Pokud jde o nemovitosti, jejich hlavním účelem je generovat příjmy z pronájmu od nájemců. Do tohoto způsobu provedení se tedy zapojují pouze dvě strany a jakákoli náhrada za použití finančních prostředků do nemovitosti je kryta v míře leasingu jako strategii celého obchodního uspořádání.

Jak je to vypočítat?

  • První a nejdůležitější věcí, kterou je třeba vzít v úvahu, je hodnota zařízení a míra odpisu, než vypočítáme faktor sazby leasingu. S výpočtem hodnoty zařízení je spojena také metodika. Předpokládejme, že pronajímáme vybavení, jehož maloobchodní cena, pokud zakoupíme nové, je 70 000 $ a má životnost 10 let. To znamená, že po 10 letech od uplatnění amortizace bude zůstatková hodnota 10 000 USD. Hodnota vybavení pro leasing pak činí 70 000–10 000 $ = 60 000 $.
  • Nyní přicházíme k části výpočtu odpisů, zde jsme viděli hodnotu vybavení na základě leasingových stánků na 60 000 $ a předpokládejme, že doba pronájmu byla stanovena na 5 let. Odpisová část leasingové splátky, která má být provedena měsíčně, bude tedy činit 60 000/60 = 1 000 $.
  • Pokud jde o tento výpočet, uvažujme například o roční úrokové sazbě za 5% ročně. Vypočítává se v zásadě dělením úrokové sazby počtem měsíců uvažovaných pro leasing. Tady tedy bude (0,05 / 60) = 0,008.
  • Takže konečně, abychom dospěli k měsíční částce, která má být zaplacena za leasing, musíme nejprve vypočítat splátku úroku, která se počítá takto: (70 000 $ + 10 000 $) * 0,008 = 640 $. Celková platba, která musí být provedena, zahrnuje také část odpisů, takže činí 1 000 $ + 640 $ = 1 640 $.

Příklad

Vezměme si příklad strojního zařízení používaného k výrobě hraček, které byly pronajaty na 5 let s faktorem míry pronájmu 0,008. Znamená to považovat roční úrokovou sazbu na trhu za 5%; faktor byl vypočítán vydělením úrokové sazby počtem let leasingu. tj. 0,05 / 60 = 0,008. Pro výpočet splátky úroku se přidá tržní hodnota zařízení plus zbytková hodnota a vynásobí se leasingovým faktorem.

Převod faktoru leasingové sazby na úrokovou sazbu

Zvažování úrokové sazby i leasingového faktoru je velmi důležité, když chceme zkontrolovat, co nás stojí méně, tj. Zda je uzavření leasingové smlouvy výhodné pro nákup vybavení, kde je v obraze splácení úroků z půjček. Velmi důležité číslo, které přichází do tohoto srovnání, je 2400, které se vynásobí faktorem leasingové sazby, aby se dospělo k úrokové sazbě. Příklad toho může předpokládat, že máme faktor leasingové sazby 0,003, jak je uvedeno výše, když jej chceme převést na úrokovou sazbu; jednoduše vynásobíme faktor 2400, tj. 0,003 * 2400 = 7,2%. Vidíme zde tedy roční úrokovou sazbu 7,2% při použití leasingového faktoru v 0,003. Abychom tento výpočet křížově ověřili, můžeme provést zpětný výpočet, tj. 7,2 / 2400 = 0,003

Proč se používají?

  • Neustále probíhá debata o tom, kdy si pronajmout prostor / vybavení a kdy celou věc vlastnit. Hlavním faktorem, který hraje při leasingu důležitost, je koncept času a časové hodnoty peněz. Jednoduše řečeno, musíme zvážit, jak dlouho budeme pronajatý majetek využívat.
  • Chcete-li minimalizovat zbytkové / utopené náklady, když je poptávka po určitém vybavení míněna pouze krátkodobě, je ideálním rozhodnutím leasing. Mohou to být případy provozních požadavků potřebných pro expanzi nebo růst spolu s dočasnými tržními podmínkami. V tomto okamžiku je leasing nečinný scénář, protože snižuje zátěž spojené s vlastnictvím zařízení jako celku, a tím končí na konci s obrovskými zaplacenými náklady.
  • Také, když se společnost nechce zaměřit na vedlejší obchodní záležitosti, jako je údržba zařízení a majetku, může být leasing možností, protože odstraňuje zátěž vlastnit to samé a znovu ji také udržovat.

Faktor leasingové sazby vs. úroková sazba

Faktor leasingové sazby má místo úrokové sazby peněžní faktor, zatímco úrokový faktor má procentní úrokovou sazbu, která se počítá ročně. Kdykoli chceme převést peněžní faktor nebo faktor leasingové sazby na úrokovou sazbu, musíme je vynásobit 2400. Díky leasingovým faktorům mohou někdy velmi nákladné půjčky vypadat levněji. Zde uživatel aktiva nemusí držet aktivum u sebe, dokud nedosáhne své zbytkové hodnoty, čímž lze dosáhnout úspory nákladů tímto způsobem. Smlouva o půjčce, kde je uvedena úroková sazba, musí vlastník aktiva nést jak náklady na půjčku, tak úroky a také zbytkovou hodnotu aktiva.

Závěr

Je velmi důležité pochopit a odhadnout celkovou platbu, kterou je třeba provést za účelem pronájmu, jinak může pronajímatel snadno přidat několik dalších částek a nájemce o tom ani nebude vědět. Malá částka přidaná každý měsíc nevědomky se na konci doby pronájmu může ukázat jako velké číslo. Pomáhá nám pochopit celkové náklady na leasing. Úroková sazba se může měnit v závislosti na tržních scénářích, ale faktor leasingové sazby po uzavření smlouvy zůstává po zbytek doby leasingu pevný.