Kapitalizace vs. výdaje

Kapitalizace vs. výdaje | Hlavní rozdíly | Příklady

Klíčový rozdíl mezi kapitalizací a výdajem spočívá v tom, že kapitalizace je metoda uznání nákladů vzniklých jako výdaj, který má kapitálovou povahu, nebo uznání těchto výdajů jako aktiva podniku, zatímco náklady se vztahují k zaúčtování nákladů jako výdajů výkaz zisku a ztráty z podnikání, který se odečte od celkových výnosů při výpočtu zisků společnosti.

Kapitalizace vs. výdaje - kapitalizace je definována jako záznam nákladů jako aktivum, a to navzdory výdajům. Taková úvaha se provádí, zatímco místo toho se předpokládá, že náklady nebudou vyplaceny úplně během stávajícího období, v prodlouženém období. Odstranění základní položky z výkazu zisku a ztráty společnosti a její následné zahrnutí do rozvahy firmy pouze pro zobrazení odpisu jako klíčového poplatku v rozporu se zisky, může vést k významnému zvýšení zisků.

Když vezmeme v úvahu telekomunikačního giganta, WorldCom, jehož hlavní část výdajů tvořily provozní výdaje označované jako náklady na linku. Takovými náklady byla odměna nabízená domorodým telefonním společnostem za používání jejich telefonních linek. Obecně se s řádkovými výdaji zacházelo normálně, jako s běžnými provozními výdaji. Předpokládalo se však, že součástí těchto výdajů byly skutečné investice na neobjevených trzích a neočekává se, že se vyplatí po několik příštích let. Tuto logiku využil finanční ředitel společnosti Scott Sullivan, který začal „kapitalizovat“ náklady na vedení své společnosti během druhé poloviny 90. let. Proto byly tyto výdaje odstraněny z výkazu zisku a ztráty společnosti, čímž se zvýšily zisky o několik miliard dolarů. Přes Wall Street,vypadalo to, že WorldCom najednou začal přinášet zisky i při poklesu, který přeskočili průmysloví odborníci, až do velkého kolapsu, který byl svědkem později.

Společnost Worldcom vyhlásila bankrot v červenci 2002.

V tomto článku pojednáváme o kapitalizaci vs. výdajích a proč je pro finančního analytika zásadní -

Rozdíly mezi Capexem a Opexem

Kapitalizace je záznam výdajů aktiva. Dělá se to, když se předpokládá, že přínosy těchto výdajů budou odvozeny po delší dobu. Například se předpokládá, že se kancelářské zboží rychle utratí. Tím se s nimi zachází, aby byly utráceny současně. Vozidlo je zaznamenáno jako nemovitý majetek a očekává se, že bude utráceno za výrazně dlouhodobé období prostřednictvím odpisů, protože se očekává, že vozidlo bude spotřebováno za mnohem delší dobu ve srovnání s kancelářskými potřebami.

Výdaje se označují jako předpoklad jakýchkoli výdajů, jako jsou provozní výdaje, nikoli jako kapitálová investice. Z hlediska zdanění je výdaj snížen přímo z příjmu. Zatímco aktivum je odepisováno nebo jakýkoli podnik provádí řadu snížení po dobu životnosti aktiva.

Příklad použití velkých písmen

Předpokládejme, že společnost v roce 2017 koupí auto v hodnotě 50 000 USD. Nyní, když společnost tyto výdaje zaplatila, měli bychom tyto výdaje (50 000 USD) vzít do výkazu zisku a ztráty za rok 2017, nebo bychom měli zaznamenat tento výdaj jako něco jiného? Máš to!

Předpokládejme, že auto má životnost 10 let. To znamená, že společnost může z tohoto vozu odvodit výhody až do 10. roku. Proto nebude rozumné zaznamenávat všechny výdaje najednou do výkazu zisku a ztráty. Z těchto výdajů ve výši 50 000 USD bychom měli vydělávat a snížit je o každoročně odvozenou hodnotu.

Hodnota odvozená každý rok = 50 000 $ / 10 = 5 000 $

Proto zaznamenáváme do aktiva na začátku roku 2017 výdaje ve výši 50 000 USD. V průběhu roku používáme hodnotu v hodnotě 5 000 USD, tedy aktivum na konci roku = 50 000 USD - 5000 $ = 45 000 USD.

Výše diskutovaný náklad v celém účetnictví se označuje jako Odpisy.

Kapitalizace vs. výdaje - klíčové rozdíly (shrnutí)

Hlavním návrhem na volbu mezi výdaji a kapitalizací je vykazování zisku za každé období. Pokud se někdo rozhodne vydělat na jakémkoli aktivu proti výdajům, vede to k vyšším ziskům a postupnému zvyšování daní a zlepšování obchodní hodnoty. Pokud však vybereme výdaje u jakéhokoli aktiva, spíše než jeho kapitalizace by přinesla opačné výsledky.

Kapitalizace	Výdaje
Náklady zaznamenané jako aktivum v rozvaze	Náklady zaznamenané jako provozní výdaje ve výkazu zisku a ztráty
I když kapitalizujete jakékoli náklady a později odepisujete, výsledkem jsou náklady rozložené na delší časové období	Za normálních podmínek vzniknou při nákupu jakékoli náklady
Pokud jde o kapitalizaci aktiv, měla by mít cennou životnost, která pokrývá více než stávající rok. Tato aktiva musí být schopna řídit celý podnik. Jakýkoli inventář prodávaný zákazníkům však nesplňuje podmínky pro to, aby se stal kapitálovým aktivem. Stálá aktiva jsou obecně považována za vybavení nebo za řadu nehmotných aktiv, jako jsou patenty nebo autorská práva. Dlouhodobý majetek by se obvykle měl odepisovat proti amortizaci.	Při zahájení nebo koupi podniku umožňuje IRS odměnu za zahájení podnikání nebo náklady na pořízení. Výdaje vynaložené na spotřebu patentu, autorských práv, ochranných známek nebo srovnatelného racionálního majetku mohou být amortizovány. Jeden může splatit goodwill, u kterého se obecně očekává, že bude realizován během prodeje, v důsledku pokračujícího používání reputace nebo názvu jakéhokoli produktu nebo podniku, který chcete získat. IRS obecně umožňuje splácet geologické výdaje, které jsou určeny na rozvoj nebo lokalizaci ropných vrtů po celých Spojených státech. Dalo by se dokonce splácet jejich výdaje na výzkum.
Obecné pravidlo: Jakákoli zakázka nad stanovený rozsah dolaru se počítá jako kapitálový výdaj nebo kapitalizace	Obecné pravidlo: Nákup za méně než alokovaný rozsah dolaru se považuje za provozní výdaje
Podle účetnictví se při kapitalizaci aktiva předpokládá, že aktivum má stále ekonomickou hodnotu, a předpokládá se, že prospívá prospektivním obdobím, a proto je uvedeno v rozvaze.	Výdaje zahrnují základní ekonomické náklady, které vznikají každému podniku při každodenním provozu za účelem výdělku. Každý podnik má povoleno odepsat všechny daňově uznatelné výdaje na své konkrétní přiznání k dani z příjmu, aby se minimalizoval zdanitelný příjem, tedy daňová povinnost. Nejběžnější výdaje na podnikání zahrnují platby dodavatelům, mzdy zaměstnancům, pronájem továren a odpisy zařízení.

Podívejte se také na - Capital Lease vs. Operating Lease

Příklad kapitalizace vs. výdajů

V průběhu roku 2016 společnost zjistila, že 2250 $ jejích provozních nákladů mělo být aktivováno, což by také zvýšilo náklady na odpisy o 300 $

Vypočítejte upravená celková aktiva a vlastní kapitál

Pro výpočet upravených celkových aktiv musíme provést následující změny -

Protože jsou výdaje kapitalizované, měli bychom je přidat k celkovým aktivům (2250 USD)
Přírůstkové odpisy způsobené tímto kapitalizovaným výdajem by měly být odečteny z celkové základny aktiv (300 USD)
Celkový upravený kapitál = 15 300 $ + 2250 - 300 = 17 250 $

Vypočítejte upravený příjem

I zde existují dvě úpravy.

Provozní výdaje ve výši 2250 USD by měly být připočteny zpět k zisku před zdaněním.
Dodatečné náklady na odpisy ve výši 300 $ by měly být sníženy.

Výpočet poměrů - kapitalizace vs. výdaje

Zisková marže

Upravená zisková marže = upravený čistý příjem / prodej
Upravená zisková marže = 4 515 $ / 60 000 $ = 7,5%
Upravená zisková marže se zvyšuje v důsledku zvýšení čistého příjmu

Návratnost kapitálu

Upravená návratnost kapitálu = (upravený čistý příjem + úrokové výdaje) / průměrné aktivum
Upravená návratnost kapitálu = (4 515 $ + 750 $) / (29 100 + 32 850) / 2 = 17%
V tomto vzorci zvyšuje čitatel zvýšení upraveného čistého příjmu; jmenovatel se však zvyšuje v důsledku zvýšení upraveného aktiva z roku 2016.
Poznamenáváme, že dopad zvýšení čitatele je větší než dopadu jmenovatele, čímž se tento poměr zvýšil z 13% na 17%

Peněžní tok z operací

Upravený peněžní tok z operací = peněžní tok z operací (před úpravou) + nesprávně odečtené provozní náklady.
Upravený peněžní tok z operací = 3 300 $ + 2250 = 5 550 $

Peněžní tok z investování

Upravený peněžní tok z investic = Peněžní tok z investic (před úpravou) - kapitalizovaný výdaj
Upravený peněžní tok z operací = - 1 500 - 2 250 $ = - 3 750 $

Celkové peněžní toky

Pokud ignorujeme daňový dopad v důsledku změn v čistém příjmu, celkový peněžní tok zůstává stejný na 150 USD

Dlouhodobý dluh / vlastní kapitál

Upravený dlouhodobý dluh na kapitál = dlouhodobý dluh / upravený kapitál = 9 150 $ / 17 250 = 53%

Souhrn úpravy po kapitalizaci výdajů

Poznamenáváme, že většina poměrů vykázala po kapitalizaci pozitivní dopad.

Kapitalizace vs. náklady - dopad na účetní závěrku

Volba kapitalizace nákladů by obvykle měla dopad na finanční výkazy firmy. Některé kritické oblasti, které se podílejí na provádění kapitalizace aktiv ve spojení se způsobem, jakým mohou změnit finanční výkazy firmy, zahrnují:

Efekt rozvahy - kapitalizace vs. výdaje

Konsolidovaná aktiva firmy by rostla kapitalizací jejích nákladů.
Dopad na vlastní kapitál akcionářů by byl z dlouhodobého hlediska zanedbatelný; na začátku by však vlastní kapitál držitele akcií byl větší.

Rozvaha	Výdaje	Velká písmena
Aktiva a odpovědnost	Dolní	Vyšší
Pákové poměry (dluh / vlastní kapitál, dluh / aktivum)	Vyšší	Nižší kvůli vyšší základně
Účetní hodnota / podíl	Dolní	Vyšší

Efekt výkazu zisku a ztráty - kapitalizace vs. výdaje

Kapitalizace nákladů by normalizovala nekonzistenci vykazovaného příjmu firmy, protože náklady by byly sdíleny mezi výkazy.
Z hlediska ziskovosti by se společnost měla na začátku těšit vyšší ziskovosti.

Výkaz zisku a ztráty	Výdaje	Velká písmena
Variabilita příjmu	Větší variabilita	Vyhlazující účinek na čistý příjem z roku na rok
Přizpůsobení výnosů	Méně sladění výnosů a nákladů	Náklady odloženy a porovnány s výnosy
Ziskovost (raná léta)	Nižší, protože IS procházejí všemi výdaji	Vyšší, protože náklady se odepisují
Ziskovost (pozdější roky)	Vyšší, protože všechny náklady byly vynaloženy	Nižší kvůli amortizaci kapitalizovaných nákladů

Efekt peněžních toků - kapitalizace vs. výdaje

Předpokládejme, že firma kapitalizuje své výdaje. Vliv by byl pouze na peněžní toky z operací a peněžní toky z investic

Tok peněz	Výdaje	Velká písmena
Peněžní tok z operací	Dolní	Vyšší
Peněžní tok z investování	Vyšší	Dolní
Celkové peněžní toky	Stejný	Stejný

Související články

Definice kapitálového leasingu
Účetnictví operativního leasingu
Hmotný majetek
Poměrová analýza

Odůvodnění výdajů nebo kapitalizace

Při určování toho, zda je třeba nějaké náklady buď zaúčtovat do nákladů nebo kapitalizovat, firmy často používají jednodušší techniku rozdělení aktiv do dvou klíčových segmentů

Aktiva, která přinášejí potenciální zisky
Aktiva, která nepřináší žádné potenciální zisky

Některé z nákladů firmy by společnosti přinesly pouze jednorázový přínos, a tedy spadají do druhého segmentu. Jedná se obvykle o náklady zaúčtované do nákladů, protože se o firmě nevěřilo, že by z nich měla potenciální zisky.

Místo toho mohou aktiva, která nabízejí potenciální zisky, často mít kapitalizaci, a náklady by proto byly rozděleny mezi finanční výkazy.

Snadným příkladem může být výplata pojistné smlouvy. Společnost si může zakoupit pevně stanovenou politiku po dobu dvou let, přičemž zaplatí celou cenu najednou. Vzhledem k tomu, že by pojištění v blízké budoucnosti pomohlo firmě, může vydělávat na výdajích.

Velká písmena nehmotného majetku

Organizace se mohou dokonce setkat s nehmotnými aktivy, která jsou nepeněžním majetkem a nemají žádnou fyzickou hmotu; přesto však pro společnost přinášejí výhody. Mezi příklady nehmotných aktiv patří autorská práva, patenty nebo výdaje na výzkum a vývoj.

Patenty

Interně vyvinuté patenty se v rozvaze neobjevují
SFAS 2 vyžaduje, aby všechny náklady vzniklé při vývoji patentů byly účtovány v okamžiku jejich vzniku
Patenty získané v tržní transakci se v rozvaze objeví za cenu zaplacenou za jejich nákup
Patenty se amortizují na základě zákonné nebo doby použitelnosti, podle toho, která doba je kratší

Dobrou vůli

Goodwill lze zaznamenat, pouze pokud firma koupí jinou firmu
Nezávislá transakce je důkazem hodnoty Goodwill
Podle SFAS 142 již Goodwill není odepisován, ale testován na snížení hodnoty
Pokud je hodnota goodwillu snížena, odepisuje se a ztráta prochází výkazem zisku a ztráty v běžném období
Manažeři mohou mít pobídky k tomu, aby si zapsali hodně dobré vůle, nebo si ji vůbec nikdy nezapisovali

Reklamy

Reklama je výdaje na informování potenciálních zákazníků o produktu nebo službách firmy.
Výhody úspěšné reklamy se mohou rozšířit na mnoho období do budoucnosti. Jakékoli takové výhody je však velmi obtížné měřit
GAAP vyžaduje okamžité vyúčtování většiny nákladů na reklamu
Konzervativnější než velká písmena!

Účetnictví pro výzkum a vývoj

Budoucí přínosy výdajů na výzkum a vývoj jsou na počátku projektu velmi nejisté
SFAS 2 vyžaduje, aby byly prakticky všechny výdaje na výzkum a vývoj zaúčtovány podle nákladů
V případě výzkumu a vývoje se uplatňuje zásada konzervatismu
Když však jedna firma koupí jinou firmu, musí být celková kupní cena rozdělena mezi jednotlivá získaná aktiva

SFAS 2 vyžaduje, aby část kupní ceny byla přidělena na mezioborový výzkum a vývoj a byla okamžitě odepsána
Manažeři mají silnou motivaci přidělit velkou část kupní ceny na zakoupený mezioborový výzkum a vývoj

Účtování nákladů na vývoj softwaru

Liberálnější pro účtování interních výdajů na vývoj softwaru
Náklady na vývoj softwaru jsou hlavní náklady pro mnoho malých, rostoucích společností poskytujících služby, a to je jejich hlavní přínos.
Vyzvalo FASB, aby byl liberálnější při formulování SFAS 86

Omezení kapitalizace a výdajů

Kapitalizace

Pravidlem pro jakoukoli kapitalizaci aktiv je, že pokud má dané aktivum pro společnost dlouhodobý zisk nebo růst hodnoty, zdá se, že tento zákon má určité nevýhody. Například náklady na výzkum a vývoj (R & D) nelze kapitalizovat, i když tato aktiva striktně nabízejí dlouhodobé výhody pro společnost.
Jedním z klíčových důvodů, proč většina zemí popírá kapitalizaci výdajů na výzkum a vývoj, je překonání pochyb o přínosech. Vyhodnocení, zda by potenciální výnosy z investice byly problematické, a v důsledku toho je jednodušší tyto náklady vynaložit.
Místní účetní v různých zemích však mohou používat různé způsoby analýzy nákladů na výzkum a vývoj.
Kromě toho může kapitalizace aktiva zveličovat hodnoty aktiv, jak je uvedeno v rozvaze firmy, což může do určité míry ovlivnit účetní závěrku společnosti.
Nakonec je důležité si uvědomit, že náklady na zásoby nelze kapitalizovat. I poté, co člověk může být ochoten tento inventář dlouhodobě držet a plánuje jej prodat v nadcházejícím obchodním cyklu, ale výdaje nelze kapitalizovat.

Výdaje

Při zahájení podnikání se předpokládá, že existují určitá kritická omezení týkající se výdajů. V několika případech mohou být okamžité náklady kapitalizovány, i když nutně nespadají pod pravidla kapitalizace firmy pro počáteční finanční rok.
Je také třeba vzít v úvahu, že jelikož se náklady na výzkum a vývoj obvykle berou jako náklad, je možné kapitalizovat některé právní poplatky spojené s pořízením aktiva spojené s poplatky za patent.
Kromě toho musíte zůstat opatrní a zároveň vynakládat náklady spojené s upgradem nebo opravami. Pokud se hodnota položky výrazně zvýší nebo se zvýší její životnost, mohou být náklady lépe kapitalizovány.
A konečně, výdaje snižují celkový vydělaný příjem podniku, a proto je třeba být opatrný, pokud jde o zajištění toho, aby krátkodobé fondy byly schopné tuto úpravu upravit.

Závěr - kapitalizace vs. náklady

Kapitalizace proti výdajům se považuje za zásadní aspekt tvorby finanční politiky jakéhokoli podniku. Náklady mohou mít významný dopad na obchodní finance společnosti, přičemž je zásadní získat schopnost využívat výhody kapitalizace i výdajů.

Účetní správa výdajů se může ukázat jako zásadní rozdíl mezi jakýmkoli lukrativním výkazem zisku a ztráty a ztrátou. Vybrat z těchto možností může být náročné. Celkově však může kapitalizace proti výdajům nabídnout podnikání významné příležitosti k růstu a zároveň udržet budoucnost společnosti jasnou.