Kritéria pronájmu kapitálu (top 4) | Krok za krokem příklady s vysvětlením

Kritéria pronájmu kapitálu

Kritéria kapitálového leasingu zahrnují následující 1) vlastnictví aktiva se převede na nájemce na konci doby pronájmu, 2) nájemce má možnost koupit pronajaté aktivum za cenu pod tržní cenou aktiva na konec doby leasingu, 3) že doba leasingu je alespoň 75% ekonomické / doby použitelnosti aktiva 4) současná hodnota minimální leasingové splátky musí být alespoň 90% reálné hodnoty aktiva.

Capital Lease není nic jiného než právo nebo vlastnictví pronajatého aktiva je převedeno na nájemce a pronajímatel pouze financuje pronajatý majetek.

Nejlepší 4 kritéria pro pronájem kapitálu

Kritéria pronájmu kapitálu jsou převážně čtyř typů a nájemní smlouva je platná, pouze pokud splňuje některou ze čtyř možností -

# 1 - Vlastnictví

Vlastnictví pronajatého majetku se převádí na nájemce na konci leasingové smlouvy. Nájemní smlouva obsahuje ustanovení, že na konci doby trvání leasingu bylo pronajato vlastnictví k přechodu na nájemce.

Příklad

Pojďme se pokusit porozumět nájmu vlastnictví prostřednictvím níže uvedeného základního příkladu.

Společnost Sterling Corporation podepsala leasingovou smlouvu na aktivum na 60 měsíců s dobou použitelnosti aktiva 10 let. Společnost Sterling Corporation se zavazuje platit pronajímateli aktiva měsíční splátku leasingu s úroky, protože aktivum je financováno pronajímatelem a podle dohody je Pronajímatel připraven převést zákonné vlastnictví pronajatého aktiva na nájemce na konci smlouvy.

Výše uvedený leasing je tedy klasifikován jako Capital Lease jako leasingová smlouva splňující vlastnická kritéria.

# 2 - Výhodná možnost nákupu (BPO)

Pokud leasingová smlouva obsahuje možnost výhodné koupě, leasing se nazývá Capital Lease. Nájemní smlouva poskytuje nájemci rezervu na nákup pronajatého majetku nebo majetku za cenu, u níž se očekává, že bude podstatně nižší než reálná hodnota, tato kritéria se nazývají možnost výhodné koupě.

Příklad

Společnosti Essar limited (pronajímatel) a Trojan limited (nájemce) podepsaly leasingovou smlouvu 1. ledna 2012. Doba pronájmu je 15 let. Nájemní smlouva je nezrušitelná a má minimální leasingovou splátku se současnou hodnotou 450 000 USD a leasing zahrnuje použití strojů, jejichž životnost je odhadována na 17 let a jejich hodnota je 460 000 USD. Nájemní smlouva poskytla společnosti Trojan omezené na nákup aktiv za 20 000 USD na konci leasingové smlouvy.

Ve výše uvedeném příkladu je tedy ustanovení o výhodné koupi v leasingové smlouvě poskytováno společnosti Trojan Limited; taková leasingová smlouva je klasifikována jako leasingová smlouva.

# 3 - Doba pronájmu

Pokud leasingová smlouva poskytuje ustanovení o nezrušitelné době leasingu, která se rovná 75% nebo více než předpokládaná ekonomická životnost pronajatého majetku, pak se taková leasingová smlouva nazývá Capital Lease.

Pokud se tedy podíváte na příklad vysvětlený v kritériu dva, splňuje kritéria doby pronájmu, protože doba pronájmu je 15 let a životnost aktiv 17 let, takže prosím doba je více než 75% ekonomické životnosti pronajatého majetku ve výše uvedeném - zmíněný příklad.

Příklad

Pojďme diskutovat ještě jeden příklad.

Společnost ABC limited podepsala leasingovou smlouvu se společností XYZ limited pro společnost Machinery, která má reálnou hodnotu 17 000 USD, a společnost ABC limited si ji pronajala na 3 roky. Na oplátku bude společnost XYZ limited splácet měsíční nájem ve výši 600 USD a ekonomická životnost strojů je 5 let, společnost také účtuje 3% úroku z půjčky ve výši 17 000 USD.

Ve výše uvedeném příkladu je tedy doba leasingu 3 roky a ekonomická životnost pronajatého aktiva je 5 let, takže doba leasingu je kratší než 75% doby životnosti aktiv, takže výše uvedený leasing se nazývá operativní leasing.

# 4 - Současná hodnota

Současná hodnota minimálních leasingových splátek (MLP) je 90% nebo více z reálné hodnoty aktiv.

Pokud si vezmete příklad v kritériu dva, spravedlivá tržní hodnota aktiva je 460 000 $ a současná hodnota minimálních splátek leasingu je 450 000 $, což je více než 90%, takže leasingová smlouva splňovala kritéria současné hodnoty MLP.

Příklad kritérií kapitálového pronájmu

  • 1. prosince 2010 společnost Kelly Inc., poskytovatel služeb v oblasti tisku a tisku, uzavřela nájemní smlouvu na barvu kopírovanou společností Xerox limited
  • Nájemní smlouva poskytovala rezervu na čtyři roční splátky ve výši 100 000 USD počínaje 1. prosincem 2010, počátkem pronájmu, a vždy 1. prosince až do dokončení čtyř ročních splátek.
  • Ekonomická nebo užitečná životnost kopírky se odhaduje na šest let. Před rozhodnutím o pronájmu společnost Kelly Inc. zvážila nákup kopírky za hotovostní cenu 479 079 USD. Pokud by byly půjčeny prostředky na nákup kopírky, úroková sazba by byla 10%. Jak by měla být výše uvedená nájemní smlouva klasifikována?

Řešení:-

Nyní použijeme čtyři klasifikační kritéria.

Výpočet: - PV MLP = leasingové splátky vynásobené současnou hodnotou **

= 100 000 $ * 3,48 685

= 348 685 $ <90% z 479 079 $

** Současná hodnota anuity splatná ve výši 1 $: n = 4, i = 10%

Protože není splněno žádné ze čtyř kritérií klasifikace, nejedná se o smlouvu o kapitálovém pronájmu, jedná se o smlouvu o operativním leasingu.

Nyní předpokládejme, že pokud výše uvedená leasingová smlouva stanoví, že doba leasingu se rovná odhadované době životnosti kopírky, než musí nájemce transakci zaznamenat jako leasing na kapitál, protože splňuje kritéria nezrušitelné doby leasingu rovna 75 % nebo více z očekávané ekonomické životnosti aktiv.

Závěr

Z výše uvedených vysvětlení je tedy zřejmé, že kapitálový leasing existuje, pouze pokud leasingová smlouva splňuje jedno z výše uvedených kritérií. Pokud leasingová smlouva nesplňuje žádné z výše uvedených kritérií, pak se takový leasing standardně nazývá operativní leasing. Výše uvedené kritérium se používá ke klasifikaci leasingu v knihách nájemce.