Načasování trhu (definice, příklady) Nejlepší 2 strategie časování trhu

Co je načasování trhu?

Načasování trhu je plán nákupu a prodeje cenných papírů na základě rozhodnutí provedených analýzou provedenou finančními investory různými metodami bezpečnostní analýzy za účelem získání a zisku z prodeje a jedná se o akční plán vyrovnání se s výkyvy v tržních cenách.

Předpokládejme, že investor chce investovat na trhu po dobu 2 let a má následující informace:

  • Sklad A získá za 20 měsíců 20% od nynějška.
  • Sklad B ztratí za 6 měsíců 12% za 12 měsíců.

Pan M může na základě výše uvedených informací vytvořit strategii nákupu akcie A před jejím ziskem a nákupu B poté, co ztratí. Jistota a rozsah očekávaných výnosů pana M. však bude záviset na autentičnosti a produktivitě informací.

Základ strategie časování trhu

Strategie související s časováním trhu mohou být založeny na fundamentální analýze nebo technické analýze. Investoři, kteří neprovádějí žádnou z těchto analýz, mají také tendenci vytvářet své předpovědi na základě informací, které z těchto analýz vycházejí. Ale na druhé straně je perspektiva některých analytiků, kteří se domnívají, že trhy jsou dokonale efektivní, a proto nelze určit budoucí ceny.

# 1 - Základní analýza

Když analytik provádí základní analýzu akcií nebo jakéhokoli jiného zabezpečení, předloží některé předpoklady, které korelují s načasováním rozhodnutí o koupi nebo prodeji vztahujících se k akciím. Načasování trhu se stává funkcí jeho předpokládaných proměnných a diplomové práce. Čím přesnější jsou jeho předpoklady, tím bezvadnější je jeho načasování obchodu. Obecně lze říci, že fundamentální analýza tvoří střednědobý až dlouhodobý pohled na jeho akcie.

# 2 - Technická analýza

Technická analýza je více krátkozraká a má krátkodobý až střednědobý pohled na předmětnou bezpečnost. Načasování trhu se v takovém případě stává funkcí historického výkonu a chování investorů.

Přesný opak - Buy-and-hold

Když investoři nevěří v plodnost strategií načasování trhu, mají tendenci používat strategii známou jako buy-and-hold. Tato strategie je založena na skutečnosti, že lepší návratnost trhu je možná pouze v dlouhodobém horizontu investic. Je velmi úzce spojena se strategií pasivního investování a je v protikladu ke strategiím časování trhu. Je však třeba poznamenat, že investor typu buy-and-hold nebude při výběru cenných papírů vždy pasivní. Aktivně si vybírá akcie, jakmile se mu to hodí, ale drží si dlouhodobou pozici tím, že akcie drží.

Příkladem této strategie jsou investoři, kteří koupili akcie akcií Amazonu a využili jeho budoucí potenciál zhruba před deseti lety. Akcie, které byly na konci minulého desetiletí pod 100 USD, se v nedávných obchodech usazují na stálé hranici 1 500 USD.

Výhody

  1. Tržní transakce, pokud jsou prováděny s dobrým povelem načasování, generují vysoké výnosy.
  2. Rizika v těchto strategiích mohou být vyvážena vysokými zisky.
  3. Lze získat rychlé a krátkodobé zisky.

Nevýhody

  1. Vyžaduje neustálé sledování tržního chování a trendů.
  2. Zobrazuje daňové závazky z důvodu krátkodobého horizontu strategie.
  3. Vzhledem k tomu, že výdělky zisku jsou rychlé a jejich trvání krátké, může být pro investory poměrně obtížné nakupovat a prodávat v nejvhodnějším okamžiku.

Omezení

Tyto strategie mohou být omezeny argumenty předloženými následujícími teoriemi: -

  • Efektivní hypotéza trhu - teoretici, kteří věří, že trhy jsou efektivní, považují načasování trhu za méně významný faktor obchodování, čímž nevytvářejí žádné obchodní příležitosti. Tato myšlenková řada věří, že ceny akcií jsou na spravedlivé tržní hodnotě, a proto nerozlišuje nadhodnocené nebo podhodnocené akcie.
  • Pasivní správa - Někteří investoři neuvažují o investování času do pravidelného obchodování na trzích. Mají dlouhodobé investiční strategie a považují načasování trhu za méně užitečné při hledání zisků.
  • Teorie náhodného procházení - Navrhovatelé teorie náhodného procházení považují předpovídání trhu a cen akcií za zbytečné. Považují informace podporující základní analýzy a technické analýzy za zbytečné. Podle nich historické ceny nemohou tvořit základ budoucích předpovědí a akcie se také nemohou navzájem ovlivňovat.

Závěr

Market timing je strategie obchodování s finančními aktivy založená na pravidle včasného nákupu a prodeje a lze jej aplikovat na dlouhodobý nebo krátkodobý investiční horizont v závislosti na preferencích rizika a návratnosti investorů. Může fungovat na základě jednoduchých nebo složitých předpovědních metod. Tuto strategii lze použít buď pro vstup na finanční trhy, pro opuštění těchto trhů, nebo pro výběr mezi aktivy nebo třídami aktiv.

Vždy to bylo ve středu zájmu obchodníků a analytiků. Vezmeme-li nezaujatý pohled na obchodování, můžeme souhlasit, že je to jeden z důležitějších faktorů. Investice ve správný čas proběhne snadněji, a proto vyžaduje větší smysl pro načasování znalostí a předběžných analýz.

Je obtížné zaujmout širší a komplexnější pohled na načasování trhu. Pro některé poskytuje malé, ale konzistentní zisky, pro jiné je investování v dlouhodobém horizontu mantrou. Z nějakého důvodu trhy vždy poskytovaly dostatek způsobů obchodování. Každá perspektiva má svůj spravedlivý podíl na ziscích a ztrátách. Proto se stává věcí názoru a zkušeností.

Dobré načasování trhu je pouze v případě, že získal výnosy, a tak se usadil v podezřelých vodách. Lze bezpečně předpokládat, že dlouhodobý obchod s takovými strategiemi je poměrně obtížný, ne-li nemožný.