seychellesartprojects.org

Definice rehypotekace

Rehypothecation se týká praxe, kdy finanční instituce, jako jsou makléři a banky, znovu používají aktiva, která jejich klienti zaúčtovali jako kolaterál, za účelem zajištění jejich vlastních půjček, a proto poskytují slevu nebo nižší náklady na půjčku klientovi, který umožňuje rehypothecation vedlejší.

Když se jednotlivec rozhodne rozdat své aktivum jako kolaterál, aby získal sankci za půjčku od banky nebo finanční instituce, je to známé jako hypotéka. Když se však banka nyní rozhodne použít kolaterál složený klientem pro účely nebo pro vlastní transakce s kolaterálem jiné finanční instituce poskytnutím stejného aktiva klienta jako kolaterál, první banka se údajně zapojila do rehypotekace. Klient bude nyní odměněn nižšími náklady na vypůjčení svých finančních prostředků nebo dokonce určitou částkou slevy.

Příklady rehypothecation

Příklad č. 1

Uvažujme o příkladu Scotta, který pro své podnikání potřebuje kapitál. Vlastní dům, a proto se rozhodne hypotéku poskytnout bance, aby získal sankci částky za své podnikání. Scott tak učinil hypotéku do banky A.

Nyní si banka přeje dopřát si další finanční transakci půjčením peněz od banky B s využitím aktiva, které Scott zařadil jako kolaterál. Scott je nyní odměněn nižšími finančními náklady a určitou slevou.

Příklad č. 2

Dalším příkladem by byl pan Tony, který vlastní akcie společnosti Good Co v rozsahu 100 $. Chce koupit akcie společnosti Better Co, ale k tomu mu chybí finanční zdroje. Nyní může využít svůj maržový účet hypotékou ve výši 100 $ dlužníkovi a půjčením si proti akciím společnosti Good Co.

Rozvaha by nyní měla tendenci vypadat takto.

Jak mohu naplánovat rehypothekaci?

• Pokud jednotlivec plánuje rehypotekaci, musí být připraven se zbavit svého aktiva, které je zastaveno jako zástava, a uzavřít dohodu s finančními institucemi, jako jsou banky a makléřské společnosti, s uvedením, že je připraven finanční instituci umožnit použít své aktivum jako kolaterál, proti kterému se nyní může banka spolehnout při provádění transakcí pro své vlastní účely.
• Jednotlivec musí posoudit požadavek a rozsah požadovaného úvěru a teprve poté pokračovat v uplatnění hypotéky. Normálně je jako půjčka sankcionováno pouze 70–80% hodnoty kolaterálu a jednotlivec musí posoudit svůj požadavek a poté v tomto ohledu provést posouzení.
• Bankéř nebo věřitel nyní bude mít přístup ke kolaterálu jednotlivce, který pak může využít a zavázat se s jinými bankami a finančními institucemi k získání dalšího financování nebo půjčky pro své vlastní účely. Věřitel má právo zabavit se zástavou, pokud platby neprobíhají a jednotlivec, který se zaváže ke svému majetku, musí být v tomto ohledu opatrný.

Výhody rehypotekace

• Nižší výpůjční náklady: Když se dlužník zaváže, že se svého aktiva vzdá jako kolaterál, který bude použit k rehypotekaci, má tendenci získat určitou částku slevy nebo nižší náklady na půjčku za půjčku, o kterou požádal. Jednotlivec nebo entita má tedy tendenci šetřit spoustu částek kvůli nižším úrokům a nákladům na půjčky.
• Pomáhá finančním institucím získat přístup ke kapitálu: Budou chvíle, kdy se banky, makléři a finanční instituce také ocitnou v krizi a budou potřebovat pomoc při přístupu ke kapitálu. V takových případech se metody jako rehypotekace objevují jako zachránci pro tuto příležitost. Složením původního kolaterálu zákazníka nebo subjektu má nyní banka možnost zapojit se do dalších transakcí pro své vlastní účely s jinými bankami a finančními institucemi, čímž poskytne potřebné finance a kapitál pro provádění svých operací, aniž by jim bránila nebo přicházela do významné zastavení.
• Propaguje pákový efekt: Zapojením se do obchodování bez použití vlastních peněz založením a rehypotekací cenných papírů se vytváří páka při vstupu na kapitálové trhy. Nezbytné obchodování tedy podporuje zjišťování cen a pomáhá zvyšovat efektivitu na kapitálových trzích.

Nevýhody

• Spotřebitelé ve tmě: Mohou nastat situace, kdy si jednotlivec neuvědomuje, že podepsal klauzuli o rehypothekaci a aktivum, které entita používá k další rehypothekaci pro své vlastní spekulativní účely. Zákazník by to nechtěl a banka by měla tendenci jednat proti zájmu spotřebitele občas zneužíváním aktiva pro jeho spekulativní účely. Cenné papíry jsou tímto způsobem často zneužívány.
• Riziko selhání: Vzhledem k pákovému efektu a půjčování v případě, že se podkladová entita dostane do výchozího stavu, způsobuje to obrovský tlak na celý finanční systém, protože se to stane kumulativním účinkem, který způsobí dopady na celou ekonomiku. Jedno selhání by zvětšilo účinek kvůli značnému pákovému efektu, který je v tomto ohledu spojen, a rehypotekace má v tomto ohledu tendenci způsobit obrovské ztráty.
• Zneužití: Může nastat situace, kdy banky mohou často zneužít podkladový zastavený kolaterál ve svůj prospěch, a to dokonce i pro spekulativní činnosti.

Závěr

Rehypotekace, což je metoda, kterou banky a finanční instituce běžně přijímají k provádění dalších transakcí pro své vlastní účely, umožňuje bankám získat přístup k dalšímu takovému kapitálu pomocí aktiv dlužníka jako zajištění. Dlužník tím získává také díky nižším nákladům na finanční prostředky a příjmům ze slev. Pro společnosti je však nanejvýš důležité být obezřetný v tom, že musí takové zajištění pečlivě používat a nezneužívat aktiva dlužníka pro spekulativní účely a pro své vlastní výhody.