seychellesartprojects.org

Co jsou omezené skladové jednotky?

Omezené skladové jednotky nebo RSU lze definovat jako kompenzace na základě akcií, která se vydává jako akcie společnosti zaměstnanci, avšak tento typ grantu je omezený a podléhá časovému rozvrhu. Společnost stanoví požadavky na přiznání nároku na základě výkonu jednotlivce a délky zaměstnání.

Společnost Amazon používá omezené akciové jednotky jako primární zdroj pro kapitálovou kompenzaci, protože sladí dlouhodobé zájmy akcionářů i zaměstnanců.

zdroj: Amazon 10K K Filings

Jakmile je omezená skladová jednotka přiřazena zaměstnanci v reálné tržní hodnotě, považuje se za příjem pro zaměstnance. Vzhledem k tomu, že se jedná o příjem, společnost zadržuje určité procento akcií, aby zaplatila daň z příjmu. Zaměstnanec však může obdržet zbývající akcie a má oprávnění je kdykoli podle vlastního uvážení prodat.

Příklad jednotek s omezeným skladem

Předpokládejme, že člověk dostane nabídku práce od společnosti. Společnost věří, že se jeho dovednosti stanou pro společnost dobrým přínosem. Proto se společnost rozhodne nabídnout mu 600 omezených skladových jednotek jako součást kompenzace společnosti, kromě toho, že mu poskytne značný plat a další výhody. Akcie společnosti se obchodují za tržní cenu 50 $ za akcii, což činí 600 RSU v hodnotě více než 30 000 $. Stanovení tržní ceny se obvykle provádí buď na základě uzavírací ceny akcií z předchozího dne, nebo na základě průměrného denního a maximálního dne.

Pokud však má dotyčná osoba získat pobídku ve výši 30 000 dolarů, musí společnosti sloužit pět let, a to kvůli jejím nárokovým plánům. Osoba bude mít nárok na 20% z celkového počtu RSU na konci roku jeden z jejích zaměstnanců. Dalších 20% z celkového počtu RSU ve druhém roce. Takže dokud nezíská všech 600 RSU do konce pátého roku. Ať už bude cena akcií na konci pátého roku jakákoli, osoba na konci pátého roku obdrží přibližně 30 000 USD.

RSU tedy fungují jako motivační faktor v organizaci. Umožňuje zaměstnancům nejen zůstat v organizaci, ale také jim umožnit dobrý výkon, což má za následek nakonec vyšší výkon akcií. Například osoba zůstane v organizaci příštích pět let, aby získala všech 600 RSU, a do té doby, než se cena akcie zvýší na 70 $ za akcii, nakonec dostane téměř 42 000 $. Jedná se však o zdanitelný příjem, takže společnost bude držet několik svých akcií pro daň z příjmu a daň z kapitálového zisku.

Naproti tomu, pokud by osoba opustila zaměstnání během rozhodného období, neměla by nárok na tuto odměnu. Předpokládejme například, že osoba opustí práci po jednom roce svého zaměstnání, poté bude k dispozici pouze pro 150 RSU a propadne zbývajících 450 akcií společnosti.

RSU - Rozdíl mezi datem poskytnutí a datem nároku

Jeden by se neměl zaměňovat s datem grantu a datem nároku, protože obě data jsou odlišná. V den udělení poskytuje společnost vaše omezené skladové jednotky. Není však povoleno prodávat nebo převádět jednotky RSU po určitou dobu. Jakmile tento konkrétní čas vyprší, společnost dá svolení k prodeji nebo převodu jednotek RSU, které se označují jako datum nároku. Existuje několik podniků, které žádají zaměstnance, aby po určitou dobu neprodávali ani nepřevádeli vložené akcie.

Harmonogram omezených skladových jednotek společnosti Amazon je uveden níže.

zdroj: Amazon 10K Filings

Amazon poskytl celkem 19,8 milionů RSU, z toho 7 milionů vest RSU v roce 2017 a 7,2 milionů RSU vest v roce 2018.

RSU - Grant v plné hodnotě

Omezené akciové jednotky se považují za celkovou částku akciového grantu z toho důvodu, že grant má hodnotu celé hodnoty akcií v době vzniku nároku. Na rozdíl od akciových opcí, které se často považovaly za podvodné, tedy RSU nebude mít za následek žádnou ztrátu, což znamená, že výsledek vždy povede k určitému příjmu, i když tržní cena poklesne.

Příklad RSE

Společnost poskytne zaměstnanci 15 000 RSU. V den rozhodného dne, kdy vám budou akcie předány, je cena akcií společnosti 20 USD za akcii. Výsledkem je hodnota grantu 300 000 $ (15 000 * 20). Pokud by však cena akcií činila k datu vzniku nároku 15 USD za akcii, hodnota grantu by stále měla hodnotu téměř 225 000 USD (15 000 * 15). Je to proto, že omezené skladové jednotky nezohledňují velké datum. Místo toho berou v úvahu datum nároku.

Akcie	Cena akcií ve Vestingu	Hodnota akcií při vzniku nebo dodání
15000	20 $	300 000 (15 000 * 20)
15000	15 $	225 000 (15 000 * 15)

Níže je uvedena aktivita jednotky Amazon s omezeným skladem v letech 2014, 2015 a 2016.

Všimli jsme si, že celkový počet RSU udělených v roce 2016 byl 9,3 milionu, RSU vložených bylo 6,1 milionů a propadlé RSU byly 2,3 milionu.

Zdanění jednotek s omezeným skladem

Pokud jsou akcie omezených skladových jednotek dodány zaměstnancům k datu nároku, jsou zdaněny. Zdanitelným příjmem zaměstnanců tedy mohla být tržní hodnota akcií v době vzniku nároku. Zaměstnanci nyní mají příjem z odškodnění, který podléhá federální a zaměstnanecké dani i jakékoli státní a místní dani. U zaměstnanců v USA se srážková daň objeví na formuláři W-2 spolu s jejich příjmem.

Předpokládejme, že zaměstnanci bude v rozhodný den doručeno 1 000 akcií s reálnou tržní hodnotou 20 $ za akcii. Proto uzná zdanitelný příjem ve výši 20 000 USD. Vzhledem k tomu, že tento příjem je zdanitelný, může jeho společnost nabídnout různé možnosti placení splatné daně ve výši 20 000 USD s následujícími možnostmi.

# 1 - Zadržení na krytí

Podle této volby se od společnosti očekává, že zaměstnanci zamítne několik akcií s ručením omezeným, aby zaplatila příslušné daně. Uvažujme nyní, že sazba srážkové daně je kolem 40%, pak by podle výše uvedeného příkladu byly daně splatné zaměstnanci téměř 8 000 $ (20 000 $ * 40% = 8000 $). Počet akcií, které společnost pravděpodobně zadrží, by tedy mohl být 400 (8 000 USD / 20 USD = 400). V tomto případě tedy společnost zadrží 400 akcií a zbývajících 600 akcií uvolní.

Níže je výňatek z 10K podání společnosti Apple. Bereme na vědomí, že většina udělených RSU byla vypořádána čistým podílem, tj. Akcie byly zadrženy za účelem pokrytí daňových povinností a byly poukázány v hotovosti příslušným daňovým úřadům.

zdroj: Apple 10K Filings

# 2 - Hotovost

Zaměstnanci mohou mít možnost platit daně přímo svým společnostem prostřednictvím mezd nebo šeků a zaměstnanci mohou na svůj účet připsat plný počet vložených akcií.

# 3 - Sell-to-cover

Prodej na krytí je další možností, jak mohou zaměstnanci platit daně. Vzhledem k výše uvedenému příkladu může zaměstnanec požádat jakoukoli společnost na trhu s akciemi, jako je Morgan Stanley, aby prodala 400 akcií z celkových akcií 1000 akcií, aby pokryla jeho daně. Mohou mu však účtovat příslušné provize a poplatky za službu. Výtěžek z prodeje bude připsán na váš účet a bude zaslán společnosti zaměstnance k nahlášení a poukázání příslušným regulačním agenturám.

Výhody jednotek s omezeným skladem (RSU)

1. Možné nižší daně - omezené skladové jednotky nezahrnují ustanovení § 83 (b). Proto je možnost přeplatku v případě jednotek RSU minimální.
2. Odklad emise akcií - Společnosti nebo organizace mohou vydávat omezené akciové jednotky, aniž by došlo ke zředění základny akcií. To vytváří podstatnou výhodu oproti jiné formě kapitálových kompenzací, jako jsou plány nákupu akcií zaměstnanců, zákonné nebo nestatutární režimy opcí na akcie.
3. Ekonomické - společnostem nebo organizacím vznikají minimální administrativní výdaje, protože neexistují žádné skutečné akcie, které by bylo možné držet, zaznamenávat a sledovat.
4. Odklady daně - Společnosti nebo firmy mohou odložit zdanění po datu nároku tím, že zpozdí vydávání akcií zaměstnancům.
5. Zahraniční daně - omezené skladové jednotky pro americké zaměstnance pracující mimo USA mají podobné zdanění ve srovnání s těmi, kteří pracují v domovské zemi. Jsou zdaněny z hodnoty daně v době dodání, nepodléhají a nepodléhají dani z kapitálového zisku z prodeje zásob.

Nevýhody RSU

1. Žádná hlasovací práva - omezené akciové jednotky neumožňují zaměstnancům mít hlasovací práva v době poskytnutí grantu. Místo toho jim je dáno hlasovací právo, když jsou skutečné akcie vydány zaměstnancům v rozhodném období.
2. Žádné dividendy - omezené zásoby Jednotky nemají možnost platit daň, protože zaměstnancům nejsou dány žádné skutečné akcie. Zaměstnavatel však může vyplatit ekvivalenty hotovostních dividend, pokud zaměstnanci zvolí možnost dividendy.
3. Volba podle paragrafu 83 (b) - Omezené akciové jednotky vylučují volby podle paragrafu 83 (b), protože jednotky dané zaměstnancům nejsou podle zákona o vnitřních příjmech považovány za hmotný majetek. Proto je takový druh volby možný pouze se skutečným majetkem.

Omezené skladové jednotky vs. opce akcií - klíčové rozdíly

Můžete lépe porozumět omezeným jednotkám zásob, když je porovnáte s tradičními možnostmi zásob. Ve Spojených státech existují v zásadě dva typy opcí na akcie, a to - ISO a NSO. Použiji však motivační možnosti akcií (ISO) ke zvýraznění klíčových rozdílů v omezených skladových jednotkách a ISO.

1. Datum udělení - výběr dat udělení může být proveden kdykoli po zaměstnání jednotlivce, následovaný vydáním RSU nebo opcí. Mezi datem poskytnutí grantu není žádný rozdíl.
2. Cvičná cena - omezené skladové jednotky nemají žádnou realizační cenu. Jednotky RSU se vydávají zaměstnancům na základě tržní ceny akcie společnosti na konci předchozího dne. V případě akciové opce je však realizační cena určena budoucí tržní hodnotou podílu firmy.
3. Nárok - RSU a možnosti mohou být svěřeny na základě výkonu zaměstnanců a doby zaměstnání ve společnosti.
4. Právo akcionářů - omezené akciové jednotky nezakládají zaměstnancům žádná práva, například hlasování a dividendy. Příjemce jednotek RSU však budou mít nárok na tato práva, pokud společnost poskytne zaměstnanci akcie, nikoli hotovost. Mezitím se v rámci motivačních akciových opcí příjemci stanou úplným akcionářem společnosti, jakmile budou opce využity.
5. Léčba 409A - Jednotky RSU nemají nárok na ocenění 409A, zatímco ISO přirozeně vyžaduje ocenění 409A.
6. Vypořádání - RSU jsou vypořádány na konci podmínek smlouvy. Společnost nejčastěji zpožďuje vypořádání kvůli lepšímu daňovému zacházení, protože odložení o několik měsíců by mohlo vést k nepříznivým důsledkům 409A. Naproti tomu takové motivační opce na akcie neexistují. Jakmile zaměstnanec dokončí rozhodné období, z opcí na akcie se stanou běžné akcie, které může zaměstnanec uplatnit podle své vůle.
7. Typ platby při vypořádání - platba při vypořádání se provádí v hotovosti nebo v podílech v rámci RSU. Mezitím ISO poskytují zaměstnancům akcie jako platbu při vypořádání.

Závěr

Omezená skladová jednotka (RSU) je jedním z balíčků kapitálových kompenzací, které společnost nabízí svým zaměstnancům, pokud jde o akcie společnosti. Akcie společnosti jsou však zaměstnancům dány k budoucímu datu podle rozhodného plánu společnosti. Zaměstnanec obdrží kompenzaci akcií poté, co dokončí rozhodný požadavek, jako jsou milníky požadovaného výkonu a služba společnosti po určitou dobu.

Omezené akciové jednotky jsou považovány za lepší kapitálovou kompenzaci ve srovnání s akciovými opcemi, protože jednotky RSU poskytly ochranu proti poklesu. Uvádí pouze, že zaměstnavatel dává více peněz svým zaměstnancům. Jednoduše řečeno, omezené skladové jednotky umožňují zaměstnancům zbohatnout s růstem společnosti. Jednotky RSU si rychle získávají popularitu díky svým výhodám oproti ostatním kapitálovým kompenzacím. Podle radford.aon.com měla před 11 lety v USA pouze 3% technologických společností akciové plány zaměřené na RSU. Tento počet však v technologii vzrostl na více než 50%, protože stále více společností začalo praktikovat omezené skladové jednotky .

Video s omezeným skladem