Fúze a akvizice (definice, příklady) Proces fúzí a akvizic

Co jsou fúze a akvizice?

Fúze a akvizice (fúze a akvizice) se týká dohody mezi dvěma stávajícími společnostmi o přeměně na novou společnost nebo nákupu jedné společnosti jinou společností atd., Které se obecně provádějí za účelem využití synergie mezi společnostmi rozšíření výzkumné kapacity, rozšíření operací do nových segmentů a zvýšení hodnoty pro akcionáře atd.

M&A je definován jako kombinace společností. Když se dvě společnosti spojí dohromady a vytvoří jednu společnost, označuje se to jako fúze společností. Zatímco akvizice jsou tam, kde společnost převezme jedna společnost.

  • V případě fúze zaniká získaná společnost a stává se součástí nabývající společnosti.
  • V případě akvizice převezme majoritní podíl v nabyté společnosti nabyvající společnost a nastupující společnost bude nadále existovat. Stručně řečeno, jeden v akvizici jeden podnik / organizace kupuje druhý podnik / organizaci.

Proces fúzí a akvizic

Pojďme diskutovat o následujícím procesu.

  1. Fáze 1: Kontrola před akvizicí: V této fázi je provedeno sebehodnocení nabývající společnosti s ohledem na potřebu fúzí a akvizic (M&A) a je provedena strategie pro růstový plán prostřednictvím cíle.
  2. Fáze 2: Cíle vyhledávání a obrazovky: V této fázi jsou identifikováni možní kandidáti na převzetí (společnosti). Tento proces má hlavně identifikovat dobrou strategii pro získávající společnost.
  3. Fáze 3: Vyšetřování a ocenění cíle: Jakmile je skríninkem identifikována příslušná společnost, provede se podrobná analýza této společnosti. Toto se nazývá due diligence.
  4. Fáze 4: Získání cíle prostřednictvím jednání: Jakmile je vybrána cílová společnost, dalším krokem je zahájení jednání s cílem dosáhnout dohody o sjednané fúzi. Výsledkem bude provedení dohody.
  5. Fáze 5: Integrace po fúzi: Pokud jsou všechny výše uvedené kroky úspěšně dokončeny, pak existuje formální oznámení o dohodě o fúzi oběma zúčastněnými společnostmi.

Výhody fúzí a akvizic

# 1 - Zlepšení společnosti a jejích výsledků

  • Hlavním cílem fúzí a akvizic je dosáhnout synergického růstu obou zúčastněných společností a zlepšit výkonnost společností. Generování hodnot lze tedy považovat za jeden z klíčových cílů každé fúze a akvizice.
  • Vyšší podíl na trhu, který je obecně příčinou fúzí a akvizic, vede k vytváření dalších zisků a výnosů. Zisk z provozu lze také zvýšit, pokud nové vedení efektivně zpracovává odpad nebo neproduktivní činnosti a je z provozu vyloučeno.

# 2 - Odstranění nadměrné kapacity

  • Když průmyslová odvětví do určité míry vzrostla, má sklon k nadměrné kapacitě. Když stále více společností vstupuje do stejného odvětví, nabídka stále roste, což dále snižuje ceny. Vstupem nových společností na trh se naruší graf poptávky a nabídky stávajících společností, což vede k poklesu cen.
  • Společnosti se tedy slučují nebo získávají, aby se zbavily přebytečné nabídky na trhu a napravily klesající ceny, protože pokud cena v určitém okamžiku stále klesá, je pro mnoho společností nemožné na trhu přežít.

# 3 - Zrychlení růstu

Fúze a akvizice jsou většinou dole, přičemž je třeba mít na paměti faktor generování růstu. Fúze a akvizice zvyšují podíly na trhu a přinášejí větší zisk a výnosy. Když cílová společnost absorbuje tržby a její zákazníci jsou také převzati, výsledkem je vyšší prodej, vyšší výnosy a větší zisk.

# 4 - Dovednosti a technologické know-how

  • Společnosti obecně získaly fúze a akvizice s cílem vstřebat moderní technologii a dovednosti cílové společnosti. Jen málo společností má obvykle práva na určité technologie a budování těchto technologií od samého začátku je nákladnější a náročnější.
  • Společnosti tedy dávají přednost sloučení nebo akvizici těchto společností, aby se v tomto procesu chopily také technologie. M&A také poskytuje rozsah sdílení technologií a dovedností obou společností, což může přinést synergický růst a lepší sdílení vizí.

# 5 - Strategie k roll up

Některé firmy jsou velmi malé, aby mohly působit na trhu, a čelí vyšším výrobním nákladům, které jim usnadní prodej. Jejich operace nejsou proveditelné a také se jim nelíbí úspory z rozsahu. Toto je nejvhodnější scénář pro získání, protože akvizice se může ukázat jako přínos pro cílovou společnost, protože by společnosti pomohla přežít na trhu a občas si užít úspory z rozsahu pomocí společnosti hledající cíl.

Nejlepší 3 fúze a akvizice v Indii

  1. Vodafone-Hutchison:  V roce 2007, což je největší telekomunikační společnost na světě s výnosy, společnost Vodafone významně zasáhla indický telekomunikační trh koupí 52 procent podílu ve společnosti Hutchison Essar Ltd. Skupina Essar stále drží 32% ve společném podniku.
  2. Hindalco-Novelis : Společnost Hindalco převzala kanadskou společnost Novelis za 6 miliard dolarů, tato fúze a akvizice (fúze a akvizice) přinesly prospěch společnosti, aby se stala největší společností Novelis na válcovaném hliníku na světě, která působí jako dceřiná společnost společnosti Hindalco.
  3. Mahindra a Mahindra-Schoneweiss : Společnost Mahindra & Mahindra získala v roce 2007 90 procent společnosti Schoneweiss, přední společnosti v kovárském sektoru v Německu, a upevnila tak pozici společnosti Mahindra na globálním trhu.

Jak mohou fúze a akvizice probíhat?

  • nákupem aktiv
  • nákupem kmenových akcií
  • výměnou akcií za aktiva
  • výměnou akcií za akcie

Důvody pro fúze a akvizice

  • Fúze a akvizice (M&A) zvyšují kvalitu výkonu společností snižováním nadbytečných provozních nákladů
  • Odstraní nadbytečnou kapacitu
  • Urychlete růst
  • Získat dovednosti a technologie

Infografika fúzí a akvizic (fúzí a akvizic)

Zde je 5 hlavních rozdílů mezi fúzí a akvizicemi