Vystavení riziku (definice, příklady) Jak vypočítat?

Co je vystavení riziku?

Riziková expozice v jakémkoli podniku nebo investici je měření potenciální budoucí ztráty v důsledku konkrétní události nebo obchodní činnosti a počítá se jako pravděpodobnost, že se dokonce vynásobí očekávanou ztrátou v důsledku dopadu na riziko.

Výpočet pravděpodobnosti související s určitou událostí, která má za následek ztrátu pro společnost, je důležitou součástí analýzy rizik, a proto je pochopení, odhad a přijetí nezbytných preventivních opatření k zabránění nebo minimalizaci rizika důležitým rozhodnutím vedení.

Jak vypočítat expozici riziku?

I když určitá rizika spojená s podnikáním nelze předvídat a kontrolovat, riziko, které je předvídatelné a lze jej řídit, se počítá podle následujícího vzorce:

Vzorec pro vystavení riziku = pravděpodobnost události * ztráta v důsledku rizika (dopadu)

Příklad

Pro investora jsou k dispozici 3 investiční možnosti, o kterých se musí rozhodnout. Investor chce na trhu investovat 500 000 $ po dobu 1 roku.

Investor se musí rozhodnout, do které investiční možnosti dává přednost. Přestože investiční varianta C vypadá atraktivně s vyšším rizikem návratnosti, je také vyšší, což je 12%.

Pokud se investor rozhodne investici rozdělit do všech tří možností, tak by se upravila expozice vůči riziku a všechny tři investice budou mít prospěch.

Sloupec rizika v tabulce představuje pravděpodobnost ztráty investice.

Druhy vystavení riziku s příkladem

Existují čtyři typy rizikových expozic:

Tuto šablonu aplikace Excel Exposure Excel si můžete stáhnout zde - Šablona aplikace Excel Exposure Excel

# 1 - Transakční expozice

Transakční expozice nastává v důsledku změn směnného kurzu v cizí měně. Takové expozici čelí podnik působící v mezinárodním měřítku nebo závislý na složkách, které je třeba importovat z jiných zemí, což vede k transakci v cizí měně. Nákup a prodej, půjčování a půjčování, které zahrnuje cizí měnu, musí čelit transakční expozici.

Následující riziko spojené s transakční expozicí:

  1. Směnný kurz: Dochází k němu v případě rozdílu mezi datem uzavřené transakční smlouvy a provedenou transakcí. Například nákup kreditu, forwardové smlouvy atd.
  2. Úvěrové riziko: Riziko selhání v případě, že kupující nebo dlužník není schopen zaplatit.
  3. Riziko likvidity: V případě smluv zahrnujících budoucí platby v cizí měně, které by mohly ovlivnit důvěryhodnost kupujícího nebo dlužníka.

Transakční expozice je většinou řízena pomocí různých derivátových kontraktů k zajištění, takže riziko vyplývající z těchto transakcí neovlivní příjmy ani výdaje.

Příklad

Indičtí výrobci mobilních telefonů působící v Indii musí dovážet určité vnitřní části mobilních telefonů z Číny a Spojených států. Cena celkového dovozu dílů potřebných pro výrobu jednoho mobilního telefonu stojí 500 ¥ a 50 $. Společnost vyrábí každý měsíc 100 000 mobilních telefonů.

Aktuální směnný kurz

Aktuální výrobní náklady na jednu jednotku

Aktuální směnný kurz

Změna výrobních nákladů na jednotku

Celkové výrobní náklady

Výrobní náklady za měsíc se zvýšily o 5,00,00 000 ₹ kvůli změně směnného kurzu.

# 2 - Provozní expozice

Měření obchodních provozních peněžních toků bylo ovlivněno změnou směnného kurzu, což má za následek změnu zisku. Konkurenční efekt a konverzní efekt se uskuteční v případě nadnárodních společností ve srovnání s místními podniky působícími v jejich domácí zemi. Toto riziko je řízeno přijetím správné cenové strategie a snižováním nákladů prostřednictvím místních operací, outsourcingu atd.

Příklad

Americký výrobce ledniček působící na indickém trhu čelí ztrátám v důsledku zhodnocení dolaru, což má za následek menší peněžní tok z operací.

# 3 - Expozice překladu

Překlad Expozice vzniká v důsledku změn aktiv nebo pasiv v rozvaze nadnárodní společnosti, která má dceřinou společnost v zahraničí, při vykazování své konsolidované účetní závěrky. Měří změny v hodnotě aktiv a pasiv společnosti v důsledku fluktuace směnného kurzu. Transakční expozice nemá vliv na provozní peněžní toky společnosti ani na zisk ze zámoří, ale toto riziko vzniká pouze při vykazování konsolidované účetní závěrky.

Překlad Expozice je řízena pomocí derivátových strategií v cizí měně, aby se předešlo nejednoznačnosti v mysli investorů společnosti. Společnost přijímá určité způsoby a zároveň udržuje vykazování finančních výkazů.

Různé metody

  • Aktuální / neaktuální metoda
  • Peněžní / nepeněžní metoda
  • Temporální
  • Aktuální kurz

Příklad

Americká společnost má dceřinou společnost v Evropě, která používá různé metody, přičemž pro výpočet expozice z translace je jednou z následujících metod. Následuje peněžní / nepeněžní metoda.

# 4 - Ekonomická expozice

Změna hodnoty podniku v důsledku změny směnného kurzu. Hodnota podnikání vypočtená diskontováním budoucích peněžních toků diskontovaných určitou sazbou. Ekonomická angažovanost je směsí relevantních položek v operacích firem souvisejících s transakční expozicí a translační expozicí. Provozní a transakční expozice společnosti činí ekonomickou expozici podniku. Ekonomická expozice v podnikání vždy existuje kvůli její kontinuální povaze. Výpočty současné hodnoty použité ve všech budoucích peněžních tocích z podnikání podle očekávání a skutečná změna směnného kurzu ovlivňují hodnotu podniku.

Příklad

Nás společnost působící prostřednictvím dceřiné společnosti v Evropě čelí ztrátě kvůli změně směnného kurzu za rok.

Příjem se změnil kvůli fluktuaci směnného kurzu, což změní příjmy z provozu a hodnotu podniku.

Závěr

Vystavení riziku je důležité pro zohlednění jakéhokoli podnikání, ať již velkého nebo malého, protože nám poskytuje odhad rizika spojeného s prováděním určitých činností, změnami politiky nebo změnami v operacích. Změna směnného kurzu je důležitou součástí dnešního obchodního světa, protože import a export, outsourcing služeb je velkou součástí podnikání mnoha nadnárodních organizací. Mnoho společností působících na domácím trhu stále potřebuje nějakou pomoc prostřednictvím dovozu a získání výhod z vývozu. Správné ceny, zásady a provozní strategie pomohou podniku řídit celkovou míru rizika.