Likvidita (definice, příklady) Výpočet likvidity společnosti

Co je to likvidita?

Likvidita ukazuje snadnost převodu aktiv nebo cenných papírů společnosti na hotovost, tj. Jak rychle mohou aktiva nebo cenné papíry společnost na trhu koupit nebo prodat. Likvidita je schopnost firmy splatit krátkodobé závazky z oběžných aktiv, která má. Před investováním obrovské částky do jakýchkoli investic musí každá společnost zkontrolovat svou likviditu, aby to mohla zajistit i po investici do projektu.

Příklad

Nejprve se podívejme na rozvahu. A pak si povíme o likviditě.

Rozvaha společnosti MNC

2016 (v USD)
Aktiva  
Hotovost 45 000
banka 35 000
Předplacené výdaje 15 000
Zásoby 10 000
Dlužník 20 000
Investice 100 000
Zařízení 50 000
Plant & Machinery 45 000
Celková aktiva 320 000
Závazky  
Neuhrazené výdaje 15 000
Věřitel 25 000
Dlouhodobý dluh 50 000
Pasiva celkem 90 000
Vlastní kapitál akcionářů
Vlastní kapitál 210 000
Nerozdělený zisk 20 000
Vlastní kapitál akcionářů celkem 230 000
Celkové závazky a vlastní kapitál akcionářů 320 000

Z výše uvedených údajů zjistěte likviditu společnosti.

V tomto příkladu je vše uvedeno. Musíme zjistit, které z nich jsou krátkodobými závazky a které z nich jsou krátkodobými aktivy.

  • Těmto aktivům říkáme aktuální aktiva, která lze snadno převést na hotovost. V tomto příkladu máme hotovost, banku, předplacené výdaje, zásoby a dlužníky.
  • Současné závazky jsou ty, které lze snadno splatit. V tomto příkladu máme neuhrazené výdaje a věřitele.

Protože jsme identifikovali krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky, nejprve vypočítáme aktuální poměr a poté vypočítáme poměr kyselých testů nebo rychlý poměr.

Současný poměr

2016 (v USD)
Oběžná aktiva  
Hotovost 45 000
banka 35 000
Předplacené výdaje 15 000
Zásoby 10 000
Dlužník 20 000
Oběžná aktiva celkem 125 000
2016 (v USD)
Krátkodobé závazky  
Neuhrazené výdaje 15 000
Věřitel 25 000
Celkové momentální závazky 40 000

Aktuální poměr by tedy byl následující -

2016 (v USD)
Oběžná aktiva celkem  (A) 125 000
Celkové krátkodobé závazky  (B) 40 000
Aktuální poměr (A / B) 3.125
  • Ze současného poměru je jasné, že pokud chce společnost MNC investovat do nového projektu, může (samozřejmě, je třeba se podívat na další faktory), aniž by obětovala svou likviditu.
  • V ideálním případě se současný poměr 2: 1 (tj. 2) nazývá skvělý pro společnost. Zde je aktuální poměr 3,125: 1 000 (to znamená 3,125). To znamená, že likvidita této společnosti je celkem dobrá.

Nyní se podíváme na výsledek rychlého poměru.

Poměr rychlého poměru / testu kyselin

Jediný rozdíl mezi rychlým poměrem a aktuálním poměrem je v rychlém poměru, nepovažujeme „zásoby“ v krátkodobých aktivech.

2016 (v USD)
Oběžná aktiva  
Hotovost 45 000
banka 35 000
Předplacené výdaje 15 000
Zásoby Nula
Dlužník 20 000
Oběžná aktiva celkem 115 000

Celkové krátkodobé závazky by zůstaly stejné, tj. 40 000 USD.

Rychlý poměr by tedy byl následující -

2016 (v USD)
Oběžná aktiva celkem  (A) 115 000
Celkové krátkodobé závazky  (B) 40 000
Aktuální poměr (A / B) 2,875

Z výpočtu je zřejmé, že i rychlý poměr MNC Company je docela dobrý.

Likvidita - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever

Pojďme nyní porovnat pozici likvidity Colgate vs. P&G vs. Unilever. Z tohoto důvodu se spoléháme na dva poměry - Aktuální poměr a Rychlý poměr

Současný poměr

Níže je uveden graf zobrazující aktuální poměry společností Colgate, P&G a Unilever.

  • Bereme na vědomí, že poměr Colgate Current se za poslední 3-4 roky zvyšoval a v současné době je na 1,361.
  • Aktuální poměr P&G v posledním roce poklesl a je na 0,877
  • Aktuální poměr Unileveru byl nejnižší ve srovnání s Colgate a P&G as je aktuálně na 0,733x

Z výše uvedeného můžeme odvodit, že když porovnáme tyto tři, Colgate má nejlepší likviditní pozici, zatímco současný poměr Unileveru je v katastrofální situaci.

Rychlý poměr

Níže uvedený graf znázorňuje rychlý poměr těchto tří společností.

Poznamenáváme, že likvidita Colgate je nejlépe umístěna, protože její rychlý poměr je 0,885, zatímco likvidita Unileveru je v obtížné pozici s rychlým poměrem 0,382.

Závěr

Investor (společnost) tedy musí před investicí udělat vše, aby zajistil, že bude mít dostatek hotovosti nebo oběžných aktiv na splacení současných závazků. Pokud se to nezdá možné, může společnost rychle otevřít svou rozvahu, vypočítat krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky a vypočítat aktuální poměr a rychlý poměr. Pokud vidí, že poměry jsou více než 1,5-2, pak je společnost v dobré pozici, alespoň z hlediska likvidity.

Jedno slovo opatrnosti - i když je likvidita dobrá; to neznamená, že mohou do projektu investovat spoustu peněz. Musí udělat NPV nebo jiné výpočty, aby věděli, zda je investice dobrý nápad nebo ne.