seychellesartprojects.org

Syndikace půjčky Význam

Pokud skupina poskytovatelů úvěrů spolupracuje obvykle prostřednictvím prostředníka, kterým je hlavní finanční instituce nebo syndikátního agenta, který organizuje a spravuje transakci, včetně splátek, poplatků atd., Aby poskytl finanční požadavky jedinému většímu dlužníkovi (obvykle mimo kapacitu jeden věřitel), kde dochází k rozdělení rizika a výnosů mezi sebou, se nazývá syndikace půjček.

V Loan Syndication poskytuje skupina bank půjčky společně jedinému dlužníkovi, protože jedna banka nemůže splnit obrovský požadavek dlužníka, protože může přesahovat riziko. Tento typ procesu syndikace půjček vyžadují velké společnosti, které pracují na velkém projektu a tento projekt vyžaduje pro jejich podnikání obrovské množství kapitálu.

Vlastnosti syndikace půjček

• Velké množství.
• Žádná samostatná dohoda mezi konkrétní bankou a dlužníkem.
• Není tam žádná dvojznačnost.
• Délka dohody se obvykle pohybuje od 3 do 15 let.
• Nízké riziko se nachází v syndikaci půjček.
• Každá banka nemusí nutně přispívat stejnou částkou.

Příklad fungování syndikace půjček

Předpokládejme, že EFG Ltd je jediná národní organizace a nyní chce být nadnárodní organizací, aby provoz obchodní společnosti vyžadoval velké množství kapitálu a společnost měla dobré vztahy s jednou bankou. Toto velké množství kapitálu je tak vysoké, že jediná banka nemůže financovat a nemůže sama podstoupit toto vysoké riziko.

EFG ltd se blíží své preferované bance (hlavní bance), se kterou má společnost dobré vztahy, a říká, že naše společnost vyžaduje 2 miliardy dolarů. Banka dává společnosti možnost syndikace úvěru, protože není možné financovat tak velkou částku jednotlivě. Upřednostňovaná banka nyní zavádí další banky s klientem (společností) a všichni společně rozhodnou, jak mezi ně rozdělit částku (může nebo nemusí být stejná) a jedna z bank bude jmenována agentskou bankou a všechny ostatní banky budou známy jako zúčastněné banky

Účastníci syndikace půjček

Níže jsou účastníci syndikace půjček.

# 1 - Vedoucí banka může být také nazývána jako Uspořádat banku

• Vedoucí banka působí jako manažer a je odpovědný dlužníkem za organizaci financování na základě konkrétního termínu, o kterém rozhodnou strany úvěru.
• Vedoucí banka musí najít jiné banky jako půjčující strany, které se mohou dobrovolně účastnit této syndikace a jsou ochotny nést riziko společně.
• Vedoucí banka musí projednat podrobnosti dohody a je odpovědná za přípravu úvěrové dokumentace se zúčastněnými bankami.

# 2 - UnderWriting Bank

• Hlavní banka může upsat nepřihlášené části požadované půjčky, nebo půjčku může zapsat také jiná banka.
• Upisovací banky převezmou riziko, které pravděpodobně nastane.

# 3 - Zúčastněná banka

• Všechny banky, které se účastní syndikace půjček, jsou známé jako zúčastněná banka.
• Zúčastněné banky budou za svou účast účtovat poplatky.

# 4 - Agent Bank

• Úkolem agentské banky je zajistit, aby syndikace půjček fungovala efektivně.
• Banka agenta působí jako prostředník mezi dlužníkem a věřitelem a měla také smluvní závazek pro obě strany (dlužníka a věřitele).
• V některých případech má agentská banka některé další povinnosti uvedené ve smlouvě o zastoupení.
• Základní práce agentských bank směřovat prostředky ze všech zúčastněných bank dlužníkovi a směrovat zpět úroky a jistinu z dlužníka zúčastněným bankám.

Typy syndikace půjček

Následují typy syndikace půjček.

Typ # 1 - UnderWritten Deal

Podle tohoto ujednání hlavní agent ručí za celou půjčku. Pokud půjčka není plně vyžadována, pak má hlavní agent možnost absorbovat níže upsanou část. Tato syndikace půjček přitahuje vyšší poplatky za služby a tyto druhy půjček mají vysoké riziko a pro banku bude znamenat obrovský zisk.

Typ č. 2 - Dohoda o nejlepším úsilí

Podle tohoto ujednání není vedoucí banka zavázána ani nezaručuje plnou částku půjčky, kterou dlužník požaduje, a zavazuje se, že se bude snažit najít jiné věřitele, kteří by poskytli závazky pro zbytek. Jakákoli nepřihlášená část půjčky bude naplněna využitím změn tržních podmínek. Pokud je půjčka nepřetržitě nepřihlášena, může být dlužník nucen přijmout nižší částku půjčky nebo může být půjčka zrušena.

Typ # 3 - Klubová nabídka

V tomto typu syndikace je menší částka až 150 milionů $. V tomto mají všichni členové klubu stejný podíl. V tomto dlužníkovi může zařídit samotný klub nebo může být zapojen aranžér.

Proces syndikace půjčky

Tady je proces syndikace půjčky.

• Krok 1: Měla by být zahájena počáteční diskuse s promotéry.
• Krok 2: Poté je třeba provést posouzení projektu.
• Krok 3: Je třeba udělat dostupnost alternativ pro Zdroje financování.
• Krok 4: Poté by měla být provedena předběžná diskuse s věřiteli.
• Krok 5: Poté existuje požadavek na přípravu žádosti o půjčku a její následné vyřízení.
• Krok 6: Poskytnutí pomoci při hodnocení projektu provedením finanční analýzy.
• Krok 7: Nakonec by akreditiv měl být získán od půjčující instituce.

Výhody

• Financování trvá méně času a úsilí.
• Správa půjčky je mimořádně efektivní.
• Pro dlužníky je výhodné vytvořit si dobrý obraz na trhu.
• Dlužníci mají flexibilitu ve struktuře a cenách.
• Dlužník nemusí jít do každé banky a také nemusí aplikovat samostatnou žádost na všechny banky.
• Účel a časové období půjčky jsou pevné.
• Systém je jednoduchý.

Nevýhody

• Časově náročný proces, protože vyjednávání s bankou může trvat různé dny, syndikace půjček je tedy časově náročný proces.
• Dlužníky mohou také nepříznivě ovlivnit smlouvy o syndikovaných půjčkách.
• Pokud problém nastane, může být pro dlužníky obtížné uspokojit všechny banky současně.
• Řízení vztahů mezi více stranami je obtížný úkol.
• Pokud selže ziskovost, chce nejmenší banka vybrat svůj kapitál.

Závěr

V syndikaci půjček poskytuje různé části půjčky několik různých věřitelů. Každý věřitel má odpovědnost za svůj podíl na půjčce. Každý věřitel má menší riziko v důsledku sdílení půjčky (velké částky) mezi více než jedním věřitelem. Banky nebo finanční instituce profitují ze syndikace půjček.